企业风险管理大数据分析报告
CONTENTS 目录
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企业风险主要来源
企业风险控制方法
企业风险管理模式
PART
1
企业风险主要来源
企业在发展中面临很大的风险
• 从美国安然公司破灭案例可以看出，企业在发展中面临很大的风险。
从安然公司破灭案例看…
• 安然公司是20世纪80年代美国两家 天然气公司合并的产物。2001年11 月9日，安然股价瞬间崩解，暴跌80 ％、到了1美元以下，创下了纽约股 票交易所和纳斯达克市场有史以来个 股的最大单日跌幅，它的市值也急剧 缩水到了4.54亿美元。安然神话终于 彻底破灭。
金融市场的风险包括利率风 险、外汇风险、股票与债券 市场风险、期货、期权与衍 生工具风险等。
企业面临的第六类风险：灾害性风险
• 巨灾风险是一种不以人们主观意志为转移的客观存在。
灾害性风险
•巨灾通常是指洪水、地震、飓风、水灾、暴风雨等 破坏力强大的自然灾害。巨灾风险是一种不以人们 主观意志为转移的客观存在。人们可以在采取以降 低损失频率和和损失幅度为目的的控制型措施进行 风险管理，也可以将风险转移到保险公司或资本市 场，但巨灾风险是不可能从根本上消除的。而且， 对于某些灾害来说，例如水灾，一味地想要控制它， 采取大量的工程性措施进行围堵是没有多大效果的， 从长期来看，对付灾害的科学的做法只能是“和平 共处”。如汶川地震当月的5月底，四川长虹即发 布公告称，地处绵阳的公司本部受到地震波及，经 初步测算，地震给公司造成的直接经济损失约1.49 亿元。
企业决策风险
安然固执地认为，原先在能源领域的成功经验是可以被复制 的，这种经验决策使得企业招致惨重失败。
企业组织风险
安然公司失去了对组织创新的必要控制，从而由组织创新引 发了组织风险。
企业财务风险
安然的管理人员创造了—套非常复杂的财务结构，管理层自 定会计条目．从而导致了“严重的利益冲突” 。
企业信用风险
流程风险
业务风险
人为风险
事件风险
系统风险
企业面临的第五类风险：市场风险
• 市场风险包括产品市场风险、金融市场的风险。
市场风险
产品市场风险
产品市场风险是指因市场变 化，产品滞销等原因导致跌 价或不能及时卖出自己的产 品。 按照企业参与的产品市场类 型，可以分为供给市场风险 和需求市场风险。
金融市场风险
战略执行是保证企业资源利 用方式符合战略定位要求； 战略执行涉及一系列环节与 分工、涉及资源保障、涉及 战略能否有效落地
企业面临的第三类风险：财务风险
• 财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，使企业的财务收益与 预期收益发生偏离，从而使企业有蒙受损失的可能性；它源于三类风险。
战略环境是企业赖以生存的土 壤，包括政治经济环境、法律 制度环境、技术发展环境和行 业竞争环境等 战略定位上作需要深入分析企业所 处的环境和所具备的资源，找到有 效利用资源满足环境需要的切入点， 制定企业生存的使命和目标
战略环境
战略资源
战略定位
战略执行
战略资源是企业所具有的关键 性资源，对于不同的企业，它 是企业独家掌握的先进拄术， 或者数量庞大的客户资源，也 包括特殊的运营模式等
企业风险来源案例分析
• 南望公司风险主要来源于财务、运营、战略与灾害性风险。 案例：是什么毁灭了南望？
•2008年3月中旬，26家银行和金融机构相继追债，南望集团脆弱的资金链终至彻底崩断。其账面净资产不过5.4亿 元，债务总额却超过14亿，将200多个债主(每家从数千元到上亿元不等)卷入其中，至少有10家与其有互保关系的 浙江知名企业损失惨重。
收益分配风险
•股利是投资者收回投资预期 如果 公司股利分配没有达到投资者的预 期，可能会导致投资者低估公司价 值、抛售公共股票。甚于联合罢免 管理层等举措，对生产经营活动带 来不确定影响。但是，如果公司过 多分配股利，会降低公司现金拥有 量，一方面导致部分投资项口缺乏 资金，另一方面还可能引起债务危 机。所以，公司管理层需要制定合 理的收益分配政策，做出完善的资 金筹划。引导投资者形成合理预期， 保持投资和分配之间的平衡。
险
企业面临的第一类风险：社会环境风险
• 社会环境风险主要源于国家法律及经济政策、社会整体信用两方面的风险。
社会环境风险
国家法律及经济政策风险
社会整体信用风险
经济环境 风险
法律环境 风险
政府信用 风险
企业信用 风险
个人信用 风险
企业面临的第二类风险：战略风险
• 战略环节中的任何一方面不确定性加大，都将增加企业战略目标实现的风险
•商业信用筹资期限短、灵活性强， 可以有效避免利率波动风险。但是， 到期无法支付可能会严重破坏企业 形象，甚至导致与供应商的关系恶 化．影响企业正常生产经营。
企业面临的第四类风险：运营风险
• 运营司的 流程风险、人为风险、系统风险、事件风险和业务风险等
投资风险
•投资风险是指由于项目不确定因素 导致投资报酬率无法达到预期日标 的风险。 •根据企业投资对象可以将企业投资 风险分为实体资产投资风险和金融 资产。实体资产投资风险一般来自 于企业外部环境变化和内部经营管 理等。金融资产投资风险主要是由 会融资产的收益不确定引起的。 •信贷风险是投资风险中非常重要的 一类风险，它是指贷款人或合同的 另一方不能履行合约而使公司产生 经济损失的风险。
筹资风险
•筹资风险包括增加企业资金成本和 降低企业偿债能力两类风险。 •企业可以通过权益融资和债务融资 两种方式筹集资金。过多的债务可 能使企业无法支付本息而濒临破产。 如何有效管理企业资本结构，是企 业财务风险管理的重要内容。权益 融资还将面临政府的监管风险和市 场行情风险，而债务融资将面临利 率变动风险。
安然公司这一案件涉及一大批政府要员和国会议员，而且还 涉嫌勾结安达信会计师行，企业信用受到了严峻挑战。
六类风险左右集团企业的发展
• 总的来看，由于企业是个开放的系统，所以在生产经营和实现目标的过程中，会面临六类风险。
社会环 境风险 灾害性 风险 战略风 险
企业存在的 六类风险
市场风 财务风
险
运营风 险