一、银行业风险状况 （一）信贷资产质量状况 截至2010年6月末，商业银行不良贷款4549.1亿元，比年初减少424.1亿元，不良贷款占比1.30%，比年初下降0.28个百分点。银行资产质量为历史最好阶段。但是，银行业信贷资产仍存在较大潜在风险。

表1 2010年商业银行不良贷款情况表[1] 单位：亿元、％ 2010年 一季度末 二季度末 余额 占全部贷款比例 余额 占全部贷款比例 不良贷款 4973.3 1.58% 4549.1 1.30% 其中：次级类贷款 2031.3 0.65% 1673.3 0.48%

可疑类贷款 2314.1 0.74% 2226.7 0.64%

损失类贷款 627.9 0.20% 649.1 0.19% 不良贷款分机构 主要商业银行 4264.5 1.59% 3839.8 1.30% 大型商业银行 3627.3 1.80% 3247.7 1.46% 股份制商业银行 637.2 0.95% 592.1 0.80% 城市商业银行 376.9 1.30% 360.7 1.11% 农村商业银行 270.1 2.76% 288.2 2.34% 外资银行 61.8 0.85% 60.4 0.72% 数据来源：银监会

图1 商业银行不良贷款和不良贷款率变动 注：左轴表示不良贷款余额，单位为亿元，右轴表示不良贷款率。 1、关注类贷款增长。 银监会统计数据显示，二季度数家国有大型商业银行关注类贷款出现集中性增长,五大行关注类贷款总体上升了539.97亿元，占比达到3.91%，增长了0.1个百分点。其中工商银行关注类贷款二季度上升了419.86亿元，中国银行上升119.33亿元，农业银行上升48.58亿元，交通银行上升27.08亿元。而一季度末，工、农、中、交的关注类贷款分别较年初下降了325.39亿元、110.58亿元、38.06亿元、32.45亿元。浦发银行关注类贷款二季度环比增长5.85亿元，恒丰银行关注类贷款增长4.21亿元，而其他股份制银行的关注类贷款依旧保持下降趋势，但是下降规模已经比一季度小了很多。目前主要商业银行的关注类贷款余额是不良贷款余额的2倍多，囤积的关注类贷款在资产质量发生波动时很可能迁徙为不良贷款，从而对资产质量形成较大压力。 2、地方融资平台贷款存在较大隐患。 根据银监会统计，截至2010年6月末，各银行机构地方融资平台贷款余额为7.66万亿元，其中：项目现金流量能覆盖本息偿还的贷款2万亿元左右，占比27%左右；第一还款来源不足、必须依靠第二还款来源覆盖本息的贷款达4万亿元左右，占一半左右；项目本身借款主体、财政担保等均不合规，本息偿还有严重风险的贷款，占比约23%。从历史经验看，我国固定资产投资项目平均建设周期在2.5年，地方融资平台贷款主要涉及基础设施投资，建设周期平均为3-5年。应对危机以来开工的平台项目，目前正进入投资和用款的高峰期，即使不增加任何新开工项目贷款，仅对已有项目提供续建贷款，也将使平台贷款风险暴露继续大量增加。同时，一些地区在建项目过多，资本金严重不到位，地方财力又十分有限，部分项目可能因后续资金缺乏而形成“烂尾”。部分平台公司由于达不到银行贷款条件，转而通过信托贷款类理财产品筹集资金，有的银行直接将已发生的政府融资平台贷款转化为理财产品，以此逃避信贷调控要求。 3、房地产市场大幅波动的潜在风险暴露。 今年以来，国家采取一系列措施抑制房价过快增长，近几个月以来，热点城市住房成交量急剧下滑，价格有所回落。受融资渠道限制、融资成本上升和市场销售不畅等因素的影响，房地产开发商现金流将面临严峻挑战。部分银行自2009年下半年房地价飙升以来发放的房地产贷款增量占比偏高，有的银行甚至达到50%以上。前期开展的压力测试结果显示，在房地产价格下降30%、利率上升108个基点的重度压力环境下，样本银行房地产贷款不良率上升2.2个百分点，税前利润可能下降20%。46家农村商业银行机构房地产贷款在重度压力下，不良率将上升3.5个百分点，预计贷款损失增加30%。银监会统计样本银行中贷款房价比在70%-80%的个人住房贷款有8448亿元，其中相当一部分还不是自住首套房，如果房价下跌超过30%，出现断供的风险较大。另外，银行体系内与房地产相关的上下游行业贷款余额更大，且授信业务中一般没有押品，有的也主要为房地产，其风险与市场波动密切相关。 4、产业结构调整导致的行业信贷风险。 面对部分行业产能过剩的巨大矛盾，国家已出台明确的产业结构调整政策，并对落后产能企业采取了行政关闭的严厉举措。根据有关部门的部署，今年要关停小火电机组1000万千瓦、炼钢600万吨、水泥5000万吨、电解铝33万吨、平板玻璃600万重箱、造纸53万吨，这些被关闭企业的银行债权存在被悬空的可能。对一些已违规建成和在建的落后产能项目，将面临无法开工或形成“半拉子”工程。近期国家已取消了部分“两高一资”（ 高耗能、高污染和资源性）行业出口退税，差别性电价、试点征收资源税等调控措施也已陆续出台，部分企业偿债能力会发生巨大变化。同时，银行在“两高”行业和客户的总体贷款余额仍然较大，随着国家加大节能减排力度，部分企业的信用风险将会提前暴露。目前，部分“两高”行业不良贷款已出现明显抬头迹象。如炼焦、平板玻璃行业不良率分别为2.3%、8.9%，比年初明显上升。平板玻璃、水泥、造船等受调控行业的不良率均高于平均水平。 （二）银行风险抵补能力状况 截至2010年6月末，我国商业银行平均资本充足率11.1%，核心资本充足率9%，资本充足率整体达标。但是，今年延续去年信贷迅速增长趋势，资本充足率有所下降，比年初下降0.3个百分点，核心资本充足率下降0.2个百分点。不少银行接近银监会要求的大型银行11%以上、中小银行10%以上的资本充足率要求，银行融资需求增强。截至2010年6月，商业银行拨备覆盖率186%，比年初增加31个百分点。

图2 上市银行资本充足率状况 图3 上市银行核心资本充足率状况 资料来源：公司年报

（三）商业银行评级状况 根据wind统计显示，国内评级机构对于发行金融债银行的主体评级均在投资级以上，最高为AAA，最低为A-。评级为A-的主要是城市商业银行和农商行，主要商业银行评级一般为AAA。今年以来，没有国内评级机构调低银行的信用评级。 表 2 商业银行信用评级状况 银行业机构 最新评级日期 评级结果 评级机构 北京银行股份有限公司 2010/7/15 AAA 联合资信评估有限公司 浙商银行股份有限公司 2010/7/27 AA- 中诚信国际信用评级有限责任公司 上海浦东发展银行股份有限公司 2010/6/22 AAA 联合资信评估有限公司

交通银行股份有限公司 2009/4/24 AAA 大公国际资信评估有限公司 招商银行股份有限公司 2010/5/27 AAA 联合资信评估有限公司 中国银行股份有限公司 2009/12/29 AAA 大公国际资信评估有限公司 河北银行股份有限公司 2010/5/25 AA- 联合资信评估有限公司 广东发展银行股份有限公司 2010/7/29 AAA 联合资信评估有限公司 上海农村商业银行股份有限公司 2010/5/28 AA 联合资信评估有限公司

中信银行股份有限公司 2010/2/11 AAA 大公国际资信评估有限公司 中国光大银行股份有限公司 2010/7/29 AAA 联合资信评估有限公司

江苏银行股份有限公司 2010/7/29 AA 中诚信国际信用评级有限责任公司

平安银行股份有限公司 2010/6/12 AAA 中诚信国际信用评级有限责任公司 华夏银行股份有限公司 2010/5/20 AAA 联合资信评估有限公司 中国建设银行股份有限公司 2010/6/28 AAA 联合资信评估有限公司

中国工商银行股份有限公司 2010/7/5 AAA 中诚信国际信用评级有限责任公司 上海银行股份有限公司 2010/7/1 AA+ 联合资信评估有限公司 中国民生银行股份有限公司 2010/4/29 AAA 大公国际资信评估有限公司 渤海银行股份有限公司 2010/6/7 AA 联合资信评估有限公司 重庆农村商业银行股份有限公司 2010/7/29 AA- 中诚信国际信用评级有限责任公司

宁波银行股份有限公司 2010/7/29 AA 中诚信国际信用评级有限责任公司

南京银行股份有限公司 2010/7/28 AA 中诚信国际信用评级有限责任公司 兴业银行股份有限公司 2010/5/20 AAA 联合资信评估有限公司

杭州银行股份有限公司 2010/7/28 AA 中诚信国际信用评级有限责任公司 深圳发展银行股份有限公司 2010/7/1 AA+ 联合资信评估有限公司 大连银行股份有限公司 2010/7/23 AA- 联合资信评估有限公司 德阳市商业银行股份有限公司 2010/7/26 A- 联合资信评估有限公司