（财务分析）财务综合分析案例 财务综合分析案例 南城机械股份有限公司是一个三年前采取发起式成立的股份有限公司。主要业务为生产和销售机械产品。

该企业为一般纳税人，按《企业财务制度》进行会计处理；发出存货的计价采用月末一次加权平均法；计提坏帐准备采用帐龄分析法；期末存货采用成本与可变现净值熟低法计价；短期投资、长期投资、固定资产、无形资产等期末计价均采用成本与市价法计价。该企业每会计年度结束后，均由财务经理在规定的时间内做出财务分析，呈报给董事会。 2002会计年度结束了，注册会计师已将会计报表进行了审计，出具了无保留意见的审计报告。同时已定于2003年3月6日对外披露。要求财务经理必须在此之前呈交财务分析。 财务报表资料（见表1、2、3、4；及其他相关资料）如下： 资产负债表 编制单位：南城机械股份有限公司2002年12月31日单位：万元表1

资产 行年初数 期末数 负债和所有者权益（或 行年初数 期末数 次 股东权益） 次 流动资产 流动负债： 货币资金 1 1430000 2216072 短期借款 68 100000 100000 短期投资 2 0 0 应付票据 69 350000 517000 应收票据 3 282000 570000 应付账款 70 250000 129800 应收股利 4 0 0 预收账款 71 0 40000 应收利息 5 0 0 应付工资 72 0 0 应收账款 6 198000 429660 应付福利费 73 0 0 其他应收款 7 0 0 应付股利 74 0 300000 预付账款 8 0 0 应交税金 75 100068 211000 应收补贴款 9 0 0 其他应交款 80 0 0 存货 10 430000 520000 其他应付款 81 0 0 待摊费用 11 0 0 预提费用 82 20000 24000 一年内到期的长期债权投资 21 0 0 预计负债 83 0 0

其他流动资产 24 0 0 一年内到期的长期负债 86 0 0 流动资产合计 31 2340000 3735732 其他流动负债 90 0 0 长期投资： 长期股权投资 32 1300000 1480000 流动负债合计 100 820068 1321800 长期债权投资 34 0 0 长期负债： 长期投资合计 38 1300000 1480000 长期借款 101 880000 1190000 固定资产： 应付债券 102 0 0 固定资产原价 39 2500000 2700000 长期应付款 103 0 0 减：累计折旧 40 400000 580000 专项应付款 106 0 0 固定资产净值 41 2100000 2120000 其他长期负债 108 0 0 减：固定资产减值准备 42 0 20000 长期负债合计 110 880000 1190000

固定资产净额 43 2100000 2100000 递延税项： 工程物资 44 0 0 递延税款贷项 111 0 0 在建工程 45 0 342000 负债合计 114 1700068 2511800 固定资产清理 46 0 0 固定资产合计 50 2100000 2442000 所有者权益（或股东权益）： 无形资产及其他资产： 实收资本（或股本） 115 20000 20000 无形资产 51 0 0 减：已归还投资 116 0 0 长期待摊费用 52 0 0 实收资本（或股本）净额 117 20000 20000

其他长期资产 53 0 0 资本公积 118 2880000 2884000 无形资产及其他资产合计 60 0 0 盈余公积 119 19932 301132

其中：法定公益金 120 9966 150566 递延税项： 未分配利润 121 1120000 1940800 递延税款借项 61 0 0 所有者权益（或股东权益）合计 122 4039932 5145932

资产总计 67 5740000 76577323 负债和所有者权益（或股东权益）合计 135 5740000 7657732 利润表 编制单位：南城机械股份有限公司2002年12月31日单位：万元表2

项目 行次 上年累计数 本年累计数 一、主营业务收入 1 7800000 8700000 减：主营业务成本 4 5460000 6060000 主营业务税金及附加 5 36000 350000 二、主营业务利润 10 2304000 2290000 加：其他业务利润 11 0 0 减：营业费用 14 0 0 管理费用 15 314040 360000 财务费用 16 114000 3000000 三、营业利润 18 1875960 1630000 加：投资收益 19 60000 500000 补贴收入 22 0 0 营业外收入 23 0 0 减：营业外支出 25 120000 130000 四、利润总额 27 1815960 2000000 减：所得税 28 582000 594000 五、净利润 30 1233960 1406000 现金流量表 编制单位：南城机械股份有限公司2002年度单位：万元表3 项目 行次 金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1 10453000 收到的税费返还 3 0 收到的其他与经营活动有关的现金 8 0 现金流入小计 9 10453000 购买商品，接受劳务支付的现金 10 7378200 支付给职工以及为职工支付的现金 12 710000 支付的各种税费 13 1303068 支付的其他与经营活动有关的现金 18 367660 现金流出小计 20 9758928 经营活动产生的现金流量净额 21 694072 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 22 0 取得投资收益所收到的现金 23 500000 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净25 0 额 收到的其他与投资活动有关的现金 28 0 现金流入量小计 29 500000 购建固定资产、无形资产和其他资产所支付的现金 30 408000 投资所支付的现金 31 100000 支付的其他与投资活动有关的现金 35 0 现金流出小计 36 508000 投资活动产生的现金流量净额 37 -8000 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 38 0 取得借款所收到的现金 40 300000 收到的其他与筹资活动有关的现金 43 0 现金流入小计 44 300000 偿还债务所支付的现金 45 0 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 46 200000 支付的其他与筹资活动有关的现金 52 0 现金流出小计 53 200000 筹资活动产生的现金流量净额 54 100000 四、汇率变动对现金的影响额 55 0 五、现金及现金筹价物净增加额 56 786072 现金流量表补充资料 补充资料 行次 金额 1、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 57 1406000 加：计提的资产减值准备 58 22340 固定资产折旧 59 200000 无形资产摊销 60 0 长期待摊费用摊销 61 0 待摊费用减少（减：增加） 64 0 预提费用增加（减：减少） 65 0 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 66 0 固定资产报废损失 67 0 财务费用 68 214000 投资损失（减：收益） 69 -500000 递延税款贷项*减：借项） 70 0 存贷的减少（减：增加） 71 -290000 经营性应收项目的减少（减：增加） 72 -522000 经营性应付项目的增加（减：减少） 73 197732 其他 74 -34000 经营活动产生的现金流量净额 75 694072 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 债务转为资本 76 0 一年内到期的可转换公司债券 77 0 融资租入固定资产 78 0 3、现金及现金等价物净增加情况 现金的期末金额 79 2216072 减：现金的期初余额 80 1430000 加：现金等价物的期末余额 81 0 减：现金等价物的期初余额 82 0 现金及现金等价物净增加额 83 786072 其他相关资料：（1）该股份有限公司年初经营活动产生的现金流量净额为442800万元，同期同行业现金债务总额比均为15%。（2）2000年年末应收账款余额为472500万元，存货余额为480000万元，流动资产余额为3687000万元，固定资产净值为1980000万元，各项长期资产余额为3265000万元。（3）本年利息总支出为350000万元，上年为160000万元；上年的期初资产总额为6952000万元。发行在外的普通股2亿股。上年年终时普通股每股市价为70元，本年年终时普通股每股市价为78元。（4）三年前（1999年）年末营业收入总额为6500000万元，三年前（1999年）年未资产总额为4500000万元，三年前（1999年）年末所有者权益总额为3100000万元。（5）2001年的有关数据如表4所示。 单位：万元表4