二、我国银行业集中度分析 （一 ） C Rn （n=4） 分 析 。 本文主要测定我国银行业前 4 家最大的商业银行 在相应项目中所占的市场份额，即测定 CR4 指 数值。 对我国商业银行的总资产、净利润、存款和贷款数据 分析得出如下结果，见表 2。 表 2 1998-2003 年我国商业银行市场各类指标的指数值
从图 1 看，我国银行业市场集中度有逐渐下降的 趋势，表明了垄断在逐渐被打破。从图中可知：存、 贷款的市场集中率曲线一直在最上方，处于较高水 平，总资产的市场集中率曲线位于中间，净利润的市 场集中率趋势线最低。从变化趋势来看，总资产的市 场集中率曲线比较平稳，略有下降；净利润的市场集 中 率曲线在 2002 年以 前处 于上升 趋势 ，但 2002 年到 2003 年是下降趋势，且下降幅度很大；存款和贷款的
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《南方金融》2007 年第 2 期
理论研究
倒 数 ， 即 N=1/HI， 等 于 规 模 相 等 的 企 业 数 目 ， 可 以 辅 助 说 明 市 场 结 构 。 例 如 ， HI=0.2 时 ， N=5， 说 明 这 个市场约有 5 家规模相当的企业在竞争。
赫芬达尔指数是市场集中度测量指标中最好的一 个 ， 它 具 有 如 下 特 点 ： （1） 兼 有 绝 对 集 中 度 和 相 对 集中度指标的优点，不仅能反映前几位大企业的市场 份额变化，还可以反映其余中小企业的市场份额变 化 。 （2） 可 以 不 受 企 业 数 量 和 规 模 分 布 的 影 响 ， 较 好地测量市场集中度的变化。
单位：%
总资产 存款 贷款
净利润
1998 73% 89% 92% 43%
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
1999 73% 88% 90% 63%
2000 71% 87% 87% 67%
2001 69% 84% 85% 64%
2002 71% 77% 78% 73%
2003 68% 79% 79% 48%
平均数 71% 84% 85% 60%
(Xi/T ) 2
(i=1,噎噎 ,n)
上式中，HI 表示赫芬达尔指数；T 表示市场总规
模；n 表示该行业企业总数；Xi 表示各企业的有关数 值 。 当 HI=1 时 ， 该 产 业 处 于 完 全 垄 断 条 件 下 ； 当
HI=0 时 ， 该 产 业 处 于 完 全 竞 争 条 件 下 。 当 市 场 中 所
该产业的企业总数 （家） 1-40家
20-100家 企业数较多 企业数很多 企业数很多 企业数极多，不存在集中现象
资料来源： 《现代产业经济学》，王俊豪著，浙江人民出版社，2003。
CRn 指数分析法虽能同时综合反映了企业数目及 其规模分布这两个决定市场结构的重要方面，但不能
说明最大的 n 家企业的个别情况，也忽略了 n 家企业
以外的其它企业的规模分布情况。因此，上文的 CRn 指数并未说明几家大银行各自在市场上所占的份额及
其 它 银 行 的 规 模 分 布 。而 HI 指 数 则 较 好 地 克 服 了
CRn 指数的上述不足之处。 赫芬达尔指数是反映产业中企业规模分布的综合
指数，简称 HI 指数。计算公式为：
n
HI= 移 i=1
贷款 0.25 4.00 0.24 4.17 0.22 4.55 0.21 4.76 0.16 6.25 0.16 6.25
净利润 0.14 7.14 0.17 5.88 0.19 5.26 0.15 6.67 0.17 5.88 0.12 8.33
数据来源：根据 《中国金融年鉴》相关年份数据整理并计算而得。
数值的行业比重。式中 n 值取决于计算的需要，通常
n=4 或 n=8；N 表示该行业企业总数。
（二 ） 贝 恩 竞 争 结 构 分 类 法 。
贝 恩 （1968） 最 早 运 用 市 场 集 中 度 指 标 对 产 业 的
垄断和竞争程度进行分类研究，他将几种类型分为六
个等级，如表 1。
（三 ） 赫 芬 达 尔 指 数 （HI） 分 析 。
关键词：商业银行；市场集中度；市场结构
中图分类号：F832.3
文献标识码：A
文章编号：1007-9041-2007(02)-0018-03
市场结构是指产业内企业间市场关系的表现形式
及其特征。根据市场竞争和垄断的程度不同，市场结
构被粗略划分为完全竞争、完全垄断、垄断竞争和寡
头垄断四类。市场结构一般依据市场集中度来划分。
图 2 是 我 国 商 业 银 行 1998 年 至 2003 年 的 总 资 产、净利润、存款和贷款的 HI 指数趋势图。HI 指数 趋势图中，存、贷款的 HI 指数趋势基本一致，处于 不 断 下 降 状 态 ， 2001-2002 年 的 下 降 幅 度 最 大 ， 2002 和 2003 年 基 本 保 持 不 变 ，说 明 存 、贷 款 的 市 场 集 中 程度不断降低。总资产的 HI 指数走势很平稳，有少
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理论研究
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许下降趋势，即市场集中程度变化不大。净利润的 HI 指 数 走 势 波 动 频 繁 ， 1998-2000 年 呈 直 线 上 升 趋 势 ， 2000-2003 年 ， 处 在 下 降 与 上 升 交 替 状 态 ， 但 一 直 未 达 到 2000 年 的 高 点 ， 也 就 是 说 ， 净 利 润 的 市 场 集中度处在上升与下降的交替状态，但总的趋势是下 降的。
表 3 我国银行业 HI 指数和 N 指数
1998
1999
2000
2001
2002
2003
HI
N
HI
N
HI
N
HI
N
HI
N
HI
N
总资产 0.16 6.25 0.15 6.67 0.15 6.67 0.14 7.14 0.15 6.67 0.14 7.14
存款 0.24 4.17 0.23 4.35 0.22 4.55 0.20 5.00 0.16 6.25 0.16 6.25
2007年第 2 期 （总第 366 期）
南方金融 South China Finance
No.2, 2007 General No. 366
我国商业银行集中度和市场结构分析
国际
（华中科技大学经济学院，湖北 武汉 430074）
摘 要：本文运用市场集中率指标、贝恩竞争结构分类法和赫芬达尔指数分析了我国银行业的市场集中度和 市场结构，并指出居高不下的市场进入壁垒是导致我国银行业市场垄断程度高的主要原因，这种壁垒表现为政策 法制壁垒、规模壁垒、产品差异壁垒和绝对成本壁垒。
表 1 贝恩对产业垄断和竞争类型的划分
市场结构类型 Ⅰ极高寡占型 Ⅱ高集中寡占型 Ⅲ中上集中寡占型 Ⅳ中下集中寡占型 Ⅴ低集中寡占型 Ⅵ原子型（即竞争型）
CR4 75%以上 65%-75% 50%-65% 35%-50% 30%-35% 30%以下
CR8
85%以上 75%-85% 45%-75% 40%-45% 40%以下
（二 ） 贝 恩 竞 争 结 构 分 类 法 分 析 。
将我国商业银行的市场集中度与表 1 对照，可以 看 出，平均总资产 市场集中率为 71%，属于高集中寡 占型；存款和贷款市场集中率则更高，平均在 84%和 85%，属于极高寡占型；但净利润市场集中率 平均水 平 较低，只占 60%，这与四大国 有银行资产、贷款和 存款等三个非常高的指标的现状是不相符的，这说明 我国银行业存款和贷款的垄断程度高，且总资产也大 部分集中在四大国有商业银行，但是高垄断并没有带 来高利润，高垄断低利润。
数据来源：根据 《中国金融年鉴》相关年份公布的各商业银行资产负债表和损益表 数据整理计算而成。
注：各项目的总市场份额统计口径为：中国工商银 行、中 国农业银行 、中 国银行、 中国建设银行、交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华 夏银行、中国民生银 行、 广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、福建兴业银行。采用此 统计口径，是出于两个方面的原因：一是数据获取的难度；二是从我国银行业实际情况 来看，这 14 家商业银行占据了主要的市场份额外，具有很强的代表性。
本文在介绍市场集中度测定方法的基础上，分析我国
银行业的市场结构及其形成原因。
一、市场集中度测定方法概述
市场集中度包括卖方集中度和买方集中度，本文
中提到的集中度主要指前者，一般用该产业中最大的
主要的厂商所拥有的生产要素或其产销量占整个产业
的比重来表示。从现有研究看，测定市场集中度的方
法主要有三种：
（一 ） 市 场 集 中 率 指 标 分 析 。
有 企 业 规 模 相 同 时 ， HI=1/ n。 这 一 指 标 在 1/n 至 1 之
间变动。数值越大，表明企业规模分布的不均匀度越
高。
由上式还可以引入 N 指数概念，它是 HI 指数的
收稿日期：2006-01-07 作者简介：国 际 （1979-），男，湖南邵阳人，华中科技大学经济学院博士研究生。
图 2 1998-2003 年我国银行业赫芬达尔指数 渊HI冤 三、我国银行业市场结构形成原因分析 由上文分析可知，我国银行业市场呈现出极高的 寡头垄断型市场结构。根据西方产业组织理论，市场 集中度主要受市场进出壁垒和产品差异化程度影响。 从实际情况看，我国银行业产品同质化现象严重，造 成高市场集中度的原因在于我国转轨过程中存在的独 特的行政垄断与自然垄断的结合体，这种垄断具体表 现为居高不下的进入壁垒。 其一，政策法制壁垒。 我国银行业的进入壁垒主要是政策性壁垒，包括 禁止进入异地任意开设分支行，禁止任意扩大营业范 围，禁止将分支机构任意升级，禁止抬高或压低资金 成本，等等。长期以来我国银行业一直受到非常严格 的 政 府 规 制 ， 《商 业 银 行 法 》 颁 布 实 施 后 ， 商 业 银 行 设立由中国人民银行审查批准，即使申请者符合其它 条件，设立与否还有赖于人民银行对经济发展与银行 业竞争状况所作的判断。 其二，规模壁垒。 规模经济以两种方式为新进入银行制造难题： （1） 当 由 于 规 模 经 济 的 原 因 使 大 银 行 比 小 银 行 更 有 效 率时，筹集资金来建立这样的银行就可能给新银行提 出 难 题 。 （2） 规 模 经 济 可 以 挤 出 新 银 行 。 一 方 面 ， 如果新银行试图以有效的规模进入，在利率没放开之 前，它即使与原有银行有一样的成本，也会因为在客 户的偏好上处于劣势，利润少于原有银行；另一方 面，如果新银行选择规模较小的方式进行生产，由于 达不到规模经济，成本必然高于在位银行。这两种情