金融中介机构 本章重要术语：金融中介机构 商业性金融中介机构 政策性金融中介机构 管理性金融中介机构 货币性金融中级机构 非货币性金融中介机构 商

业银行 商业银行负债业务 商业银行资产业务 商业银行表外业务 资本充足率 信用放贷 抵押放款 票据贴现 储蓄贷款协会 互助储蓄银行 信用合作社 保险公司 共同基金 投资银行 金融公司

第一节 金融中介机构及其类型 一、金融中介机构的含义 笼统地讲，金融中介机构即进行资金融通活动，从事投融资活动和提供各种金融服务的机构，他们是为投资者和筹资者牵线搭桥，媒介资金融通，为客户提供各种金融服务的机构或组织，金融中介机构既包括从事融资活动的机构，也包括进行投资活动的机构。 二、金融中介结构的类型

根据其外延或所发挥的作用类别

广义金融中介机构

狭义金融中介机构

1商业性金融中介机构：以营利为目的。 2政策性金融中介机构：向特定部门或产业提供资金。在我国，国家开发银行，中国进出口银行和中国农业发展银行都是政策性金融中介机构 3管理性金融中介机构：主要指一国的货币当局，即中央银行 4国际性金融中介机构：全球性金融中介机构如国际货币基金组织，世界银行。区域性金融中介结构如泛美开发银行，亚洲开发银行，非洲开发银行，阿拉伯货币基金组织

商业性金融经营机构

按照金融中介机构性质

银行性质的金融中介机构：中央银行，商业银行，政策性银行等

非银行性质的金融中介机构：证券公司，投资银行，信托投资公司，保险公司，合作金融机构，金融租赁公司，财务公司

根据其是否具有信用创造功能分类 货币性金融中介机构：具有信用创造功能

非货币性金融中介机构：不具有信用创造功能 第二节 存款类金融中介机构 存款类金融中介机构是以吸收存款和发放贷款为主要业务的金融中介结构。这类机构在美国主要包括商业银行、储蓄贷款协会与互助储蓄银行和信用合作社。 一 商业银行 （一）资产负债表内业务 1 商业银行负债业务 （1）商业银行的自有资本：自有资本主要由注册资本，资本公积金，盈余公积金和未分配盈余组成。（自有资本分类见下页表） 资本充足率（资本风险（加权）资产率）：指商业银行资本对加权风险资产的比率。 公式：资本充足率=（资本—扣减项）/加权风险资产；（应达到8%） 核心资本充足率=核心资本/加权风险资产（不得低于4%） （2）商业银行负债 A 被动型负债 B 主动型负债 2 商业银行资产业务 （1）现金资产业务

（2）放款业务：信用放款和抵押放款（西方国家）；中国：信用放款，担保放款和票据贴现。其中担保放款又细分为抵押放款，质押放款和保证放款 （3）票据贴现业务： 实现贴现金额=票据票面金额—贴现利息 贴现利息=票据票面金额*贴现天数*（月贴现率/30） （4）证券投资业务 （二） 资产负债表外业务 不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。 广义的商业银行资产负债表外业务：结算业务，代理业务，信托业务，租赁业务，银行卡业务以及信息咨询服务等业务，担保与承诺以及金融衍生工具投资等业务。 狭义的商业银行资产负债表外业务：担保与承诺以及金融衍生工具投资等业务。

库存现金 在中央银行的存款：法定存款准备金存款和超额准备金存款 同业存放 托收未达款（在途资金or浮存资金）

商业银行的现金资产 二 储蓄贷款协会与互助储蓄银行 三 信用合作社

核心资本（一级资本）

附属资本（二级资本） 实收资本：商业银行已经发行并完全缴足的普通股和永久性非累积优先股。 公开储备：从商业银行税后利润中提取的储备，一般由留存收益和资金盈余，如股票发行溢价，普通准备金和法定准备金增值等组成。 未公开的储备（隐蔽准备），虽未公开，但已反映在损益账上并为银行监管机构所接受的储备。 重估储备：对某些资产按现行市场价格进行价值重估过程中产生的损益。 普通准备金or普通呆账准备：为防备可能出现的亏损而提取的准备金

混合资本工具：兼具股本和债务

自有资本 第三节 合同储蓄类金融中介结构 合同储蓄类金融中介机构是以合同的方式定期定量的从合同持有人那里取得资金(如保险费，养老金缴费等)，然后按规定向合同持有人提供保险服务或给付养老金的金融中介机构。这类机构主要包括保险公司、个人养老基金与政府退休基金等。 一、保险公司 （一） 人寿保险公司 人寿保险公司是通过签发带有长期性质的人寿保险单来筹集资金，以此提供人寿保险服务的合同型储蓄机构。人寿保险公司的资金一般是用于投资公司股票、债券、抵押贷款等长期性的金融市场工具。 （二） 财产与意外伤害保险公司 旨在对诸如火灾、水灾、地震、交通事故、医疗事故、盗窃等各种不同灾害造成的人身和财产损失予以赔偿。资金通常是投资于流动性较强、风险相对较小的政府债券、公司债券，只有少量的资金投资股票。 保险公司中还有一类被称为再保险公司，也被称为“保险公司的保险公司”。 二、个人养老基金与政府退休基金 资金来源由雇员和雇主依照合同按规定比例缴纳的养老金预付款，这些资金会打入每个雇员的个人账户。养老基金会用这些资金投资于政府债券、公司债券和股票等金融资产，当雇员退休时，为其一次性支付应得的养老金。我国统一养老保险制度的理论基础是社会统筹与个人账户相结合。出社会保障基金外，我国还实行了企业年金制度。

第四节 投资类金融中介机构 投资类金融中介机构实在直接金融活动中为投资者提供中介服务或直接参与投资活动的金融机构，主要包括共同基金、投资银行、金融公司、证券经纪和交易公司等。 第五节 金融中介机构存在的必要性及其功能 一、金融中介机构存在的必要性 （一） 传统观点 1 交易成本说 2 信息非对称说 （二） 现代观点 1 流动中介说 2 风险管理说 3 参与成本说

共同基金 投资银行（在中国、日本称为证券公司，在欧洲被称为商人银行）

金融公司

股票共同基金 （其中专门投资于普通股的共同基金可分为开放式基金和封闭型基金） 债券共同基金 货币市场共同基金

销售融资 商业贷款 批发融资 消费者贷款 金融租赁

按照提供贷款类型的不同

按照所有权的不同 附属金融公司 独立金融公司

在我国的分类 企业集团财务公司 汽车金融公司 消费金融公司 二、金融中介机构的功能 金融中介机构与金融市场功能 （一）相同之处 聚集资金、分配资金、信息的生产与提供、风险管理、监督与激励等 （二）不同之处 金融市场的功能表现为他提供流动性，提供资产整合的平台，价格发现。 金融中介机构的功能则表现为发行货币，提供支付结算系统，维护货币体系的稳定，期限转换，投资项目的筛选甄别以及创造存款货币等。 三、金融中介机构的发展趋势 （一） 存款类金融机构占金融资产的份额在下降，金融资产有逐步向互助基金和养老基金集中的趋势 （二） 金融中介机构的业务正在适应经济的需要而不断调整

浅谈对金融中介机构的认识 什么是金融中介机构？它在经济发展和社会进步中扮演了怎样的角色？有些什么重要的作用？其未来的发展趋势又是怎样的?下面我就浅谈一下对金融中介机构的认识。 金融中介机构是指从资金的盈余单位吸收资金提供给资金赤字单位以及提供各种金融服务的经济体。金融中介机构的功能主要有信用创造、清算支付、资源配置、信息提供和风险管理等几个方面 。具体来说，金融中介机构分为三类：存款机构、契约性储蓄机构、投资中介机构。其中存款机构包括商业银行、信用社、储蓄贷款协会和互助储蓄银行。契约性储蓄机构包括保险公司、火灾或意外伤害保险公司、养老金和政府退休基金。 投资中介机构包括财务公司、共同基金和货币市场共同基金。 中介是系统的扭结，是系统的构造者和活化因子。中介机构是一种介质，更是一种机制，中介的发展是制度、机制演进的集中表现，是人类社会进步、社会发展的关键要素。而金融中介更是在社会的发展中起着至关重要的作用。金融中介机构是资金盈余者与资金需求者之间融通资金的信用中介。它们主要以发行间接证券的方式形成资金来源，然后把这些资金投向贷款、收益证券等金融资产。它们是金融体系的重要组成部分，在整个国民经济运行中起着举足轻重的作用，通过疏通、引导资金的流动，促进何实现了资源在经济社会中的分配，提高了全社会经济运行的效率。 金融中介把各种实物形态的财富幻化为货币和其他形式的金融资产，从而使社会财富能以符号的形式方便的流动，整个社会财富得以以价值和实物两种形态运动。其次，各种金融中介介质及其活动构造了一个与实体经济相对应的虚拟经济领域，使人类社会进入了虚拟与实体互动的二元结构形态。银行、投资银行以及其他类型的金融机构等利用货币以及各种原生和衍生金融工具在资本市场、货币市场、外汇市场等从事各种金融活动，在实体经济的基础上构造了一个与实体经济相对应的虚拟经济领域，并推动实体经济向前发展。而且，金融中介实现了资金流与物流、信息流的高效整合与匹配。 金融中介机构有多种形态，但作为有效融通资金从盈余单位流向赤字单位，实现资源转移的中介，银行最为典型。其重要功能有：融通资金的信用中介，有效转移社会资源；创造信用货币，扩张信用；提供广泛的金融服务。 当今世界，随着社会的不断进步，经济的不断发展，金融中介机构越来越多，其职能也越来越多样化，种类也在逐渐增加。同样，许多新的发展与变化也越来越多。20世纪50年代特别是70年代以来，金融机构的发展出现了许多新变化，金融业出现了大规模全方位的金融创新，同时随着跨国公司国际投资的发展，金融中介机构也逐步向海外扩张。在这些条件的促进下，金融中介机构的发展也出现了许多新的变化，主要表现在：金融机构在业务上不断创新，向综合化方向发展；兼并重组成为现代金融机构整合的有效手段，也促使大规模跨国界的金融中介机构的涌现，使金融机构的组织形式不断创新；金融机构的风险性更大、技术含量更高；金融机构的经营管理频繁创新等等。 这些变化既有有利的一面，也有不利的因素。更多的创新与发展意味着更好的服务，更高的效率，但同样越来越多的金融中介机构的出现以及服务于业务的多样化，也代表着更多的风险与挑战，对金融中介机构的监管也面临着新的问题，监管的方面以及监管的政策需要更加完善，这样才能更好的促进社会经济的发展，更有利于社会的进步和国家的强大。 在经济高速发展的今天，在金融对我们的生活日益重要的今天，金融活动以及金融机构已经与我们的生活息息相关，就像现在我们每个人的生活已经离不开银行一样。而在未来，随着技术的革新与文明的发展，这一切将变得更加重要，所以对金融中介机构的正确认识是我们每个人都应该做到的。