巴塞尔协议III达成一致一级资本充足率下限升至6%

世界主要国家中央银行代表2010年9月12日就旨在加强银行业监管的《巴塞尔协议III》

达成一致。

由27个国家银行业监管部门和中央银行高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会12日宣

布，各方代表就《巴塞尔协议III》的内容达成一致。根据这项协议，商业银行必须上调资

本金比率，以加强抵御金融风险的能力。

根据《巴塞尔协议III》规定，截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下

限将从现行的4%上调至6%，由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从

现行的2%提高至4.5%。

另外，各家银行应设立“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的 2.5%，该

规定将在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。

《巴塞尔协议III》是近几十年来针对银行监管领域的最大规模改革。各国央行和监管

部门希望这些改革能促使银行减少高风险业务，同时确保银行持有足够储备金，能不依靠政

府救助独自应对今后可能发生的金融危机。

预计二十国集团领导人将于今年11月在韩国首尔举行的峰会上批准《巴塞尔协议III》。巴塞尔协议3不足为惧中国酝酿新监管指标威力更强

9月12日，巴塞尔协议III尘埃落定宣告全球银行业的监管进入新时代。业内人士指出，中国银行业受益于资本充足率和拨备覆盖率的严格要求，所受影响要小于海外银行。而银监会正在酝酿的新监管指标反而可能对银行有更大的威力。

上海证券报此前就援引消息人士称，中国银监会拟推出新的拨备要求按全部贷款的

2．5%计提，银行贷款目前按五级分类法计算，正常类占比90%以上，计提拨备率仅需1%。

巴塞尔协议影响暂不大

“如果监管层按照巴塞尔新资本协议III要求进行监管对中国银行业的暂时影响并不大，因此监管层此前要求的银行资本指标已基本能满足新协议III对资本的要求。”交银国际银行业分析师李珊珊称。

最新通过的巴塞尔协议III将银行的一级资本充足率由2%提高至7%被称为数十年来全球银行业监管方面发生的最大变化，这可能要求海外的银行业者在未来10年筹集数以千亿美元计的新资本。

中国银行业监管体系较为独立在相关部门要求下国有大银行和中小银行的资本充足率从此前的8%提高至10%～13%，拨备覆盖率则要求高达150%。中国商业银行的资本分为核心资本和附属资本。

中国银行董事长肖钢周一在达沃斯论坛上指出，巴塞尔III实施的时间会比较长，美国的一些银行甚至提出要到2017年才会实施，那还有很长时间现在具体评估对哪一家银行的影响为时尚早。

银监会新规威力更大

遥远的巴塞尔协议III所带来的影响，远不及中国银监会不断提高风险监管水平所带来的震慑力。

刚刚结束的中报显示，中国银行业整体业绩快速增长高管们也在业绩说明会上信誓旦旦。但银监会的上述举措反而激起投资者的疑问，怀疑是否管理层在天量信贷投放后看到了普通投资者没有看到的风险隐患，因而对银行股敬而远之，这导致今年银行股的表现落后于大盘。

自去年的天量信贷投放以后中国银行业监管明显加大了风险监管力度。出台包括提高资本充足率和拨备率、将信贷类理财产品由表外并入表内、解包地方政府融资平台等一系列风险防范措施令中国银行业的快速发展受到约束。

中国银河证券公司金融业高级研究员叶云燕指出，如果银行按减值准备对贷款总额2．5%的比例计提拨备的新监管意向将会影响银行的放贷能力。

“2008年，大多数银行能达到上述2．5%的拨备水平因为2009年银行放贷过猛而出现大幅下降，未来应该会逐步回归到2．5%的水平。”她说“这对信贷投放有影响增速未来应该在15%左右。”

股份制银行盈利或大幅下降

李珊珊还指出如果按减值准备对贷款总额2．5%计提拨备受影响较大的主要是股份制银行因为股份制银行不良率和关注类贷款占比较低。

根据她测算，按照贷款准备金率2．5%的要求深发展和中信银行（601998）全年盈利将下降约一半，其次是兴业银行（601166）和宁波银行（002142）全年盈利下降约40%民生银行（600016）和浦发银行（600000）盈利下降30%左右。

寻找监管与发展的平衡点

全球金融危机爆发后，对金融监管不利的指责声是最刺耳的声音之一不可否认这直接推动了巴塞尔协议III顺利推出。

国际货币基金组织总裁特别助理朱民也指出，巴塞尔III对国际金融机构是好事情但推动起来不是一件易事。“亚洲金融企业的一级资本充足率是比较高的普遍高于欧美同行。”他说。

“在海外适用的，不一定就适用中国。”位于上海的一位银行家就表示“中国几乎没有什么衍生产品，更谈不上有类似次贷的巨额表外业务过于严格的监管只能限制中国银行业的发展。”

“风险并非越低越好，应该是在可容忍的范围内，寻求与发展的平衡点。”他称“否则，不放贷就行了嘛，只做中间业务。”

提高资本充足率也好提高拨备覆盖率也罢实际上就是降低了银行的杠杆率而没有了高杠杆支撑的银行业至少将结束其暴利利润回归社会平均水平。这也是今年以来中国的银行股无论是在A股市场还是H股市场的表现都落后于大盘的主要原因。（据路透社9月13日电）

巴塞尔新规有三大核心要求

世界主要国家中央银行代表9月12日就旨在加强银行业监管的《巴塞尔协议III》达成一致。从会后公布的详细方案来看，本次改革主要集中在三方面的内容：最低资本金比率要求、对一级资本的定义以及过渡期安排。

在最低资本金比率方面，草案规定，商业银行的普通股最低要求将从目前的2%提升至4．5%，也就是所谓的“核心”一级资本比率，另外还需要建立2．5%的资本留存缓冲和零至2．5%的“逆周期资本缓冲”。此外，商业银行更宽泛的一级资本充足率下限则将从现行的4%上调至6%。

除了提高资本比率，巴塞尔委员会还加强了对资本界定和风险评估的要求。比如，当局收紧了对一级资本的定义，并要求银行在2017年底前满足更严格的资本定义。

在具体执行方面，巴塞尔委员会为银行设定了一定的过渡期。根据新规定，银行需要在2015年前、也就是5年内达到最低资本比率要求，即不包括资本缓冲在内的普通股占风险加权资产的比率达到4．5%，一级资本比率达到6%；而对缓冲资本的落实则更为宽松一些，银行可以在2016年1月至2019年1月期间分阶段落实。（上证）