中国信息安全行业市场深度投资分析报告

目录

第一节 信息安全形势严峻，除沉疴势在必行 ............................................................ 6

第二节 事件和政策双轮驱动行业高景气 .................................................................. 11

一、事件刺激安全需求提升 ................................................................................ 11

1.1经济损失刺激加大安全防护投入 .......................................................... 11

1.2“安全+成本”长期不可控倒逼国产化推进 ......................................... 14

二、政策加码加速需求落地 ................................................................................ 15

2.1国家重视度空前，信息安全被提升至国家战略层面 .......................... 15

2.2“去IOE”吹响集结号，自主可控硝烟再起 ........................................ 16

第三节 安全防护：高景气延续，产业龙头加速崛起 .............................................. 18

一、成长动力十足，行业加速向上 .................................................................... 20

二、对标美国，寻找优质成长公司 .................................................................... 26

2.1并购整合纵横延伸，加速做大做强 ...................................................... 28

2.2市场份额向一线厂商集中，龙头有望崛起 .......................................... 33

第四节 自主可控：砥砺前行，曙光已现 .................................................................. 35

一、国产化加速，万亿行业发展红利有望逐渐释放 ........................................ 37

1.1芯片：政策扶持拉开变革帷幕 .............................................................. 37

1.2整机：三大趋势叠加，弯道超车 .......................................................... 41

1.3基础设施：国产厂商加速成长，发展前景广阔 .................................. 46

1.4基础软件：党政、金融切入先行，应用推广持续深化 ...................... 47

1.5应用软件：“国产化+工业4.0”催生巨大发展空间 ............................ 52

第五节 重点公司分析 .................................................................................................. 54

一、同有科技 ........................................................................................................ 54

二、东方通 ............................................................................................................ 55

三、中国软件 ........................................................................................................ 56

四、绿盟科技 ........................................................................................................ 57

五、启明星辰 ........................................................................................................ 58

六、卫士通 ............................................................................................................ 60

图表目录

图表 1：国内外信息安全形势严峻 .............................................................................. 6

图表 2：中国信息系统核心元器件严重依赖进口 ...................................................... 9

图表 3：网域已经成为继陆、海、空、天之后的第五大战略空间 ........................ 10

图表 4：中国信息安全市场驱动力 ............................................................................ 10

图表 5：信息价值凸显诱发网络黑色产业链 ............................................................ 11

图表 6：国内各类网络安全情况统计 ........................................................................ 12

图表 7：2014 年大陆与香港企业平均财务损失及安全预算均大幅增长 .............. 13

图表 8：各行业单次数据泄露的平均成本统计(万美元) ......................................... 14

图表 9：国内主要软硬件产商情况 ............................................................................ 17

图表 10：中国IT 安全市场结构 ................................................................................ 19

图表 11：欧美IT 安全市场构成 ................................................................................ 20

图表 12：Android 用户遭受恶意软件攻击的次数明显增加(单位：万人次)......... 21

图表 13：2010-2014 恶意、有潜在危险针对移动端的恶意软件数量飙升 .......... 21

图表 14：物联网迅猛增长，极大拓宽信息安全行业成长空间(单位：百万)........ 22

图表 15：云安全服务市场步入快速增长期 .............................................................. 22

图表 16：近年来公开的ICS 漏洞数目 ...................................................................... 23

图表 17：ICS 安全市场规模 ....................................................................................... 24

图表 18：全球网络安全市场景气向上 ...................................................................... 24

图表 19：国内信息安全市场加速向上 ...................................................................... 25

图表 20：中国信息安全投资占IT 投资比远低于欧美国家 .................................... 25

图表 21：全球网络安全厂商市场份额 ...................................................................... 26

图表 22：信息安全行业细分程度高 .......................................................................... 28

图表 23：赛门铁克历年营业收入与净利润 .............................................................. 29

图表 24：国内同行业企业营业收入与国外相差甚远(单位：亿元) ....................... 30

图表 25：赛门铁克通过不断并购做大做强 .............................................................. 30

图表 26：信息安全行业细分程度高 .......................................................................... 32

图表 27：主要信息安全公司估值较高(截止2016/8/20) ......................................... 32