2018年自主可控芯片行业分析报告

2018年4月 目 录

一、芯片市场空间巨大，发展前景广阔 ............................................ 4

二、国内基础软硬件日臻成熟，关键行业规模化替代指日可待 ....... 6

1、国产芯片多技术路线同步推进，ARM体系成为最佳选择 ........................... 6

（1）国产四大芯片厂商发展特色各异 ............................................................................. 6

（2）ARM体系安全可控，成为市场化运营最佳选择 .................................................. 10

2、国产操作系统日臻成熟，满足关键领域高安全性需求 .............................. 12

3、国产数据库实现量身定制，覆盖多个关键领域 .......................................... 14

4、国产中间件发展日趋完善，促进自主可控市场发展 .................................. 16

5、国产办公套件逐渐崛起，为国家信息安全保驾护航 .................................. 18

三、自主可控芯片龙头，飞腾业绩发展潜力巨大 ........................... 19

四、利好政策驱动，17年自主可控配套政策有望加速落地 ........... 22

1、“棱镜门”事件曝光，网络安全面临巨大挑战 ............................................... 22

2、利好政策驱动，行业迎来黄金发展期 .......................................................... 23

五、相关企业简况 ............................................................................ 25

1、长城电脑 .......................................................................................................... 25

2、中国软件 .......................................................................................................... 26

3、太极股份 .......................................................................................................... 26

4、浪潮软件 .......................................................................................................... 28

芯片市场空间巨大，发展前景广阔。从芯片进口替代市场角度估算，据初步测算，2018年国产芯片市场规模在450亿元以上，考虑近五年的存量市场替代，那么市场总规模达2250亿元以上，替换空间巨大。从政务信息化替代市场角度估算，据初步测算，2018年自主可控计算机数量有望达200万台产能，按照中性每颗芯片价格2000元计算，2018年国产芯片市场替代空间达40亿元。作为行业龙头，飞腾芯片有望持续受益。

国内基础软硬件日臻成熟，关键行业规模化替代指日可待。目前我国芯片研发已进入多技术路线同步推进的高速发展阶段，并因发展模式和技术特性的差异而呈现不同的发展特色，其中ARM指令集成为市场化运营的最佳选择。飞腾作为该领域的领导企业，未来有望大规模替代Intel。同时，国产操作系统、数据库、中间件、办公套件同样日趋完善，满足关键领域高安全性需求，实现量身定制，促进自主可控市场发展。

自主可控芯片龙头，飞腾业绩发展潜力巨大。目前国产服务器芯片主要包括申威、飞腾、兆芯、龙芯等，飞腾已成为目前最成功的国产处理器。其FT-2000/64 在国内关键行业应用系统中，可部分实现对英特尔“至强”芯片的替代，为国家信息安全保驾护航。我们认为飞腾芯片通过十多年的积攒，已具备大规模产业化能力，万事俱备，只欠东风。

利好政策驱动，18年自主可控配套政策有望加速落地。继“棱镜门”事件后，国际、国内网络信息安全事件频发，迫使我国政府在信息安全领域加大支持力度，相关政策不断落地，驱动行业快速发展。国内网络安全服务厂商积极响应国家号召，拓展信息安全产业布局，为未来大规模国产化替代奠定夯实基础。2017 年国家网信办发布《网络产品和服务安全审查办法（征求意见稿）》标志着党政重点部门自主可控迎来黄金发展期！

一、芯片市场空间巨大，发展前景广阔

长期以来，我国芯片严重依赖进口，我国芯片进口贸易额超过原油排名第一。根据海关总署数据，我国2016 年进口计算机集成技术产品规模高达2391.21 亿元，市场需求巨大。

从芯片进口替代市场角度估算，假设我国进口计算机集成技术产品规模每年按7.36%速度增长以及我国进口处理器及控制器占比、进口芯片占芯片总需求比例分别为56.4%、90%，进行国产芯片市场空间的敏感性分析。

根据初步测算，2018年国产芯片市场规模在450亿元以上，考虑近五年的存量市场替代，那么市场总规模达2250亿元以上，替换空间巨大。