一、深圳质押式协议回购
(一)
业务规则
1．交易时间：每个交易日的 9：15 至 11：30，13：00 至 15：30。 2．交易平台：综合协议交易平台。 3．交易品种的回购期限：不得超过 365 天，且不得超过质押债券的存续期间。 4．初始交易和购回交易在未达成成交前允许撤单，达成成交后则不得撤单。 5．可质押的券：国债、地方债、企业债、公司债、分离债、资产支持证券、证券公司次级 债、证券公司短期债、中小企业私募债（含并购债） ，不包括可转债和中小企业可交换私募 债（证券代码区间【117000, 117499】 ） ，且不处于发行、分销阶段，也不得为已暂停上市提 供协议转让服务的债券。特别的，全天停牌的标的证券，仅允许购回交易，禁止初始交易。 盘中临时停牌证券（包括盘中临时停牌至全天收市的证券） ，允许初始交易与购回交易。 6．投资者范围包括：证券公司、基金公司、保险公司、商业银行等金融机构及其发行的理 财产品和其他符合投资者适当性要求的机构投资者。 7． ‘协议回购融出’也需要手工添加质押券的信息，在报单时也需要报质押券代码、质押券 数量。 8．暂不支持到期续作和中途换券 (二) 接口表
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4、费用维护 根据深交所规定协议回购需要收取经手费， 上市初期暂不收取， 但 O32 中已支持协议回 购业务的费用设置。 5、股东席位维护 与现有深交所的股东席位制度一致。 (四) 交易流程
1、交易前准备 1.1 版本要求 O32 版本要求 20150831、转换机版本 UT_20150826 1.2 转换机任务 深交所综合平台委托、深交所综合平台成交 说明：与原深交所综合协议平台共用，已开通原综合协议业务无需重新设置。 1.3 质押券准备 在测试组合下新增该业务可质押的债券等即可。 1.4 交易对手维护 【交易管理】-【交易对手维护】 ，维护交易对手。 1.5 风险控制 a 回购融资额不得大于质押券面值总额 b 回购期限不得超过 365 天 c 交易系统（交易所）不对折算比例、回购利率进行前端监控。 2、首期回购 2.1 回购融入 如下以 1 天期回购融入为例，如下为交易流程 2.1.1 指令 【指令管理】-【交易所大宗交易指令】-<协议回购首期指令>
名词介绍
初始合约号： 当投资者申报的初始交易达成成交后， 交易系统会为该笔初始交易成交生成对 应的初始合约号并回报给券商。 初始合约号由初始交易的成交日期加交易系统生成的交易编 号组成。购回时，需将该初始合约号信息填入购回委托。交易编号为 8 位字符串，由交易 所生成且当日唯一。
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序 版本 号 编号 1 1.0
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变更日期 2015-9-24
变更人 蒋英雪
审核人
目录 质押式协议回购............................................................................................................................... 1 业务定义........................................................................................................................................... 3 名词介绍........................................................................................................................................... 3 一、深圳质押式协议回购............................................................................................................... 4 (一) 业务规则................................................................................................................... 4 (二) 接口表....................................................................................................................... 4 (三) 基础数据维护 ........................................................................................................... 4 1、证券类别维护 ............................................................................................................. 4 2、委托方向设置 ............................................................................................................. 5 3、最小价差维护 ............................................................................................................. 5 4、费用维护..................................................................................................................... 6 5、股东席位维护 ............................................................................................................. 6 (四) 交易流程................................................................................................................... 6 1、交易前准备................................................................................................................. 6 2、首期回购..................................................................................................................... 6 3、到期回购................................................................................................................... 16 (五) 清算处理................................................................................................................. 26 1、首期回购................................................................................................................... 26 2、到期回购................................................................................................................... 29 3、算相关接口表变动 ................................................................................................... 31 (六) 运维事项................................................................................................................. 32 1、该业务需要开通深圳综合协议平台电子化接口后才能使用 ............................... 32 2、该业务沿用深圳综合协议平台业务的转换机任务及接口表，若之前有综合协议 平台业务，则不需要进行其他配置，开通模块即可。 ............................................. 32 (七) 常见问题................................................................................................................. 32 1、 深圳质押式协议回购与深圳质押式回购的区别 ............................................. 32 2、报单后，委托库接收不到数据 ............................................................................... 33 3、<协议回购首期指令>模块，交易席位首位录 0，提示“对手席位必须为 6 位数
2、委托方向设置 新增四个委托方向分别为： 15-协议回购融入 16-协议回购融出 17-协议回购融入到期 18-协议回购融出到期 3、最小价差维护 回购金额是按质押券面额和折算比例计算的，质押券最小申报单位为 1 手（1 手=10 张 =1000 元） ，回购金额可以到小数点后 2 位。利率（%）保留到小数点后 3 位。
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字”................................................................................................................................. 33 4、做协议回购到期时，在途回购条目匹配不正确 ..................................Baidu Nhomakorabea................ 33 5、到期回购，下达指令分发后，在债券协议回购里，带不出指令端的约定号 ... 33 (八) 参考文件................................................................................................................. 33
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质押式协议回购
业务定义
质押式协议回购指交易双方自主协议成交， 以债券或资产支持证券为权利质押的短期资金融 通业务。资金融入方（正回购方）在将债券或资产支持证券出质给资金融出方（逆回购方） 融入资金的同时， 双方约定在将来某一时期由资金融入方按约定回购利率计算的资金额向逆 回购方返还资金，逆回购方解除出质债券或资产支持证券上质权的融资行为。
1. 深交所综合委托库 SJSZHWT.DBF 2. 深交所综合回报库 SJSZHHB.DBF 详见文档《债券质押式协议回购业务之券商技术系统变更指南.pdf》 (三) 基础数据维护
1、证券类别维护 新增证券类别‘-’-协议质押式回购，交易市场为深交所，资产类别为 5-回购资产。
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