2010年7月钴的行业调研报告一．产品概述1. 产品定义、分类钴是一种化学元素，符号为Co，原子序数27，属过渡金属，具有磁性。

金属钴呈银白色，密度8.9克/厘米3。

熔点1495℃，沸点2870℃。

化合价2和3。

电离能为7.86电子伏特。

性硬，具有延展性，其硬度和延展性都比铁强，但磁性较差。

与钐、镍、铝等共熔可得良好得磁性钢。

用来制造超硬耐热合金、磁性合金、碳化钨的基体或粘合剂。

钴的合金在高温下仍能保持其原有的强度和其他有价值的性质。

备注1：行业内钴盐指的是草酸钴，硫酸钴，氯化钴，碳酸钴，四氧化三钴。

电解钴也常被称为电钴，钴片，钴板。

钴酸锂只应用于电池行业。

备注2：氧化钴：通常可用草酸钴或碳酸钴为原料经500-600℃煅烧抽制得氧化钴。

氢氧化钴：通常可在氯化钴溶液或硫酸钴溶液中用氢氧化钠溶液中和制得。

备注3：钴废料：钴废料的来源是：电子厂家的边角料，电池报废，镍钴伴生等，钴废料可以加工成氧化钴，硫酸钴（初级循环），草酸钴；高级循环、国际先进水平、拥有专利水平可加工成钴片。

企业链钴在地球上分布广泛，但含量很低，其在地壳中含量为0.0023%（质量）。

自然界中钴以呈类质同象或包裹体存在于某一矿物中。

钴矿主要为砷化物、氧化物和硫化物。

综合矿床伴生钴的评价指标尚无统一规定，一般选冶性能好的矿石，含钴品位大于0.01％。

钴精矿的品位0.2％便有价值。

钴硫精矿按化学成分，精矿分为六个等级，均按干矿品位计算。

世界上的主要钴矿有四种类型:①铜钴矿,以扎伊尔、赞比亚储量为最大,扎伊尔的产钴量占全世界产量的一半以上;②镍钴矿,包括硫化矿和氧化矿;③砷钴矿；④含钴黄铁矿。

这些钴矿含钴均较低。

海底锰结核是钴的重要远景资源。

从含钴废料中回收钴也日益受到人们的重视。

4. 产品用途分类分析（包括：该品目主要运用于哪些行业，相应的行业概述）草酸钴：粉末冶金等硫酸钴：优级品主要用于电子、电池行业；一级品主要用于电镀、陶瓷釉料、油漆催干剂、玻璃着色剂等行业氯化钴：制备催价化剂、啤酒泡沫稳定剂、分析吸收剂、比色剂等碳酸钴：用作选矿剂, 催化剂,伪装涂料的颜料,饲料,微量肥料,陶瓷及生产氧化钴的原料电解钴：纯钴用于制造X射线管阴极和一些特殊制品，钴几乎都用于制造合金，热强合金，硬质合金、焊接合金，以及各种含钴合金钢四氧化三钴：主要用于电池材料、磁性材料、热敏电阻等；也可用作催化剂机制作珐琅等钴粉：用于硬质合金、磁性材料、金钢石等；广泛的用做黏结剂，几乎成为金刚石工具、硬质合金不可替代的胎体黏结剂钴酸锂：电池正极材料氧化钴：主要用于生产硬质合金及陶搪瓷颜釉料等氧化亚钴：应用于镍氢电池5. 生产工艺（现状，国内外比较，发展方向）金属钴的提炼：分湿法与干法两种，干法是将含钴矿石与焦炭在炉中共热而得，湿法是将冶炼所得粗钴溶解，在电解槽中还原成钴板，这样钴的纯度可大为提高，能提高到99.9%以上。

钴矿物的赋存状态复杂，矿石品位低，所以提取方法很多而且工艺复杂，回收率低。

一般先用火法将砷钴精矿、含钴硫化镍精矿、铜钴矿、钴硫精矿中的钴富集或转化为可溶性状态，然后再用湿法使钴进一步富集和提纯，最后得到钴化合物或金属钴。

6. 相关辅助行业（助剂，机械等）在2007年安泰科中国国际镍钴工业年会上有萃取剂和泵的企业参加，属于第三方企业，只有几家企业参加。

其中萃取剂主要应用于钴、镍分离；泵在矿业和冶金工业中是使用最多的设备。

二． 行业及市场动态1． 行业概述和宏观分析A 国内行业发展现状及趋势·国内供应量 - 产能和产量（*地区分布）中国钴矿产于 24个省（自治区），主要分布在甘肃、山东、云南、河北、青海、山西等省，它们各自保有储量占全国保有储量的百分比依次为30.5％、10.4％、 8.5％、7.3％、7.1％、6％，以上六省储量之和占全国总储量的70％，其余30％的储量分布在新疆、四川、湖北、西藏、海南、安徽等省（自治区）。

另外再生钴是世界钴供应重要的来源之一，预计到2011 年再生钴占全球钴供应量的15%，即15000 吨。

2009年国内原生钴产量约为2.35万吨，同比增长14.63%，加上进口钴盐、金属钴和回收等，总供应量大约为3.11万吨，比去年增长29.11%左右。

国内自产精矿主要是金川自产镍矿的副制品，由于金川自产镍矿数量同比增加34%到7.5万吨，因此2009国内自产钴精矿数量也相应同比小幅增加，估计全国自产矿的钴金属量为1350吨左右。

从海关数据看，2009年1-11月。

累计进口钴矿实物量近24.19万吨，同比增长5.22%。

2009年钴矿进口呈现几个特点：一是数量巨大，二是部分矿石品味低，三是进口相对集中在大生产商手中。

右图：09年1-8国内钴酸锂价格开工率对比数据来源：SMM·国内年需求量（*地区分布）中国是钴资源的使用大国，钴资源严重依赖进口，年使用量达到15000 吨以上，接近世界消耗总量的25%。

中国对钴资源的大量使用，使中国每年再生钴资源量在10000 吨（金属量）左右，是中国目前钴开采量的 5 倍以上；而中国每年从再生钴资源中回收的钴不到2000 吨（金属量），仅占年消耗量的15%左右。

从2009年国内市场的消费结构看，电池用钴份额有所提高，达到59%，其他几个行业基本变化不大，硬质合金占11%，玻璃行业为8%，石化和磁性材料各占6%，还有一些用于其他合金、干燥机、触媒、饲料等，比例为10%。

金融危机影响，全球制造业受沉重打击，钴消费行业也遭受损失。

2009年1季度，终端需求的减少和供应方削减库存的压力让全球钴市需求下滑了20-25%。

2季度需求有所改善，0%20%40%60%80%Jan-09Feb-09Mar-09Apr-09May -09Jun-09Jul-09Aug-09/千克200220240260280随着政府政策的支持，经济和贸易指数在下半年有所好转，但整体看2009年钴行业需求仍步入2008年前期的情况，估计全球需求比2008年减少了4900吨至49300吨，同比下滑了9.7%。

从主要消费领域—超级合金看，飞机制造的订单遭受全球经济衰退和融资市场紧张的双重挑战，而飞行航线也被人们出行减少和预算减少威胁，2009年航宇行业钴需求大幅下滑。

·进出口现状及发展趋势（进口量，相关国家、出口量，相关国家）出口方面：金融危机导致国际市场需求不旺，而且国内钴价相对比较高，因此2009年中国钴盐出口量大幅减少。

全年出口钴盐数量折合金属量估计不足1900吨，同比减少50.75%。

由于国际市场对金属钴的需求好于钴盐，因此金属钴和钴粉出口降幅只有13%，约在2840吨左右。

估计2009年全年出口钴金属量大约只有4450吨，同比下滑35%。

进口方面：2009年出现的一个突出现象就是进口金属钴数量的突增，根据海关数据判断2009年前11月的进口金属钴已经超过4000吨。

一是由于2009年国际钴价持续低于国内钴价，从国外进口有价格优势。

二是2009年一季度时，国际MB报价的金属钴价格甚至低于钴矿价格，国内厂家纷纷进口金属钴来替代一部分钴矿，用来加工钴盐产品。

三是投机投资因素。

四是一些企业为了2010年2月20日推出的钴期货做的库存准备。

2009年回收的钴金属量比去年减少了20%左右，大约只有2300吨。

一是2009年钴价比较低，出现了废钴价格倒挂的现象，采购废钴没有具有成本优势。

二是进货渠道紧张。

·相关国家政策（1）2008年1月1日起钴矿出口加征15%出口税。

（2）2010外电消息，根据民主刚果2月1日发布的公告，加丹加省16家公司的矿产品出口将被全面禁止，而这16家公司多为钴生产商。

该禁令将马上生效。

加丹加省执行官Moise Katumbi Chapwe称禁止这些公司出口时由于他们没有达到为工人种植500公顷粮食作物的要求。

这些公司包括：Compagnie Miniere du Sud-Katanga (CMSK)，Congo Loyal Will Mining (CLWM)，Cota Mining; Feza Mining，Golden African，JMT/MJM，Katanga Copper Co ，Katanga Metals，Magma Minerals，Mehul Mining，MIEL International，Mining Yue，New Dathu Minerals，Rubamin SPRL，SARDC和Volcano Mining。

在这16家公司中，最引人注意的是两家：一是George Forrest集团和民主刚果国企Gecamines的合资公司CMSK；另外一家是Volcano。

这两家公司最近刚与贸易公司Trafigura达成协议，之前曾有业内人士认为Trafigura在钴行业的大施拳脚会影响嘉能可的地位。

（3）财政部、税务局22日发布通知，自2010年7月15日起将取消部分钢材、有色金属加工材等商品的出口退税，税则号为8105900000其他钴及制品在列。

（4）中国央行在2010年6月24日宣布将进一步增强人民币汇率灵活性。

在长达两年时间将人民币汇率实际与美元挂钩后，这一声明暗示中国将重新允许人民币升值。

（5）中国政府先后出台了《固体废弃物管理条例》、《危险废物经营许可证管理办法》、《再生资源回收管理办法》和《废弃家用电器与电子产品污染防治技术政策》等法规来规范再生物回收利用的经营行为，体现了“无害化、资源化”的回收利用原则。

特别是2008年8月29日颁布的《循环经济促进法》。

初步确立生产者延伸责任制，说明中国的废物回收利用政策正在与国际接轨。

B 全球行业发展现状及趋势（产能、产量、需求量、主要生产国、主要进口国）全球钴矿的储量为710吨，主要分布在民主刚果、澳大利亚、古巴、赞比亚、俄罗斯、新喀里多尼亚和其他国家，分别钴储量为：340吨，150吨，100吨，30吨，25吨，20吨，其他国家45吨。

C 其他2009-2011年，全球有5个大型钴矿项目开工建设，预计建设总投资约100亿美元，倘若每个项目能够如期达产，3年后全球每年可增加5.2万吨钴，约为2006年全球钴产量的90%。

（1）澳大利亚昆士兰州格莱斯顿(Gladstone)红土镍（钴）矿澳大利亚格莱斯顿太平洋镍金属有限公司（Gladstone Pacific Nickel Limited (GPNL)）持有矿山100%的股权。

该矿山矿石储量超过3亿吨，矿石品位：镍0.9%，钴0.5%。

矿山用露天方式采矿，用高压酸浸法萃取金属。

2011年6月投产，钴6,164吨。

70%的矿石从新卡列多尼亚的矿山购买，30%自产（格莱斯顿太平洋镍金属有限公司全资子公司麦而博来镍业公司）。