长期 负债
负债金融机构
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风水轮流转，我也欠人钱—— 企业负债
1、银行借款只是企业负债的一部分。 2、借鸡生蛋。适度负债经营，可以提 高公司的经营效率，提高投资回报率， 3、过度负债则会增加公司的财务风险， 借来的鸡可能不生蛋，甚至可能会发 生禽流感导致全军覆没。
• 通融才能融通——短期融通资金（应付账款、 应付票据、短期借款） • 短期借款——向银行等金融机构借入的期限 在一年以下的各种借款。 • 一般是弥补流动资金的不足，不可短贷长投 • 到期必须还本付息。
60000 1925 67625 29425 29425 2100 31525
占资产合 计46.6%
2.22%
88.72% 2.85%
93.34% 6.66%
错误三：爱看现在，忽视对比
某企业部分财务数据
资产负债表
项目 银行存款 应收账款 2010年 40 260 2009年 190 110 项目 销售收入 销售成本
• 肥了小家，别忘大家——应付职工薪酬 • 包括职工工资、奖金、津贴、补贴；福利 费、社会保险费、住房公积金、工会经费 等。 • 是企业的成本费用。 • 如果该项目金额越来越大，则公司可能出 现资金短缺。
• “税税”平安——应交税费 增值税、消费税、城市维护建设税等，这些税 种不是每个企业都要缴纳，根据经营内容不同、 收入状况不同，征收的税种也不同。 • 不怕一万，就怕万一——或有负债 可能发生，也可能不发生的负债，譬如公司销 售的质量承诺，在保质期内可能发生的维修费用 就是或有负债。 担保。
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二、培训内容 1．解读资产负债表和利润表 2. 现金流量表所传递的丰富内涵解读 3. 总结如何借助三大报表透视公司营运状况
• 三、收获 • 1．熟练读懂财务报表，提升有效的财务沟通和控制力 • 2. 准确把握财务报表重点，从财务的视角理性分析和处理 日常经营中发现的问题 • 3. 一举解除日常工作中因不懂“财务”而带来的尴尬和困 惑 • 4. 把握财务规律，掌控经营风险，实现持续发展 • 四、培训对象：五兴公司项目经理及后备干部 • 六：培训时间：2014年12月8日
如果企业形成应收帐款，意味着企业提前交税 ， 而税金都是以现金方式支付，这会影响企业的 经营性现金流减少，从而影响企业的资金周转 速度减慢 如果因为应收帐款和存货的增加导致企业经营 现金流为负数，企业就要通过银行贷款来补充 经营中短缺的现金，企业负债增加，同时需要 支付相应的利息费用，导致企业偿债风险加大， 减弱企业的盈利能力
负债项目阅读总结
• 使用成本方面——长期负债成本高，流动 负债成本低，其中一部分流动负债是免费 的，在资金管理方面要尽可能做到早收晚 付，为单位创造更多的效益。 • 财务风险方面——流动负债的还款压力大， 财务风险高，而长期负债的还款压力相对 较小，财务风险相对较低。
三、资产负债表项目阅读
3、所有者权益 项目阅读
非流动资产
长期投资：资金占用在一个年度以上的投 资，通常为股权投资、购买债劵、国债、 基金或上市流通股票——企业战略的会计 表述 注意风险与收益的均衡 流动性弱，风险较大，不入虎穴焉得虎 子。
固定资产
固定资产：使用期限超过一年，不易变现，使用中 保持原有形态——是企业的硬件 房屋、建筑物、机器设备、工具器具等有形资产 • 固定资产折旧：固定资产使用过程中损耗的补偿— —给固定资产买份养老保险 折旧方法一 • 折旧计入成本费用，其金额的多少影响企业的利 经选定，不 润。 得随意变更 • 折旧方法：平均年限法——房屋建筑物、设备等 • 工作量法——运输工具、季节性生产的设备等 • 年数总和法和双倍余额折旧法——加速折旧法，适 合高新企业。
单位：万元
利润表
2010年 1200 780 2009年 1500 900
存货
流动资产合计
500 800 300
50 350
400 700 200
100 300
销售利润 各项费用 利润总额
所得税费用 净利润
420 350 70
14 56
4.7%
600 400 200
40 160
10.7%
应付账款
短期借款
• 举债经营可不是赌博——长期借款 • 向银行等金融机构借入的期限在一年以上 的各种借款。 • 一般用于构建固定资产、大修工程、扩建 工程等。 • 利息比较高，到期必须还 • 切忌长贷短投。
• 国有企业的“国库券”——应付债券 • 企业发行的长期债券 • 期限在一年以上 • 发行费用和利息支出均比较高 • 到期必须足额偿还
无形资产
• 无形资产——不具有实物形态的资产，也就 是那种看不见摸不着，但确实存在的，一般 很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情 况下才能计算其价值。 • 包括：专利权、版权、商标权、商誉等 • 是企业保持长久竞争优势的秘诀
三、资产负债表项目阅读
负债国家 2、负债项 目阅读
负
债
流 动 负 债
负债企业 负债职工 负债投资者
财务报表的解读
姚璇 2014.12.8
主 讲 内 容
1
非专业人士为什么要看财务报表
如何看资产负债表 如何看利润表 如何看现金流量表
2
3
4
主 讲 内 容
5
报表内部的勾稽关系
1. 企业领导为什么要看财务报表
• 在企业管理中，企业领导由于决策的需要， 需及时了解和掌握本单位的财务情况，除了 听取财务人员的汇报之外，亲自把会计报表 拿来看看，有时能得到更多自己想要的信息。 • 读懂企业财务报表，是企业领导者必备的能 力之一。财务报表是企业所有经济活动的综 合反映，提供了企业管理层决策所需要的信 息。读懂财务报表，不仅需要基本的财务会 计知识，更重要的是要透过财务报表看清隐 藏在其中的企业玄机。
由 短 到 长
还 款 时 间
自己
久 性 排 序
按 权 益 永
资产=负债+所有者权益
•
资产负债表提供的信息
• ●公司所掌握的经济资源
• ●公司所负担的债务 • ●公司的偿债能力 • ●公司所有者所享有的权益
• ●公司未来的发展趋势
想象中的你——并列排放的多斗柜
货币资金 资 产 柜 短期借款

• 计算分析应收帐款周转天数的目的，在于促进企业通过 制定合理赊销政策，严格购销合同管理、及时结算货款 等途径，加强应收帐款的前中后期管理，加快应收帐款 回收速度（5次，72天算正常范围，注意行业特点） • 存货周转速度的快慢，能够反映出企业采购、储存、生 产、销售各环节管理工作的好坏
营运能力指标分析
• 应付账款——赊购。 • 购买商品、原材料及服务过程中形成的。 • 无需支付利息，相当于给购买方一笔无息 贷款，对购买方有利，销售方不利。 • 金额越大，，企业的谈判能力越强。 • 注意维护企业信誉。
• 预收账款——根据合同向购买方或接受劳 务的单位预先收取的款项。 • 针对购买方而言，是债权。 • 针对销售方而言，是债务。 • 无需支付利息，无偿使用。 • 越多，说明企业产品或劳务销售情况好， 市场供不应求。
财务报表分析
• 一、课程介绍：财务报表就是企业经营的一 张睛雨表，也是企业的脉博，企业经营的好 坏全反映在财务报表上，如果经营者不懂财 务报表、不会看财务报表，是件相当可怕的 事，虽说财务报表是财务人员出具的，经营 者不需要跟财务人员一样精通每一个数据的 来龙去脉，但是经营者要知道关健点、知道 企业中哪出了问题，哪是应重点关注的地方， 避免在企业经营中犯错误；作为财务人员， 如果不懂分析财务报表，就不会看出企业问 题出在哪，也无法向经营者提供正确的财务 信息，导至决策者作出错误的判断。
应收帐款 存货 待摊费用 长期股权投资 固定资产 无形资产 资产总计
应收帐款
应交税金 预提费用
来 源 柜
长期应付款 实收资本 未分配利润
负债及所有者 权益总计
会计衡等式：资产=负债+所有者权益
三、资产负债表项目阅读
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1、资产项目阅读
流动资产
流动资产：在一个营业周期内可以变现 或运用的资产——企业的“王牌军”
股东 /投资者 股 东
客户 监经理 管者
报
表
银行/债权人
员工政府Βιβλιοθήκη 税务企业领导看财务报表的三大误区
• 错误一：爱看一张报表，忽视联系 • 某企业2010年和2009年利润表的主要数据 项目 2009
单位：万元
2010
销售额
成本费用 利润 应收票据
100
80 20 20
150
120 30 40
应收账款
• 预付账款——提前支付给别人的钱，很少， 说明谈判能力强，若突然增加，则应具体 分析。
• 存货——公司里的库存，包括原材料、在产品、 产成品等。“还有多少隔夜粮“，维持正常经 营必须的。 • 把握三点： • 第一：存货的所有权是否属于企业 • 第二：存货购入是否为了销售 办公室用空调——固定资产； 商场卖的空调——存货 • 第三：存货储备量是否合理 • 存货涨价期间储备多——合理，否则不合理 • 存货是否变质。
2.营运能力指标分析
货币资金周转天数
营 运 能 力 指 标
应收帐款周转天数 存货周转天数 流动资产周转率 固定资产周转率
总资产周转率
营运能力指标分析
货币资金周转天数 应收帐款周转天数 存货周转天数
• 对流动资产周转率分析的重要补充 • 反映企业最重要的三项流动资产的 使用效率 • 三项指标的变化会导致流动资产周 转率发生相应的变化 • 其管理水平的高低直接影响企业的 盈利能力及偿债能力
四、资产负债表比率分析
1、偿债能力分析 • • • • • • 营运资金分析 短期偿债 流动比率 能力指标 速动比率 现金比率 资产负债率——长期偿债能力 资本累积率——发展潜力指标