金融期货知识测试题库选择题股指期货1. 沪深300 股指期货某合约报价为3000 点，则 1 手按此报价成交的合约价值为（）万元A. 120B.60C.150D.90解析：合约价值=合约价格*合约乘数*手数=3000 点*300 点/元*1 手=900000 元，选择D2. 若上证50 指数期货 5 月合约上一个交易日的结算价为2500 点，涨跌幅度为+10% 则下一个交易日的涨停板价格为（）点A. 2250B.2750C.2400D.2600解析：涨停价=上一个交易日结算价*（1+涨跌幅度）=2500* （1+0.1 ）=2750 , 选择B3. 某沪深300 指数期货合约 1 手的价值为120 万元，合约乘数为每点300 元，则该合约的成交价为（）点A. 5000B.6000C.3000D.4000解析：合约价值=合约价格*合约乘数*手数，合约成交价=120 万/ （300 点/元*1 手）=4000 点，选择D4. 某投资者以2500 点买入 1 手上证50 股指期货 6 月合约，并在2520 点卖出平仓，合约乘数每点300 元，则该投资者（）元A. 亏损4000B. 盈利4000C.亏损6000D. 盈利6000解析：多单盈亏=（平仓价一开仓价）*合约乘数*手数=（2520-2500 ）*300* 仁6000 元，选择D5. 股指期货套期保值可以规避股票市场的（）A. 系统性风险B. 非系统性风险C.所有风险D. 个股风险解析：股指期货套期保值可以规避股票市场的系统性风险，选择A6. 某投资者欲在沪深300 股指期货 6 月合约上买入开仓 5 手，在选择合约时错误的选择了9 月合约，该风险属于（）A. 流动性风险B. 市场风险C.操作风险D. 信用风险解析：客户以上操作为误操作，属于操作风险，选择C7. 投资者买入某股指期货合约后，该合约价格下跌，这类风险属于（）A. 操作风险B. 保证金风险C.流动性风险D. 市场风险8. 股指期货的交易对象是（）A. 标的指数B. 标的指数ETF 份额C.标的指数股票组合D.股指期货合约解析：股指期货交易的标的是股指期货合约，选择D9. 股指期货合约的当日结算价为该期货合约的（）A. 最后一小时成交价格按成交量的加权平均价B. 收盘价C. 最后一小时成交价格的算术平均价D. 全天成交价格按照成交量的加权平均价解析：股指期货结算价是合约最后 1 小时成交价按照成交量的加权平均价。
选择A10. 股指期货某合约当天集合竞价未产生成交价格，则该合约的开盘价为该合约（）A. 上一交易日结算价B. 上一交易日收盘价C. 上一交易日的开盘价D. 集合竞价后的第一笔成交价解析：开盘价是指某一合约经集合竞价产生的成交价格。
集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。
选择D11. 股指期货市价指令（）A. 申报时不需要指定价格，卖出申报按跌停板价格成交B. 申报时不需要指定价格，买入申报按涨停板价格成交C. 按照当时市场上可执行的最优报价成交D. 相互之间可以撮合成交解析：市价指令是指不限定价格、按照当时市场上可执行的报价成交的指令，选择C12. 股指期货的交易保证金率由15% 提高到20%则参与股指期货交易的（）A. 收益变低B.杠杆变大C.收益变高D.杠杆变小解析：保证金比例由15%提高到20% 杠杆变小，选择D13. 对于沪深300 股指期货，以下说法正确的是（）A. 集合竞价期间接受市价指令B. 没有市价指令C. 市价指令申报时无需指定价格D. 市价指令相互之间可以撮合成交解析：金融期货的交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令，集合竞价指令申报时间不接受市价指令和附加即时全部成交或撤销、即时成交剩余撤销指令属性的限价指令申报。
市价指令是指不限定价格、按照当时市场上可执行的报价成交的指令，市价指令只能和限价指令撮合成交。
选择C14. 股指期货合约到期交割时，根据到期合约的（）计算持仓双方的盈亏金额A. 当日 2 小时按成交量的加权平均价B. 当日结算价C. 当日收盘价D. 交割结算价解析：股指期货合约到期交割时，根据到期合约的交割结算价计算持仓双方的盈亏金额，选择D15. 股指期货合约到期时，只能进行（）A. 现金交割B. 实物交割C.现金或实物交割D. 强行移仓解析：股指期货合约交易细则规定股指期货交割方式为现金交割，选择A16. 以下关于股指期货合约，说法错误的是（）A. 交割日的下一交易日，新的月份合约开始交易B. 交割日与最后交易日相同C. 交割日为最后交易日的下一交易日D. 交割日为合约到期月份的第三个周五，遇国家法定节假日顺延解析：股指期货最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇国家法定节假日顺延，交割日与最后交易日相同，选择C17. 如果股指期货价格高于股票组合价格，并且两者差额大于套利成本，可（）A. 买入股指期货合约，同时买入股票组合B. 买入股指期货合约，同时卖出股票组合C. 卖出股指期货合约，同时买入股票组合D. 卖出股指期货合约，同时卖出股票组合解析：当股指期货与股票组合之间的价格差存在套利机会时，谁价格高卖出谁，同时买入价格低者，选择C18. 某投资者欲在 3 个月后买入价值1000 万元的股票组合，担心 3 个月后股市上涨增加投资成本，可米用的策略是（）A. 卖出套保B. 买入套保C.跨期套利D. 期限套利解析：投资者担心后期价格上涨增加成本，应买入期货，当后期价格上涨时以期货市场的盈利弥补现货涨价带来的多支付的成本，属于买入套期保值策略，选择B19. 买进股票组合的同时卖出相同数量的股指期货合约是（）A.期现套利B. 合约间的跨期套利C.单向投机交易D. 买入套期保值解析：期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。
选择A20. 以下属于影响股指期货价格的宏观经济因素是（）A.持仓量B.K 线图C.居民物价消费指数（ CPI ）D.成交量解析：宏观经济指标包括 PPI 、CPI 、GDP 等，持仓量、 K 线图、成交量为技术分析指标，选 择C国债期货1. 通常情况下，货币供应量减小，国债期货价格将（ ） A.上涨 B. 下跌C.无规律变化D. 不变解析：当货币供应量减小，货币紧缺，利率预期上涨，国债价格下跌，因此选择 B2. 通常情况下，利率下降，国债期货价格将（ ） A. 上升 B. 无规律变化 C.下降D. 不变解析：利率下降，国债价格上涨，国债期货价格将上涨，选择 A3. 投资者持有国债期货多头仓位，以下对其有利的情形是（ ） A.市场利率上升 B.央行公开市场回笼货币解析：市场利率下降，国债价格上涨，因此投资者持有国债期货多头仓位当利率下降时，国 债期货价格将上涨，对其有利，选择 C4. 国债期货属于（ A.商品期货 C.利率期货6. 中金所 10 年期国债期货合约上市首日（ ） A. 涨跌停板幅度等于上市后的其他交易日 B. 涨跌停板幅度高于上市后的其他交易日 C. 涨跌停板幅度低于上市后的其他交易日 D. 不设涨跌停板幅度C.市场利率下降D. 通货膨胀率上升）B.股票期货 D.汇率期货解析：国债期货是合约标的面额为长期国债，属于利率期货，选择100 万元人民币，票面利率为3%的名义中短、中期、中5. 中金所 5 年期国债期货合约的面值为）万元人民币B. 120C.150D.100解析：五年期国债的合约标的面额为100 万元人民币，票面利率为3%的名义中期国债，采用百元净价的报价方式，最小变动价位为0.005 元，选择 D解析：中金所10 年期国债期货合约上市首日涨跌停板幅度为为2% 因4%平常交易日涨跌停板幅度此选择B7. 以下说法错误的是（）A. 国债期货合约的交割单位为面值100 万元人民币的国债B. 国债期货每交割单位的国债仅限于同一国债托管机构托管的同一国债C. 国债期货合约的最大交割量为D. 国债期货合约的最小交割量为10 手1手解析：没有具体规定国债期货合约的最大交割量，选择8.所 5 年期、 10 年期国债期货竞价时间的描述，正确的是（A. 最后交易日连续竞价时间为 9:15-11:30 ； 13:00-15:15B. 最后交易日连续竞价时间为 9:15-11:30C. 连续竞价时间为交易日 9:15-15:15D. 连续竞价时间为交易日 9:30-15:30解析：国债期货连续交易时间 : 9 : 15-11 : 30，13： 00-15 : 15, 最后交易日交易时间为 9:15-11:30 ，选择 B解析：根据中金所公布的 5 年期国债期货合约转换因子计算公式可以理解为：将面值 100 元的可交割债券在其剩余期限内的现金流，用 3% 勺标准券年息票率所折成的现值，选择 Do10. 以下不属于国债期货合约主要条款的是（ ） A. 合约标的 B.保证金存管银行 C.报价单位 D.交易时间解析：国债期货合约主要条款包括：合约标的、交易时间、最后交易日交易时间、最小变动 价位、报价方式（单位）、合约月份、可交割国债、每日价格最大波动限制、 最后交易日等。
不包括保证金存管银行。
选择 B11. 中金所 5 年期国债期货合约的交易标的采用（ ）的名义标准券A. 票面利率 3%面值 100 万元 ;B. 票面利率 3% 面值 10 万元；C. 票面利率 6% 面值 100 万元 ;D. 票面利率 6%面值 10 万元； 解析：5 年期国债期货合约的标的： 面值为 100 万元人民币、票面利 率为 3% 勺名义中期国债 , 选择 A 12.中金所 5 年期国债期货合约标的为（ ）A.10 年期国债期货合约B. 名义中期国债C.名义长期国债D.5 年期国债以下关于中金9. 货合约转换因子的表述，正确的是（A. 将面值 1 元的可交割债券在其剩余期限内的现金流，用 值；B. 将面值 1 元的可交割债券在其剩余期限内的现金流，用 值；C. 将面值 100 元的可交割债券在其剩余期限内的现金流，用 现值；D. 将面值 100 元的可交割债券在其剩余期限内的现金流，用 现值;关于中金所 5 年期国债期 ）6% 勺标准券年息票率所折成的现3% 勺标准券年息票率所折成的现6% 勺标准券年息票率所折成 的解析：中金所 5 年期国债期货合约标的为面值为100 万元人民币、票面利率为3% 勺名义中期国债，选择B13. 国债期货的标的采用名义标准券，可以扩大可交易国债的范围，（）A.不影响交割时的逼仓风险B. 减小交割时的逼仓风险C. 增大交割时的逼仓风险D. 消除交割时的逼仓风险解析：国债期货采取实物交割的交割方式，以“名义国债”作为交割标的，以此来扩大交割国债的范围，从而减小交割时的逼仓风险。