经济学基础货币银行学（金融市场）历年真题试卷汇编1 (总分：80.00，做题时间：90分钟) 一、 选择题(总题数：17，分数：34.00) 1.下列各种金融工具中，属于直接金融工具的是( )。 （分数：2.00） A.银行承兑汇票 B.大额可转让定期存单 C.银行债券 D.企业债券 √ 解析：解析：直接金融工具是不经过金融中介，直接明确最终债务人和最终债权人的金融工具。 2.下列属于金融市场的分类标准的是( )。 （分数：2.00） A.按融资期限和融资方式 B.按交易层次和交易对象 C.按交易场所、交易方式、功能和区域 D.以上都是 √ 解析： 3.金融市场的构成要素包括( )。 （分数：2.00） A.交易主体 B.交易对象 C.交易工具和交易价格 D.以上都是 √ 解析： 4.当前，国外金融市场的发展趋势不包括( )。 （分数：2.00） A.金融资产证券化 B.金融市场国际化 C.金融活动自由化 D.金融活动霸权化 √ 解析：解析：金融活动霸权化不属于围外金融市场发展的趋势。 5.商业银行将贴现收到的未到期票据向其他商业银行或贴现机构贴现所进行的融资行为被称为( )。(2006年金融联考) （分数：2.00） A.再贴现 B.转贴现 √ C.背书转让 D.承兑 解析：解析：商业银行向其他商业银行贴现融资时，称为转贴现{商业银行向中央银行贴现融资时，称为再贴现。 6.以下属于同业拆借市场的特点的是( )。 （分数：2.00） A.进入市场的主体必须是金融机构 B.触资期限短、交易手段先进 C.交易额大，利率山供求双方议定 D.以上都是 √ 解析：解析：以上都是同业拆借市场的特点。． 7.以下关于货币市场工具的说法中( )是错误的。(2008年金融联考) （分数：2.00） A.货币市场工具的流动性较好 B.货币市场工具的交易量往往比较大 C.货币市场工具通常是以折扣的方式出售的 D.货币市场工具的年折扣率大于购买该工具所得到的年实际收益率 √ 解析：解析：货币市场工具的特点是流动性较好、交易量大、通常以折扣方式出。本题D是错误的，货币市场工具的年折扣率小于购买该工具所得到的年实际收益率。 8.优先股不具有的权利是( )． （分数：2.00） A.股利分配权 B.剩余资产分配权 C.表决权 √ D.优于普通股的分配权 解析：解析：优先股的表决权收到限制。 9.下列有关金融期货的说法不正确的是( )。 （分数：2.00） A.期货交易具有标准化的合同，每份合同的金额、到期日都是标准化的 B.期货合同的价格在交易大厅由期货交易所以买价和卖价方式报出 √ C.期货合同真正进行实际交割资产的现象很少，大多都在到期日之前采用对冲交易方式。(2003年金融联考) 解析：解析：金融期货是标准化的，金融期货的金额、到期日、标的资产等都是标准化的。期货合约大部分在到期前用一份相反方向的合约平仓，很少发生实物交割，而股指期货只能对冲平仓，不能进行实物交割。期货的价格是买方和卖方竞价产生。因此本题选B。 10.按抵押担保条件不同，公司债券可分为( )。 （分数：2.00） A.一般债券、次级债、垃圾债券 B.信用债券、抵押债券、担保信托债券和设备信托证 √ C.固定利率债券、浮动利率债券、指数债券和零息债券 D.可赎回债券、偿还基金债券、可转换债券和带认股权证的债券 解析： 11.优先股的“优先”是指( )。 （分数：2.00） A.在剩条控制权方面较普通股优先 B.在表决权权方面较普通股优先 C.在剩余索取权方面较普通股优先 √ D.在配股权方面较普通股优先 解析： 12.以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金为( )。 （分数：2.00） A.股票基金 B.债券基金 C.货币市场基金 √ D.指数基金 解析：解析：本题主要考察基金的分类，货币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金，股票基金是指以股票为投资对象的投资基金，债券基金是指以债券为投资对象的投资基金，指数基金是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基 金。． 13.下列不属于间接融资的是( )。 （分数：2.00） A.银行贷款 B.银团贷款 C.信用贷款 D.债券融资 √ 解析：解析：此题考查直接融资和间接融资的比较区别。 14.厌恶风险的人可以通过金融市场把风险转嫁给风险偏好的人，这体现了金融市场( )。 （分数：2.00） A.聚敛功能 B.配置功能 √ C.调节功能 D.反映功能 解析：解析：此题考查金融市场的基本功能。 15.发行者在外国金融市场上．通过所在国金融机构发行的，以发行地所在国货币为而倌的债券为( )。 （分数：2.00） A.欧洲债券 B.外国债券 √ C.武士债券 D.国内一般债券 解析：解析：本题主要考查债券的分类，外国债券是指外国借款人(政府、私人公司或国际金融机构)所在国与发行市场所在国具有不同的国籍并以发行市场所在国的货币为面值货币发行的债券。例如，扬基债券(Yankee Bond)是非美国主体在美国市场上发行的以美元为面值的债券，武士债券(Samurai Bond)是非日本主体在日本市场上发行的以日元为面值的债券，同样．还有英国的猛犬债券(Bull-dog Bond)、西班牙的斗牛士债券、荷兰的伦勃朗债券，都是非本国主体在该国发行的以该国货币为面值的债券。 16.对商业银行而言，同业拆借( )。 （分数：2.00） A.是资产业务 B.是负债业务 C.既不是资产业务，也不是负债业务 D.既是资产业务，也是负债业务 √ 解析：解析：此题考查同业拆借业务。如果银行将资金拆借给其他银行，此时同业拆借业务属于该银行的资产业务。如果银行向其他拆借入资金，此时同业拆借业务属于负债业务。 17.非居民与非居民之间进行金融资产交易的市场称为( )。 （分数：2.00） A.离岸金融市场 B.在岸金融市场 √ C.国内金融市场 D.国际债券市场 解析：解析：此题考查离岸金融市场和在岸金融市场的定义区别，除了居民与非居民之间金融资产交易场所是离岸市场外，其他的都可以称作是在岸市场。 二、 名词解释(总题数：1，分数：2.00) 18.回购协议(2003年金融联考) （分数：2.00） __________________________________________________________________________________________ 正确答案：(正确答案：回购协议是一种短期融资工具，其含义是指资金融入方出售证券金融资产时签订协议，约定在一定的期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获得短期可用资金。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品通常为质地较高的证券，如国券。回购协议又分为止回购和逆回购。前 述内容即为正回购定义；所谓逆回购是指买入证券的一方同时按约定期限以约定价格出售其所买入证券。) 从资金供应者角度来看，逆回购协议是回购协议的逆进行。 解析：12.00) 6，分数： 简答题(总题数：三、? ?何谓间接融资19.何谓直接融资 2.00）（分数：
__________________________________________________________________________________________ 直接融资是指由赤字单位直接向盈余发行自身的金融要求权，其间不需要经过正确答案：(1)正确答案：(任何金融中介结构，或虽有中介人，但明确要求权的仍是赤字单位和盈余单位，双方是对立当事人的融资间接融资是指盈余单位和赤字单位之间没有直接契约关系，双方各以金融中介机构为对立当事方式。 (2)人，即金融机构发行自身的金融要求权，换取盈余单位的资金，并利用所得的资金去取得对赤字单位的金) 融要求权的融资方式。 解析：? 为什么说资金的直接融通和间接融通是相辅相成、相互促进的20. ）（分数：2.00__________________________________________________________________________________________ 直接融资的优点在于：①赤字单位和盈余单位易于互相了解。②省去了金融机(1)正确答案：(正确答案：构作中介，双方成本较低。③手续简便，节省时间。④这种金融要求权通常采取有价证券形式，适合市场间接融资的优点在于：①金融机构有专门人员来对筹资者的各种状 (2)的需要，可以转让，具有流动性。况进行深入了解。②可以节省直接融资中的佣金、印花税等费用。③由于发行股票和债券有一定限制，所以银行借款成为最普通的一种筹资方式。④银行的资金来源充足，可以从银行获得期限较长、金额较大的借款。综上所述，直接融通与间接融通各有优缺点，双方可以取长补短，相互促进。直接融通与间接融通) 两部分共同构成统一的金融市场，两者相辅相成，共同促进经济的发展。 解析： 简述货币市场的主要功能。21. 2.00）（分数：__________________________________________________________________________________________ 其主要功能是调节暂时的1年以内的短期金融丁具的交易市场，正确答案：(正确答案：货币市场足期限在资金余缺。金融主体总需要持有一定数量的现金来弥补收入与支出间的缺口。通常有的主体做准备的货币量大于这段时期内收支的缺口，而有的丰体会遇上暂时的入不敷出。货币市场则能在它们之间融通资金。) 另外，贷币市场也是中央银行进行公开市场操作，贯彻货币政策意图的主要场所。 解析：? 请比较远期和期货有哪些区别22. ）（分数：2.00__________________________________________________________________________________________ 正确答案：() 正确答案： 解析： 23.请基于衍生工具的视角对发端于次贷危机的国际金融危机的成因做一简单分析。 2.00）（分数：__________________________________________________________________________________________ 正确答案：①次级房地产按揭贷款。美国为了刺激房地产消费．向没有偿债能力的居民发放房(正确答案：②房贷证券化。美国的银行金融机构 地产抵押贷款，房地产一旦结束牛市。银行的坏账问题会集中爆发。将购房按揭贷款包括次级按揭贷款打包证券化．通过投资银行卖给社会投资者。房地产的泡沫转嫁到了资的出现，在规避局部风险的是一种类似损失保险的金融合约，CDSCDS。③信用违约掉期本市场中。 (CDS)同时却增大金融整体风险，使分散的可控制的违约风险向信用保险机构集中．变成高度集中的不可控制的) 风险。 解析： 24.分析影响股票行市的因素。 （分数：2.00） __________________________________________________________________________________________