公交一卡通公司运营体系与商业模式探讨
当前我国公交一卡通业务由分散在各地、大小不一的公交一卡通公司运营，其特点可用八个字形容：特许经营、国有控股。

特许经营的特点使得一卡通公司作为唯一经济实体负责当地公共交通一卡通IC卡的制作、发售、结算及系统投资、建设和管理，处于垄断地位；而国有控股是指当地政府作为控股方，公共交通各运营实体作为参股方实现利益绑定，剩下部分股权也会吸引社会资本介入。

通过分析其运营体系与商业模式，有助于我们理解公交一卡通公司的本质，寻找潜在进入机会。

首先，城市交通一卡通运营体系一般是五层分级，其核心是公交一卡通公司的清算中心，其示意图如下：
第一层由一卡通公司和清算银行组成。

一卡通公司的清算中心负责系统的日常运行和维护、每天各类数据（售卡、充值和退卡等信息）的汇总、以及消费数据的汇总、核对及清分；发卡充资中心负责建立持卡人帐户及汇总账户资金变动信息。

而清算银行管理所发生的现金交易，根据清算中心提供的清算结果对应各单位、售卡充资代理机构的应收、应付款进行划拨。

第二层由各公共交通营运单位(如公交公司、地铁公司、出租车公司等)组成。

持卡人用IC卡消费后，交易数据经营运单位（结算中心）处理后上传到清算中心，清算中心根据营运单位的消费记录进行清分结算，同时结算中心从清算中心下载系统运行参数并将参数传送到各营运点。

结算中心同时还负责统计分析收到的所有交易记录，并产生对应行业的交易报表。

在这一层，运营单位的结算中心是联系清算中心和各营运点的纽带。

第三层由各运营单位下设的数据采集点组成。

数据采集点用于采集消费点发生的交易数据并上送到营运单位，采集固定消费点数据一般采用线路通讯方式，而采集移动消费点数据通过采集器以无线、采集卡等方式传输，一般当天内完成。

第四层由各消费点与售卡充资点组成，售卡充资点将营业资金汇总后存入清算银行并将售卡、充值数据传送到本单位营运系统，再上传到公交一卡通发卡充资中心进行汇总。

第五层由持卡人组成，手持IC卡进行到各消费点与售卡充资点进行购卡、充值、消费及退卡。

从分析其运营体系我们可以看出，一卡通公司本质上是提供公共交通领域交易清算平台服务的企业主体，主营业务收入应是交易手续费与清算服务费，预付费业务带来的沉淀资金是一卡通公司的另一部分重要收入。

因此，公交一卡通公司赢利的核心在于一卡通在各领域的交易量与交易金额，其跟发卡量成正比，而沉淀资金尽管存在一定争议性，但一卡通公司非常看重此部分资金带来的利息收入。

总结其商业模式如下图：
在进行案头研究与调研访谈的过程中我们发现，当前各地一卡通公司已经注意到移动支付为其自身发展带来的机遇与挑战，那么，它们是如何看待运营商进入该领域呢？根据住建部IC卡中心内部调研，目前各地一卡通公司对手机支付业务的主流态度是短期合作，长期博弈。

但对于部分想拓展至小额消费领域的一卡通公司，对电信运营商持抵制态度。

具体而言，各地一卡通公司最看重手机支付为城市一卡通带来的空中充值功能，减少了通卡公司对充值网点的投资与运营成本；同时，开通手机支付业务使城市一卡通多了一种支付方式，为消费者提供消费便捷，可能促进一卡通总交易量的增长。

但由于通卡公司与电信运营商资金实力存在较大差异，主营业务与增值业务的区别较大，通卡公司担心运营商过于强势。

另一方面，实现移动支付方式后，通卡公司认为消费者用于手机支付的资金首先存在手机账户中，需要时再向通卡转账，通卡公司账面沉淀资金流失成为必然，而未来刷手机消费的支付习惯一旦养成，现有一卡通卡片支付逐步被取代，有可能直接威胁到通卡公司的生存。

在弄清楚了公交一卡通公司的运营机制、商业模式及对待运营商的态度之后，我们需要思考的是，我们的移动支付是否应该进入该领域？采取怎样的策略更为合适？。