家庭理财分析报告
姓名：李向阳
学号：I00914166
专业：09金融
家庭理财分析报告
1.客户财务状况分析：
（1）编制客户资产负债表
客户资产负债表
（2）编制客户现金流量表
客户现金流量表
2012最新个税税率表
李先生的月工资应缴税额 2620.00 (元) 税后收入为15380.00（元）李太太的月工资应缴税额 2120.00（元) 税后收入为13880.00（元）李先生和李太太的工资月应缴税总额 2120+2620=4740 (元)
李先生和李太太的工资年应缴税总额 4740*12=56880（元）
2011年1-12月每月等额本金还款概况
月份期数还款本息（元）偿还利息（元）偿还本金（元）剩余本金（元）一月109 3875 1375 2500 327500
二月110 3864.58 1364.58 2500 325000
三月111 3854.17 1354.17 2500 322500
四月112 3843.75 1343.75 2500 320000
五月113 3833.33 1333.33 2500 317500
六月114 3822.92 1322.92 2500 315000
七月115 3812.5 1312.5 2500 312500
八月116 3802.08 1302.08 2500 310000
九月117 3791.67 1291.67 2500 307500
十月118 3781.25 1281.25 2500 305000
十一
119 3770.83 1270.83 2500 302500 月
十二
120 3760.42 1260.42 2500 300000 月
总计12期45812.5 15812.5 30000
注:2001年买的房子，我这里假设2002年一月一日开始按月进行等额本金还贷，每月的还款本金为2500，利息逐渐递减，房贷二十年还清，按月去还，也就是分240期，到2021年12月31日，房贷将全部还完，2011年1月—12月每月还款正好对应于109—120期还款，具体还款情况见上表。
（3）客户财务状况比率分析
财务比率分析
财务比率计算公式客户实际值参考值
结余比率结余/税后收入0.64 0.3 投资与净资产比率投资资产/净资产0.45 0.5左右清偿比率净资产/总资产0.84 0.65
负债比率负债总额/总资产0.16 0.5左右
即付比率流动资产/负债总额0.83 0.7 负债收入比率当年负债/当年税后收入0.13 0.35
流动性比率流动资产/月支出23.47 3
分析：
①结余比率=结余/税后收入。
参考值：≥30%。
结余比率≥30%表明您的控制支出和储蓄积累的能力是较强的，本案例中客户的结余比率高达0.64，说明客户有很强的储蓄和投资能力。
②投资与净资产比率=投资资产/净资产。
参考值：50%左右。
既不要过高也不要过低，这样既能保持合适的增长率又不会有较大风险，本例中客户的投资与净资产比率为0.45，投资额度基本符合参考值。
③清偿比率=净资产/总资产。
参考值：60-70%。
如果偏低说明债务过多，一旦出现债务到期收入下降，就会资不抵债；如果偏高，说明没有合理应用应债能力提高个人资产规模，需要进一步优
化，本案例中客户的清偿比率为0.84，一方面说明客户的资产负债情况及其安全，同时也说明客户还可以更好的利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。
④负债比率=负债总额/总资产。
参考值：﹤50%。
公式看出它是与清偿比率为互补关系，其和为1，同样反映综合偿债能力，本例中负债比率为0.16，客户还可以更好的利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。
⑤即付比率=流动资产/负债总额。
参考值：70%左右。
偏低意味着在经济形式不利时无法迅速减轻负债规避风险，偏高则是过于注重流动资产，综合收益率低，财务结构不合理，本例中客户的即付比率为0.83，高于参考值0.7，客户随时变现资产偿还债务的能力很强，但过高的数值显示该客户过于注重流动资产，财务结构仍不尽合理，流动性比率也同样说明了这个问题。
⑥负债收入比率=当年负债/当年税后收入。
参考值：35%。
过高容易发生财务危机。
也就是说，对于有房贷按揭的家庭而言，月供最好不要超过纯收入的1/3，但事实上中国大批房奴都突破了临界值，达到66%的均值，但本例中客户的负债收入比率仅为0.13，远低于0.35的临界点
⑦流动性比率=流动资产/月支出的比值。
参考值：3左右。
即保持家庭每月开支的3倍作为日常备用金，本案例中客户的流动资产性比率竟然高达23.47，远远高于3，客户随时变现资产偿还债务的能力很强，但过高的数值显示该客户过于注重流动资产，财务结构仍不尽合理。
（4）客户财务状况预测
客户现在处于事业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长，投资收入的比例会逐渐加大。
考虑到通货膨胀，现有的支出会按一定的比例增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加。
另外，购车后，每年会有一笔较大的开销。
目前按揭贷款是唯一的负债，随着时间的推移，这笔负债会越来越小。
（5）客户财务状况评价
总体看来，客户偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。
其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高，投资结构不太合理，客户流动性资产比率太高，随时变现资产偿还债务的能力很强，但过高的数值显示该客户过于注重流动资产，财务结构仍不尽合理，该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。
2.确定客户理财目标
（1）现金规划：保持家庭资产适当的流动性
（2）保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。
（短期）
（3）消费支出规划——购车：近期内购买一辆总价在20万的车。
（短期）
（4）消费支出规划——购房：在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。
（中期）
（5）子女教育规划：十年后（2021年）送孩子出国念书，每年需要10万元各种支出，大约6年（本科加硕士研究生），共需60万元。
（长期）
（6）马先生和董女士夫妇的退休养老规划。
（长期）
3.制定理财规划方案
（1）现金规划
客户现有资产配置中，现金/活期存款额度偏高，对于马先生董女士夫妇这样收入比较稳定的家庭来说，保持三个月的消费支出额度即可，建议保留30，000元的家庭备用金，以保障家庭资产适当的流动性。
这30，000元的家庭备用金从现有活期存款中提取，其中10，000元可续存活期，另外，20，000元购买货币市场基金。
货币市场基金本身流动性很强，同时收益高于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工具。
（2）保险规划
建议客户每年购买不超过3.5万元的保险费用（家庭可支配收入的15%），具体如下：
A. 寿险：寿险保障约200万，预计年保费支出10，000元。
B. 意外保障保险：保障额约200万（意外保障额度等于未来支出的总额）。
预计年保费支出5000元。
C. 医疗保障保险（主要是重大疾病保险，额度夫妇每人约40万，孩子约20万，采用年交型，购买消费型保险）。
预计年保费支出4，000元。
D. 住院医疗和手术费用保障（作为重大疾病的保险补充保险，额度按住院每天80元的标准，收入按照每人每次1万元，其他费用保障依据依据具体需求分析）。
预计年保费支出4，000元。
（3）消费支出规划—购车
以客户目前的经济状况来看，建议客户在半年内买车，可以从存款中支取150000元，另外500000从半年的收入结余中支取。
购车后，预计每年的汽车花费为20，000元。
（4）子女教育规划
儿子接受高等教育共需要600,000元的资金，假定投资回报率为7%，则每年投入45，000元即可。
（5）消费支出规划—购房
由于客户每年结余较大，建议五年半后一次性付清第二套房的房款80万元，假定投资收益率10%，半年后开始五年内每年需投入130000元用于短期债券市场基金。
（根据年金终值算出）（6）退休养老规划
在接下来的五年半里，除最初的半年付购车款外，每年基本无现金结余，由于个股风险比较大，建议改为投资于基金。
客户人处中年，建议采取较为保守的投资策略。
可将700，000金融资产中的350，000投资于债券基金，另外350，000投资偏股型基金。
债券基金风险较小，偏股
型基金具有较大的升值潜力，综合起来预计可实现6-8%的收益率。
（假定收益率为7%），期初的700，000金融资产持续投入在10年之后会有1，380，000元的资金，十年之后房贷还完，会有150，000的闲置资金，那么，客户在十年之后会有1500，000元的资金，可以用作养老。
4.理财方案预期效果分析
客户新增资产理财组合方案
围之内。
期初的700，000金融资产持续投入在10年之后会有1，380，000元的资金，十年之后房贷还完，会有150，000的闲置资金，那么，客户在十年之后会有1500，000元的资金，可以用作养老。