14
(二) 汇票贴现(Discount of Drafts) 承兑信用证项下远期汇票,经指定承兑行审单相符,承兑汇票 后,要求该行自己贴现提早把汇票净款垫付给受益人,对其 融资,承兑行寄单给开证行,并通知到期日,等到期日它就获 得开证行的偿付,归还垫款. 会计分录: <1> 承兑贴现时: 借 贴现 外币 贷 外汇买卖 外币 借 外汇买卖 人民币 贷 进出口企业活期存款 人民币
2.
5
二. 银行对出口商交单时的融资
(一)出口押汇
1.议付与押汇的概念. “议付”------指定银行对汇票或单据 付对价,也就是票据的流通转让。议付行为如下： 汇票/或单据 持票人/收益人 议付行 支付对价
出口押汇（Outward Documentary Bills of Purchase)------是以出口商的汇票或单据作为押汇行的抵押品，由押汇行 垫款，付给出口商，然后将抵押品的汇票/单据寄给开证 行向其收取货款还垫款。
19
远期付款信用证项下进口商要在汇票到期日付款赎单,但因货 物早于到期日运抵目的港,可凭进口商开立信托收据交单, 以便进口商及时提货销售,这样给予进口商极大便利. 2.进出口商订立即期付款合同,进口商申请改开假远期信用证 (Usance Credit Payable at sight),在该证列明以下字样: 见票后若干天付款汇票.
20
3
为了防止上述情况发生,在贷款合同中订明: 逾期不还时,贷款 人有权从出口商的存款账户中扣除. 出口商打包放款申请书见p382 打包放款信用证审查表见p383 打包放款合同见p384 (二) 红条款信用证 预支信用证讲到信用证加列红色的预支条款授权指定议付行 预先垫付信用证金额的一部分,如 80%, 放款给出口商,用于备 货装运,待其交单请求议付时,以议付款项偿还垫款本息,倘 若出口商不能办理议付时,由开证行负责偿还垫款本息,然 后,开证行向申请人追索此款.
开证行
8
2叙做出口押汇条件。经押汇行审单相符，审查开证银行资 信可靠，索偿路线合理的情况下，可以叙做出口押汇，但 有下列情况之一者，不予叙做。 （1）单据不符。 （2）信用证有限制他行议付条款。 （3）开证行或付款行所在地政局动荡或发生战争。 （4）开证行或付款行所在国家或地区外汇短缺或发生金融 危机。 （5）开证行资信不佳，作风不良，挑剔频繁。
11
6.出口押汇账务处理
(1)即期议付信用证: 收取美元押汇利息 垫款利息= 票面美元x美元平均收汇天数x美元汇价 金额 360
会计分录
<1>结汇时: 借 出口押汇 外币 借 出口押汇 外币 借 外汇买卖(按照外汇汇买价折合) 贷 进出口企业活期存款 借 进出口企业活期存款
人民币 人民币 人民币
12
2
申请了打包放款的出口商必须将信用证项下单据交贷款银行 叙做出口押汇或收妥结汇,贷款银行从押汇金额或结汇金 额中扣还打包贷款的本息和其他费用.如有还款不足,再 从出口商的存款账户中扣除. 打包贷款不能归还的几种情况: 1. 出口商得到放款后,不发货,不交单,不使用信用证, 贷款银 行得不到还款; 2. 自由议付信用证,出口商从甲银行获得放款后, 将单据交 给乙银行议付,而乙银行为了本行利益,迁就了出口商,不 正当地凭副本信用证议付,出口商有意逃避还甲银行款. 3. 提交的单据与信用证条款不符,开证行拒绝付款.
18
3.交来其他专项贷款,可用来支付信用证款项的贷款额度调拨 单. 三. 进口商要求延期付款 开证行要求进口商付款赎单,进口商立即付款如有困难,请 求延期付款,采用以下方式: 1.申请开出信托收据延期付款,因为开证行对于即期或远期信 用证交单给进口商的条件均为付款赎单,即期付款信用 证项下,申请准许凭信托收据换取单据,然后进口商凭提 单提取货物,售出后获得货款交付开证行赎回信托收据, 这是开证行凭信托收据对进口商的垫款(Advance under Trust Receipt)
第十二章 国际贸易融资种类-出口信用证融资
一、银行对出口商装运前的融资
1
一. 银行对出口商装运前的融资
(一)打包放款 打包放款(Packing Loan) 是出口商收到国外开来的信用 证,以“致受益人的信用证”和“销售合同”作为抵押品, 申请此项贷款,用于该证项下出口商品的进货、备料、生 产和装运. 贷款银行审查销售合同, 了解出口商资讯, 要求其经营良 好,履约能力好, 能够按期、按质、按量完成交货任务. 贷款银行还要审查信用证,了解信用证的使用方式,最好是 自由议付信用证,如是指定议付行的信用证时,被指定的议 付行应是贷款银行. 还要查阅信用证没有不易办到的条款. 放款的货币一般是人民币,如需支付运费,也可通融发放外 币;贷款金额是信用证金额的40%---80%, 3个月的期限.
17
二. 交纳保证金的融资
进口商申请开证时,必须交纳一部分直至全部信用证金额的保 证金,又称押金.(Margin).开证行要对进口商进行资讯评定 工作, 可以,(1) 评定每个进口商的授信额度,凡在额度以内 开证不收押金,超过额度,要收押金;或(2) 评定每个进口商 应交保证金的百分比,从10%----100%不等.开证行预收保 证金的目的是确保开出信用证到期有款可付,进口商在申 请开证时,如果预交保证金有困难,可以: 1.向开证行申请进口押汇贷款,以进口单据作为抵押品,贷款时 间从开证日期开始至进口赎单日期为止,进口商归还进口 押汇贷款本息后赎取单据. 2.交来另一家银行保函,保证信用证付款时,担保银行发放贷款 用以偿付指定银行.
0.5%---1%,或按外汇流动资金贷款利率计收. 3) 计息天数,按照不同的出口地区,不同货币的出口单据平均 收汇天数作为正常的垫款天数. 4)正常押汇单据,如实际收汇时间超过正常垫款天数,一般不 补收利息. . 5.出口押汇的申请与审批 1)先签订出口押汇总质权书以明确双方责任和义务. (GENERRAL LETTER OF HYPOTHECATION) 2)填制“出口押汇申请书”,连同信用证正本及全套单据一并 交押汇银行. 3)经押汇银行同意即予办理.
15
<2> 于到期日接到国外银行贷记报单时: 借 存放国外同业 外币 或港澳及国外联行往来 贷 贴现 外币 贷 贴息收入 外币 贷 银行费用收入(承兑行费用向开证行索回
外币
16
第二节 进口信用证融资
一.进口押汇
开证行接到指定银行寄来单据,审核相符即应履行自己的责任: (1) 接受单据; (2)对指定银行予以偿付; 开证行填制AB通知书,一方面以AB通知书送给申请人,通知 接受跟单汇票(AB含意是Accept Bills 要求申请人备款 Accept Bills) 于通知日后若干天内来到开证行办理付款赎单手续.另一 方面开证行应即偿付,最迟不得超过收到国外寄单的7个 工作日,凭AB通知书,以进口跟单汇票作为抵押品,预先垫 款偿付指定银行(此时AB含义是Advance against Advance Inward Documentary Bills Bills),待进口商付款赎单时,开 证行得款归垫.这就是进口押汇,融资于进口商.
9
3。出口押汇责任范围。 出口押汇责任范围。 （1）银行承做出口押汇保留追索权。如因开证行倒闭、 邮寄单据遗失延误、电讯失误等非押汇行本身过 失而导致的拒付、迟付、少付，押汇行有权主动 向受益人追回全部垫款及其利息。 （2）遇到开证无理挑剔、拒付、迟付、少付时。押汇 行负责对外交涉，以维护出口方权益,如交涉无效 造成损失,押汇行仍可向受益人追索.有关纠纷由买 卖双方直接交涉. 4. 出口押汇利息计算 1) 原则上收取外币利息.如受益人要求,也可收取人民 币利息. 2) 押汇利息按伦敦LIBOR.香港HIBOR一个月利率加 10
4
(三) 打包放款与红条款信用证的比较
1.
相同之处: (1) 都是在装运前由出口方银行向出口商融
资. (2) 都是要求出口商必须出运货物,交单议付, 从议付款扣还垫款. (3) 两者都必须向融资银行交单议付. 不同之处: (1) 银行垫款凭证不同. (2) 承担还款责任人不同. (3) 垫款的货币也有不同. (4) 开证行及进口商对垫款的责任不同.
贷 押汇利息收入 人民币 <2>收到国外银行贷记报单: 借 存放国外同业 或 港澳即国外联行往来 外币 贷 出口押汇 外币 贷 银行费用收入(押汇行费用向开证行索回) 外币 (2)延期付款信用证 垫款利息=单据金额 x 利率 x 60(延期天数)/360 会计分录:
13
<1> 结汇时: 借 出口押汇 外币 贷 外汇买卖 外币 贷 贴息收入 外币 借 外汇买卖(按照外汇买价折合) 人民币 贷 进出口企业活期存款 人民币 <2> 到期日接到国外银行贷记报单时 借 存放国外同业 或港澳及国外联行往来 外币 贷 出口押汇 外币 贷 银行费用收入(押汇行费用向开证行索回)外币
6
议付与出口押汇都是银行对出口商垫款或融资的授信行为。 汇票的背书转让，则是为了便于议付行押汇行向开证银行 收取货款，以归还贷款。 议付或出口押汇的垫款，融资同远期承兑汇票的贴现相仿， 因为贴现行为也是持票人将已承兑汇票背书转让给贴现人， 而贴现人将票面金额扣减贴现息的净款作为对价付给持票 人，把资金融通于持票人。 持票人 已经承兑汇票 净款对价 贴现人
叙做议付的面比较窄，仅限于议付信用证，而叙做出口押 汇的面比较宽，除议付信用证外还包括D/P跟单托收。
7
பைடு நூலகம்
有些国家的做法是，受益人的帐户行不是指定银行，受 益人把单据交其帐户行作为第一押汇行，请它办理出口 押汇，然后由第一押汇银行将押汇单据送给指定银行作 为第二押汇银行，由它向开证银行寄单索偿。 1.交单押汇 受益人 账户行/第一押汇行 2.交单押汇 指定银行/第二押汇行 3.寄单索偿