科大讯飞2020年一季度财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况
科大讯飞2020年一季度资产总额为1,950,244.8万元，其中流动资产为1,147,752.23万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的33.04%、31.85%和9.7%。
非流动资产为802,492.57万元，主要分布在无形资产和固定资产，分别占企业非流动资产的24.42%、24.38%。
资产构成表
项目名称
2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
总资产 1,950,244.8 100.00
1,526,025.8
7 100.00
1,334,033.6
4 100.00 流动资产 1,147,752.2
3
58.85 807,806.16 52.94 670,958.01 50.30 长期投资 70,880.69 3.63 94,476.21 6.19 127,104.37 9.53 固定资产 195,661.07 10.03 210,014.68 13.76 145,383.77 10.90 其他
535,950.81
27.48 413,728.82
27.11 390,587.49
29.28
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的33.21%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的33.04%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产1,147,752.2
3
100.00 807,806.16 100.00 670,958.01 100.00
存货111,297.25 9.70 102,795.41 12.73 90,705.06 13.52 应收账款379,255 33.04 414,496.33 51.31 275,855.27 41.11 其他应收款0 0.00 0 0.00 32,965.55 4.91 交易性金融资产0 0.00 63,531.14 7.86 0 0.00 应收票据15,539.36 1.35 21,046.74 2.61 13,218.25 1.97 货币资金365,608.79 31.85 123,787.59 15.32 185,773.96 27.69 其他276,051.82 24.05 82,148.95 10.17 72,439.92 10.80
3.资产的增减变化
2020年一季度总资产为1,950,244.8万元，与2019年一季度的
1,526,025.87万元相比有较大增长，增长27.8%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加241,821.2万元，无形资产增加32,490.26万元，递延所得税资产增加16,517.75万元，其他流动资产增加10,650.17万元，存货增加8,501.84万元，预付款项增加7,308.32万元，开发支出增加6,967.59万元，在建工程增加2,479.56万元，长期待摊费用增加2,287.81万元，应收股利增加146.01万元，共计增加
329,170.52万元；以下项目的变动使资产总额减少：商誉减少134.47万元，其他非流动资产减少2,780.7万元，应收票据减少5,507.38万元，固定资产
减少14,353.61万元，长期投资减少23,595.52万元，一年内到期的非流动资产减少23,703.02万元，应收账款减少35,241.32万元，交易性金融资产减少63,531.14万元，共计减少168,847.17万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长160,323.35万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所占比例较高。
存货所占比例过高。
6.资产结构的变动情况
与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
预付货款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
主要资产项目变动情况表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产1,147,752.2
3
42.08 807,806.16 20.4 670,958.01 0
长期投资70,880.69 -24.98 94,476.21 -25.67 127,104.37 0 固定资产195,661.07 -6.83 210,014.68 44.46 145,383.77 0 存货111,297.25 8.27 102,795.41 13.33 90,705.06 0 应收账款379,255 -8.5 414,496.33 50.26 275,855.27 0 货币性资产381,148.15 82.92 208,365.47 4.71 198,992.2 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
科大讯飞2020年一季度负债总额为785,153.24万元，资本金为219,857.51万元，所有者权益为1,165,091.56万元，资产负债率为40.26%。
在负债总额中，流动负债为645,149.78万元，占负债和权益总额的33.08%；短期借款为100,035.07万元，非流动负债为140,003.47万元，金融性负债占资金来源总额的12.31%。
负债及权益构成表
项目名称
2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
负债及权益总额 1,950,244.8 100.00
1,526,025.8
7 100.00 1,311,806.9 100.00 所有者权益 1,165,091.5
6
59.74 842,979.09 55.24 807,369.21 61.55 流动负债 645,149.78 33.08 540,763.89 35.44 405,306.12 30.90 非流动负债
140,003.47
7.18 142,282.89
9.32 99,131.57
7.56
2.流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的31.31%，表明企业的偿债压力较大。
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的28.95%。