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风险管理


信用限额
自保公 司
专业基金
特别贷款 与发行 新证券 部分保险 损失敏感 型合同
将损失摊入 营业成本

三、确定自留风险时所要考虑的因素
*成本与服务相比较。风险管理人员需要在节省附加保费或获 取保险人的服务这两个被选方案中作出选择。
*期望损失与财务实力相适应。选用自留风险的前提是预期损 失值与企业的最大财务承受能力相适应。 *机会成本的影响。购买保险要求在年度初就缴付保费,而损 失发生往往要滞后一段时间,这就使企业失去了在这段时间内的投 资收益,即保险的机会成本。如果企业对投资回报有较大的信心, 就可能选择自留风险。
第四章 风险管理措施
会计6班 201220110628 孙凤洁
目录
风险管理措施概述 控制型风险管理措施 融资型风险管理措施 内部风险抑制
风险管理措施概述
风险管理措施又称风险管理,是指公司根据自身条件和外部环境, 围绕企业发展战略,确定风险偏好、风险承受度、风险管理有效性标 准,选择风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风 险补偿、风险控制等适合的风险管理工具的总体策略,并确定风险管 理所需人力和财力资源的配置原则。
风险交流的五个特征
一般的听众不了解风险管理 的基本概念和基本原则
01
即使向一般的员工介绍风险 管理,仍然有很多方面过于 复杂,难以理解 理解风险经理提出的问题往
特征
往需要一定的专业知识,这
对其他经理来说是一个挑战
人们对风险管理的 态度非常主观
很多人常常低估风 险管理的重要性
全面风险抑制
分解式抑制会增加风险抑制成本。公司应该围绕具有总体性的财务变 量开展全面风险抑制活动,如收益、现金流或应税收入等。 总体性财务变量的风险可以通过两种方式来降低: (1)针对总体性变量开展风险抑制活动 (2 )针对构成总体财务变量的各个要素的风险开展针对性风险抑制 活动
0 3 提高财务成本 0 4
减少期望税金
0 5 丧失保险的保障好处
合同融资型风险转移措施
除了保险、套期保值这些比较常用的风险转移措施之外,还有一些基于
合同的融资型风险转移形式。
财务租赁合同就是一种合同融资型风险转移措施。P82
融资型风险管理技术的案例分析
风险自留和保险转移间的组合,关键是运用财务分析和统计分析的方法 确定合理 的风险自留额,以使两种融资型风险管理手段达到最佳组合。 案例分析见P82。
损失控制以缩小损失程度为目的。
常用的损失减少措施包括:
(1)抢救
(2)灾难计划和紧急事件计划 损失控制在应用时候注意: (1)在成本与效益分析的基础上进行措施选择 (2)不能过分相信和依赖损失控制 (3)某些措施一方面能抑制风险因素,另一方面也会带来新 的风险因素
控制型风险转移

第四环,有效的救助可在损害后达到损失控制的目的。
损失预防以降低损失概率为目的
损失预防在实践中广泛应用,主要包括: (1)改变风险因素。
例如:定期对飞机进行检修
(2)改变风险因素所处环境
例如:工厂车间 储油罐油
地面滑 工人易摔倒
(3)改变风险因素与其所处环境的相互作用
例如:对某个设备加热可能使周围设备过热
融资型风险管理措施

风险融资型处理方法(risk financing),是指 通过事先的财务计划或者合同安排来筹措资金, 以便对风险事故造成的经济损失进行补偿的风险 处理方法。 根据资金来源的不同,风险融资型处理方法可 以分为风险自留和风险转移两大类。风险转移包 括保险、套期保值以及其他合约化风险转移手段。
风险回 避
主要方法: (1)放弃或终止某项活动 的实施 (2)继续执行但改变活动 的性质
风险回避就是有意 识的回避某种特定 风险的行为。它把 风险降低为零,是 一种最彻底地消除 风险影响的方法, 对一些十分重要和 敏感的项目,回避 是一种重要的手段。

风险避免的适用范围
(一)某种特定风险所致的损失概率和损失程度相 当大 (二)应用其它风险处理技术的成本超过其产生的 效益,采用风险避免方法可以使得企业受损失的可 能性等于零。 (三)损失频率虽不大,但损失后果严重且无法得 到补偿的风险
风险因素的危险性的风险处理方法。包括风险回避、风
险控制及控制型风险转移。 在风险成本最低的前提下,控制型风险管理措施的目
标分为两种。 (1)防止损失,降低损失频率;完全防止损失--损失回避。 (2)降低损失,减少损失幅度;损失前控制或损失后控制。
控制风 险源
减少风 险因素
减轻风险 损失
风险控制措施目标的实施过程
概念:指借助合同或协议,将损失的法律责任转移给其他个人或组
织(非保险人)承担。
主要有以下几种分类:
(1)出售 eg:公司将其拥有的一幢建筑物出售,建筑物火灾风险随之转移 (2)分包
eg:承包商将高空作业工程分包给专业的高空作业工程队
(3)签订免除责任协议 eg:医生与患者家属签订免除责任协议

风险自留
一、风险自留的定义和特点

定义:风险自留是由经历风险的单位自己承担风险事故损 特点:
失的一种方法,它通过资金融通来弥补损失。

1. 当损失发生后,受损单位通过自有资金融通来弥补经 济损失,即在损失发生后自行提供财务保障。 ⒉自留风险也许是一种无奈的选择。
二、风险自留的资金来源
四、增Fra bibliotek风险自留的好处:
好处
1.
2. 3.
节约附加保费
减少保险市场波动引起的风险 减少道德风险
4.
避免可能由于信息不对称而造成的过
高的保费
5.
避免由于保险价格监督而带来的隐性
税金
6.
资金的持续使用
五、增加风险自留的成本主要有:
0 1 增大公司陷入财务困境的可能性
0 2
对公司相关利益人及其供应链造成负面 影响
各经济单位通过风险识别、风险估测、风险评价,在考虑了风险管理 的效果和成本效益的基础上优化组合各种风险管理技术,选择应对方 案,有效控制风险和妥善处理风险所致损失的后果,期望达到以最少 的成本获得最大安全保障的管理活动。
风险识别 风险衡量 与评估
控制型
风险管理措施
内控型
融资型
(财务型)
风 险 决 策
损失控制
含义:通过降低损失频率(损失预防)或者减少损失程度(损失减少)来减少期 望损失成本的各种行为。 目标:在损失发生之前,全面地消除损失发生的根源,尽量减少损失发生频率; 在损失发生之后努力减轻损失的程度。 损失根源 减少风险因素 减轻损失 救助

第一环,损失控制可以从消除损失的根源入手。 第二环,强调对可能受损的标的物进行持续的检查,以减少风险因素。 第三环,说明一旦意外事故发生,尽力使损失最小化。
风险管理措施
控制型风险管理技术
融资型风险管理技术
内部风险控制
风 险 回 避 (降低)
损 失 控 制
其他 风 控制 保 套期 合约 分 险 性 化风 自 风险 险转 留 转移 (承受) 险 保值 移手 散 段
复 信息 沟
制 管理 通
控制型风险管理措施
控制型风险管理措施(risk control)是指在风险识 别和风险衡量的基础上,针对经济单位所存在的风险因 素,积极采取控制措施,以消除、减少风险因素或减少

谢观看
复制主要指备用财产、备用人力、备用计划的准备以及重要文件档案 的复制。 信息管理包括对纯粹风险的损失频率和损失幅度进行估计,对潜在的 价格风险进行市场调研,对未来的商品价格进行预测,对数据进行专 业化 的分析等。 风险交流是新近被认识到的,它是公司内部传递风险和不确定结果及 处理方式等方面信息的过程。
内部风险控制
损失期望值
评价风 险大小
损失方差
内部风险抑制措施
控制型风险管理措施和融
分散
资型风险管理措施都在不
信息管理
复制
风险交流
同角度影响损失期望值, 而内部风险抑制的目的在
于降低损失方差。内部风
险抑制措施主要包括分散、 复制、信息管理和风险交
流。
分散是指公司把经营活动分散以降低整个公司损失方差,这类似于不 把鸡蛋放在同一个篮子里的道理。例如,一家公司可能会让雇员分散 在不同地方工作,使一场爆炸或其他灾难所伤害的人数不会超过一定 限度。 分散可以体现在公司的跨行业或跨地区经营、将风险在各种风险单元 间转移或将具有不同相关性的风险集中起来。其理论基础就是马科维 茨的资产组合理论。 eg:现实生活中,人们经常会自觉不自觉地应用投资分散化的原理, 如将个人积蓄的一部分存在银行,一部分购买股票、债券,一部分都 买保险,一部分买房等等。
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