第5 章一、单项选择题。
（以下各题给出的四个选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
）1.为保持银行的清偿力和流动性，商业银行贷款的期限结构必须匹配于（）的期限结构。
A．存款和中间业务B．资产C．经营D．存款与其他负债2．某企业向银行申请短期季节性融资，银行经过借款需求分析，发现该企业比以往季节性融资时所持现金少很多，原因是该企业新近购买了一台长期设备，此时银行应向企业提供（）。
A．短期贷款B．长期贷款C．固定资产贷款D．长、短期贷款相结合的贷款3.借款需求是公司对（）的需求超过自身储备，从而需要借款。
A．流动资金B．资产C．资金D．现金4.利用财务报表分析借款需求时，（）解释了公司缺少足够现金而产生融资需求的原因。
A．现金使用B．现金需求C．季节性销售增长D．长期销售增长5.应付账款、应计费用属于（）融资渠道。
A．季节性资产B．季节性负债C．间接融资D．永久性负债6.营运资本投资是指公司对（）的投资。
A．季节性负债超过季节性资产B．季节性资产C．季节性负债D．季节性资产超过季节性负债部分7.资产负债表上始终存在的那一部分流动资产称为（）。
A．营运资产B．权益资产C．核心资产D．核心流动资产8.对于长期销售增长企业，（）对于销售收入增长显得非常重要。
A．科学技术B．资产效率C．资产增加D．季节因素9.对于长期销售增长的企业，下列比率最适合作为判断公司是否需要银行借款依据的是（）。
A．年销售增长率B．成本增长率C．资产周转率D．可持续增长率10.某公司2009 年拥有总资产8500 万元，总负债4500 万元，公司2008 全年共实现销售净利润600 万元，计划将其中270 万元发放红利，则公司的可持续增长率为（）。
A．3.25% B．4% C．7.24% D．8.99%11.关于可持续增长率与其四个影响因素的关系，下列说法错误的是（）。
A．利润率越高，销售增长越快B．留存利率越多，销售增长越快C．资产效率越高，销售增长越快D．财务杠杆越低，销售增长越快12．可持续增长率是公司（）条件下预期可实现的增长率。
A．增加财务杠杆B．主要依靠内部融资C．主要依靠外部融资D．依靠股权融资13．资本回报率为净利润与（）的比率。
A．总资产B．净资产C．流动资产D．固定资产根据下面资料，回答第14-17 题：Z 公司2009 年末总资产为12000 万元，总负债5000 万元。
2009 年实现销售收入2000 万元，其中净利润200 万元。
14.Z 公司2009 年的利润率为（）。
A．2.86% B．10% C．16.67% D．28.57%15.Z 公司2009 年的财务杠杆为（）。
A．0.7 B．1.4 C．1.7 D．2.416.Z 公司2009 年的资产使用效率为（）。
A．1.67% B．2.86% C．16.67% D．28.57%17.Z 公司2009 年的资本回报率为（）。
A．1.7% B．2.8% C．10% D．11.2%根据下面资料，回答第18-19 题：某股份公司2009 年初拥有总资产10050 万元，总负债5000 万元，公司2008 年资本回报率为12%，红利留存率为90%。
18.该公司的可持续增长率为（）。
A．1.21% B．3.66% C．12.11% D．13%19.当公司利润率、资产使用效率和红利支付率均不变时，如公司的实际销售增长率为13%，则可判断（）。
A．销售增长不能作为合理借款原因B．销售增长可作为合理借款原因C．销售增长需借助内部融资来实现D．销售增长率需借助间接融资来实现20.当（）时，资产效率下降和商业信用减少可能成为公司贷款的原因。
A．现金需求低于现金供给B．现金需求高于现金供给C．现金需求增加D．现金供给减少21.当应收装款周转天数（）时，公司可能会有借款需求。
A．固定B．延长C．缩短D．较长根据下面的材料，回答第22-23 题：H 公司是一家中型生产企业，公司预计2008 年、2009 年分别实现销售收入3000 万元、3500 万元，存货平均余额分别为1000 万元、1300 万元。
22.不考虑其他因素时，该公司2009 年需补充资金（）万元。
A．133.3 B．136.2 C．140.5 D．144.823.若H 公司2008 年、2009 年应付账款余额分别为400 万元、600 万元，则该公司2009 年（）万元。
A．需补充资金133 万元B．需补充资金142 万元C．可释放资金133 万元D．可释放资金142 万元24.K 公司为一家钢铁企业，目前拥有总折旧固定资产20000 万元，累计已折旧15000 万元，其中包含土地资产价值1000 万元，则该公司的固定资产使用率为（）。
A．75% B．78.9% C．85.6% D．87%25.以下是G 公司近两年的损益数据：表1表2根据以上材料可知，G 公司由于销售成本比率增加而增加的现金流需求为（）万元。
A．15 B．60 C．75 D．36026.对于使用直线折旧法的公司而言，固定资产剩余寿命代表着（）中（）所占的比例。
A．总固定资产，折旧资产B．折旧资产，总固定资产C．净固定资产，总固定资产D．净固定资产，折旧资产27.与固定资产扩张相关的借款需求，其关键信息主要来源于（）。
A．管理层B．固定资产使用效率C．固定资产折旧率D．固定资产剩余寿命28.下列情形中，可能导致流动资产增加的是（）。
A．长期投资B．固定资产扩张C．固定资产重置D．季节性销售增长29.银行对某借款公司剩余固定资产寿命进行估计，发现该公司固定资产账面净值为500 万元，年折旧支出为50 万元，则该公司固定资产剩余寿命为（）年。
A．5 B．10 C．11 D．1530.（）被称为公司的无成本融资来源。
A．应收账款B．应付账款C．股权融资D．商业信用31.债务重构是（）。
A．借新债B．构建不同还款期限的债务C．构建不同种类的新债务D．用一种债务替代另一种债务32.如果企业销售收入增长足够快，且核心流动资产增长主要是通过短期融资实现时，需要（）。
A．将长期债务重构为短期债务B．将短期债务重构为长期债务C．将长期债务重构为股权D．将短期债务重构为股权33.某公司第一年销售收入为120 万元，销售成本比率为35%；第二年的销售收入为260 万元，销售成本比率为45%，则销售成本比率的增加消耗掉（）万元的现金。
A．52 B．36 C．26 D．2034.根据下表所列数据判断，下列说法错误的是（）。
A．应收账款周转率变化引发的借款需求是长期的B．应收账款周转率的变化反映了公司核心流动资产的增加C．存货周转率变化引发的借款需求是短期的D．第二年的存货周转率出现上升二、多项选择题。
（以下各题给出的五个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，多选、少选、错选均不得分。
）1．从损益表来看，（）可能影响企业的收入支出，进而影响企业的借款需求。
A．固定资产重置B．商业信用的减少C．债务重构D．一次性或非预期支出E．利润率下降2．借款需求的主要影响因素除季节性销售增长、长期销售增长、利润率下降、红利支付、一次性或非预期的支出外，还包括（）。
A．资产效率下降B．固定资产重置与扩张C．长期投资D．商业信用减少及改变E．债务重构3．公司若想仅通过内部融资维持高速销售增长，需满足的条件为（）。
A．股权结构合理B．利润水平足够高C．留存收益足以满足销售增长资金需要D．销售增长资金充足E．留存收益保持稳定4．公司的应收账款周转天数长期增加时，（）。
A．公司经营风险降低B．公司的商业信用降低C．公司可能进行短期融资D．公司可能产生借款需求E．公司需要额外的现金及时支付供货商5．银行可通过（）指标来评估借款公司由于固定资产重置导致的借款需求。
A．公司经营周期B．公司资本投资周期C．公司设备使用年限D．公司设备当前状况E．技术变化率6．下列对长期投资的理解，正确的是（）。
A．属于一种战略投资，风险较大B．最适当的融资方式是股权性融资C．长期投资引起的借款需求属于负债变化引起的需求D．并购属于长期投资的一种E．银行选择是否贷款的标准是能否提供控制权收益7．从资产负债表看，（）可能导致流动资产增加。
A．季节性销售增长B．长期销售增长C．资产效率下降D．长期投资E．红利支付8．借款需求分析的主要内容包括（）引起需求分析。
A．销售变化B．资产变化C．负债变化D．分红变化E．其他变化9．下列事项中，可能使公司产生借款需求的有（）。
A．固定资产重置B．长期性资本支出C．季节性存货D．应收账款增加E．债务重构三、判断题。
（请判断以下各题正误，正确的打√，错误的打×。
）1．公司为补充营运资本投资资金需求而发生的贷款一般为长期贷款。
（）2．如何公司实际增长率低于可持续增长率，说明公司目前未能充分利用内部资源，此时银行不予受理贷款申请。
（）3．与固定资产扩张相关的借款需求，其关键信息主要来源于公司管理层。
（）4．在信贷实践中，与营运资金有关的融资需求可能与长期融资需求有关。
（）【答案及解析】一、单项选择题。
1.【答案】D2．【答案】D【解析】题中该企业真正的资金需求应为购买新设备导致的需求，因而其除了短期季节性融资需求外，还需要长期的设备融资，相应银行应当使用短期贷款与长期贷款相结合的方式来满足公司贷款的不同需求。
3.【答案】D4.【答案】A【解析】公司现金使用表明了公司现金的流向，如投资置产、偿还债务、营业支出，表明公司的现金消耗，解释了公司缺少足够现金而产生融资需求的原因。
5.【答案】B6.【答案】D【解析】季节性负债给企业提供的是资金供给，季节性资产给企业带来资金需求，季节性资产超过季节性负债的部分需要公司融资来满足，这部分融资称为营运资本投资。
7.【答案】D8.【答案】C【解析】对于一个企业，要维持销售收入持续稳定的增长，只有通过资产增加或资产效率上升，但通常资产效率很难实现长期持续增长，此时资产的增加对销售收入增长就十分重要。
9.【答案】D。