杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开1一.利弗莫尔的生平：1.利弗莫尔1877年出生美国----1940年11月28日逝世2.1892年在投资商号作价格记录员,15岁赚1000美金1899年离开投机商号,开始自己操作,1902年遇上一位老人,在老人的指点下开始顺应趋势操作,在1906年做【联合太平洋】的抛空,赚了25万美金3.1908年听了一位朋友棉花大王对棉花数据的分析,违背了趋势交易,亏了几百万美金,中间五年负载上百万4.之后做顺应趋势交易1916年赚了300万,1917年赚了500万5.1922年拉尼尔走访杰西,写出了<<股票回忆录>>6.1924年在小麦市场获利300万7.1925年拥有2500万美金,并雇佣60人为他工作8.1929年遇上美国股市走熊放空赚了上亿美金,然后投资了一些自己不熟悉的项目亏损1934年申请了破产保护9.1935年杰西的老婆打死了他儿子, 从而得了抑郁症10.1940年看到他父亲的遗体,精神崩溃自杀二.杰西认为不适合在市场中的人:1.懒2.愚蠢3.心里不健全4.企图一夜暴富5.频繁交易6.资金管理不当三.杰西交易方法-----综合交易法：1.考虑大市环境的最小阻力线，市场沿最小阻力方向发展2.研究板块与行业，先排除坚决不做的板块（银行、产能过剩的板块如钢铁、玻璃国家公益板块公路、水电、机场等），重点关注垄断行业如能源、有色煤等，高科技、医药、传媒、文化、消费类等。

3.选股票（查看姐妹股）-----并行交易法:★用2支以上的股票相互验证以增加信心及心理承受能力，因某板块的某只股票受投资者的喜爱，那么同同类股票也会受喜爱，以便于抓住行业的龙头股★研究领头羊，时刻留意新的领头羊，不是找便宜的股票，而是在领头羊跌时就要判断领头羊的趋势是否要跌★研究要交易的个股：关键点交易法杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开2 怎样具体交易(关键点交易法):关键点的定义：在合适的时机最恰当的位置选择交易方法一.突破关键点：1.突破关键点的确认：①．伴随较大的成交量②．当日有较大涨幅在5%以上或跳空向上③．符合33原则1.为什么是在突破点买入而不是在回调时买入?①. 因为公众交易者在突破前高前的相对较高位置买入,一般不会在股票回调时亏本卖出,想解套及回本,就会形成一定的卖压,当多方实力不强时,很容易被空方战胜,所以要扽到股票突破前高后,确定空方减弱后再进入②.回调后的走势还不确定,趋势还未形成,它还会有几种走势:2.反向关键点(中长期趋势的转折):此处股价高于前低，突破33原则，成交量放大，改变了长期下跌的趋势此处跌破前期低点，股价不创新高，改变前期上升趋势，形成反转4.整数关键点：在整数价位时强势突破整数价位，整数关键点的有效性不如突破关键点1.一天内的反转：就是股价经过一段时间的上涨，当经过大角度的急涨后，突然一天，最高价高于昨天的的收盘价，收盘价低于在昨天的的最低价，叫一天内的反转2.某天的成交量突然放大：当某天的成交量突然放大，比前一天成交量高2—3倍以上时，要认真分析股价的方向二．各关键点的适应范围：1.突破关键点适应于回调幅度小，时间短的股票如：回调时间短，幅度小，但要在强势突破后两天之内买入，否则有追高的风险关键点交易法要有足够的耐心，不能操之过急，耐心是把握时机获得成功的诀窍。

老师以杰西买入棉花的例子作了很深刻的说明★在关键点买入时只要符合以下几个条件成功率比失败的机会小很多①．离阻力位远或上方没有阻力②．表现强势③．在关键点上买入时观察强弱，只买相对强势的股票，哪怕涨停都要追进，每天观察在关键点的强势股，练习一段时间可以增强信心2.巩固关键点适应于回调幅度大的股票：3.反向关键点适应于长期的下跌或上升趋势之后：反向关键点的资金管理非常重要，不能一次就满仓，一般分2到3次加仓，加仓次数也不能太多利弗莫尔的综合交易法综合交易法——“综合交易法”的概念非常简单，就是在进行任何一只股票的交易之前，你必须首先检查以下几项事宜。

市场大势——查看最小阻力线，以确定市场的整个方向。

记住，利弗莫尔从来不用“牛市”和“熊市”这两个词，因为它们会形成一种思维定势，而他认为这种思维定势会使思维缺少灵活性。

他用的词是“最小阻力线”。

他要查看当时的最小阻力线是积极，还是消极，或者是中立的——不积极也不消极。

板块——查看某一板块。

并列交易——查看你要炒的那只股票和它的姐妹股，并对它们进行比较。

对你决定要炒的个股进行最后的全面分析。

这是你的责任，你有责任对这只股票给与“适当的注意”。

关键点——利弗莫尔认为，反向关键点是买进的恰当的心理时刻，实际上，它代表着趋势的一种转变。

“它代表着市场基本方向的一次改变——反向关键点的出现往往是进入一次新行情的最佳心理时刻，它代表着基本趋势的一次大改变。

连续关键点——连续关键点是证实一次行情已经经过调整，但仍延续同样的趋势。

这是一个巩固阶段。

它做了两件事情：·它证实基本趋势没有改变；·它提供了一个买进、卖出或增加你现有头寸的位置。

但要记住，在股票突破上线之后，你才应该增加你的头寸。

冲高一冲高是一次行情最后一连串的急剧上涨，在连续3天或更长的时间内，股票价格的急剧上涨，与此同时，成交量大幅度地增加——这是一种警告，很可能不是好兆头。

一天之内的逆转——一只股票当天的最高价格高于前一天的最高价格，但在当天结束时却低于前一天的最高价格，而且当天的成交量高于前一天的成交量。

如果出现这种情况，就要警惕——这是一个严重的危险信号，它表明趋势可能发生逆转!突破巩固点——如果一只股票突破了一个巩固点，而且成交量大增，这通常就是这只股票即将出现一个新行情的信号。

巩固点可以采取多种形式出现。

突破新高——如果一只股票的成交量很大，但价格却突破了新高，这就应该提高警惕。

上文已经解释了其中的道理——当一只股票价格创出新高时，就意味着它已经接近供应底线。

很多人是在高位买进的，但在它下跌时却没有卖出，而是等着它的回升，等它回升到他们买进的价位。

他们等了又等，在股票终于回升到原来的高价区域的时候，一般来说，一次数量巨人的派发就会发生，因为股东们会抛售他们的头寸，直到最后天气晴朗，这只股票取得了突破，攀升到一个新高，在这个新高上，已经没有套牢盘了。

这种态势也证明，这只股票有足够的利润并涌入大量买盘，解放了所有老股东，并且将继续攀升。

成交量就是某一市场或某一股票参与交易的股票数量。

它仅仅是供需状态的一个指标。

如果在一个趋势向上的市场内，某一板块和某一股票的成交量增加，这就意味着人们对它的兴趣在增加，有人在吸货。

相反，如果一只股票在下跌的趋势中，而且成交量在放大，这就意味着这只股票正在被抛售，在减仓。

成交量应该每天检查两次，或者一星期检查两次。

如果某只股票的成交量比正常的成交量增加50％，利弗莫尔就开始密切关注这只股票。

·资金管理——不要赔钱，不要丢掉你的筹码。

一个没有现金的投机者就像是一个没有存货的商店老板。

现金就是投机者的存货，就是他的生命线，就是他最好的朋友——没有它，你就不能做生意。

不要丢掉你的现金!·情绪控制——在你成功炒股之前，你必须有一个明确的策略，要坚持这一策略。

在进入股市进行投机之前，每个投机者都必须制定一个周密的战斗计划，要使这个计划跟他们的脾气相一致。

投机者必须控制的最大问题就是他的情绪。

记住，驱动股市的不是理智、逻辑或纯经济因素，驱动股市的是从来不会改变的人的本性。

它不会改变，因为它是我们的本性。

在你把钱变成你的头寸之前，你不会知道你的判断是否正确。

利弗莫尔说：“如果你不把你的钱放在赌桌上，你就绝不会检验出你的判断是否正确，因为你还没有对你的想法进行检验。

而我相信，决定股市发展方向的是情绪，而不是理智，就像决定生活中的大多数事情，比如爱情、婚姻、孩子、战争、性、犯罪、激情、宗教一样。

人们做事，很少是出于理智。

这并不是说销售、利润、世界形势、政治和技术这类事情对股票的最终价格起不到什么作用。

这些因素最终会起作用，大盘和个股的价格也许会反映这些因素，但是把价格推向极端的往往是人们的情绪。

我相信周期，相信生命的周期和市场的周期。

市场的运动周期就像是海浪的运动周期，涨潮的时候，价格就上涨，落潮的时候，价格就下跌。

但周期是不可测的，是不可预见的，等待周期——不管是有利的周期还是不利的周期——的到来，需要节制、沉着和耐心。

不过要记住，成熟的投机者知道，不管市场条件如何，都能赚到钱，如果一个投机者愿意和我一样，不管是跌还是涨，都在股市上进行交易的话。

”资金管理是吸引利弗莫尔的三个难题之一。

这三个难题是：时机、资金管理和情绪控制。

利弗莫尔资金管理规则之一我喜欢把这称作我的探测系统。

不要丢了给你的钱——不要丢了你的赌注，不要丢了你的头寸。

没有现金的投机者就像是一个没有库存的百货商。

现金就是你的库存，就是你的生命线，就是你最好的朋友——没有现金，你就做不了生意。

不要丢了你那要命的头寸!只在一个价位上建立你的全部头寸是错误的，也是危险的。

相反，你必须首先决定你要买多少股票。

比如，如果你最终要买1000股，那么，“刚开始，在关键点上买200股——如果价格上涨，但还在关键点的幅度之内，就再买200股。

如果它还在上涨，就再买200股。

然后看看它的表现如何，如果它继续上涨，或者在调整之后仍在上涨，你就可以继续跟进，一下子买进最后的400股。

最重要的是注意，每一次跟进必须是在比上一次高的价位上跟进。

当然，同样的规则也适用于卖空，每一次卖空都应该在比前一次低的价位上卖空。

基本的逻辑是简单明了的，比如交易者想建立1000股的头寸，那么每笔交易必须表明交易者在以前的交易中获得了利润。

每笔交易都有利润，这一事实就是活的证据，就是过硬的证据，它证明你的基本判断是正确的。

这只股票正在按照正确的方向运动——而这就是你需要的所有证据，相反，如果你赔了钱……你就马上会知道你的判断是错误的。

没有经验的投机者面临的困境往往是为每一笔头寸付出得太多。

为什么呢?因为每个人都想交易。

为每笔交易付出太多，是不符合人性的。

人们都想在最低价时买进，在最高价时卖出。

心态要平和，不要与事实争辩，不要在没有希望的时候抱有希望，不是与报价机争辩，因为报价机总是正确的——在投机中没有希望的位置，没有猜测的位置，没有恐惧的位置，没有贪婪的位置……没有情绪的位置。

报价机讲的总是实情，但在人的解释中，往往有谎言。

最后，投机者在买股票的时候应该分几次买，而且每次只买一定的比例。

比如，交易者买进30％作为第一次试探，再买进30％作为第二次试探，最后才买进40％。

多大比例最适合投机者，这完全取决于投机者个人。

我在这里只想简单说一下最适合我的比例。

主要有三条规则：第一，不要一下子买进全部头寸；第二，等着市场证实你的判断，否则你会付出更多；第三，在你开始交易之前，要确定你要买的股票的数量，或者确定你想拿多少钱买这只股票。