五、物流金融发展策略
• 1．加强物流金融的风险管理 • 2．关注与控制物流金融的新增风险 • 3．利用金融衍生工具建立物流金融分散机制 • 4．建立物流金融的保障机制
2．2 现代物流金融的重要作用
一、物流金融的市场作用
• 1．功能性作用 • 物流金融在宏观经济结构中的功能与作用
，它对于在国民经济核算体系中，提高流 通服务质量减低物资积压与消耗、加快宏 观货币回笼周转起着不可取代的杠杆作用 。
及ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ模优势特征，能够有效发挥银行在人才储备、科技水 平和经营规模方面的优势，降低经营成本，提高市场竞争 能力。 • （3）商品融资等物流金融产品能够有效地保障银行融资 安全，较好地解决在信贷区域环境较差地区的业务发展问 题。
• 3．对物流企业的意义
• 物流金融业务使得物流企业得以控制全程供应链，保证特 殊产品的运输质量，长期稳住客户。
二、现代物流金融的基本运作模式
• 1．权利质押物流金融模式 • 权利质押的物流金融业务模式，即仓单质
押融资，是指借方企业以物流企业开出的 仓单作为质押物向银行申请贷款的信贷业 务，是物流企业参与下的权利质押业务。
• 2．动产质押物流金融模式 • 动产质押的物流金融业务模式，即存货质押融资
，是指借方企业将其拥有的动产作为担保，向资 金提供方（如银行）出质，同时，将质物转交给 具有合法保管动产资格的物流企业（中介方）进 行保管，以获得贷款的业务活动。
• 4．应收账款融资模式 • （1）结构性出口前融资。 • （2）应收账款保理。 • （3）创新点。
• 4．其它融资模式
• 物流企业需要银行提供与其贸易结构相适应的应 收账款“保理业务”及其它“保证业务”，主要 包括关税“保付保证”、“保释金保证”、“付 款保证”、“为港口施工企业提供投标保函”、 “履约保函”、“预付款退款保函”等。
四、 物流金融服务价格
• 1．物流金融服务管理的内涵 • （1）物流金融服务范围。物流金融服务范围广泛
，包括银行业务、保险、证券交易、资产管理、 信用卡、外汇、贸易金融、风险投资等，并且金 融服务产品期限各异、复杂性不同，客户对金融 服务产品的认识理解程度不一。
• （2）物流金融服务管理。 • 物流金融管理就是对物流过程中的各种存款、贷
• 3．融通仓模式
• 融通仓模式以物流公司为中心建立一个融质押商品仓储与 监管、价值评估、融资担保、物流配送、商品处置为一体 的综合性物流服务平台，银行根据融通仓的规模、经营业 绩、运营现状、资产负债比例以及信用程度，授予融通仓 一定的信贷额度，物流公司可以直接利用这些信贷额度向 相关企业提供灵活的质押贷款业务，由融通仓直接监控质 押贷款业务的全过程，金融机构则基本上不参与该质押贷 款项目的具体运作。
• 1）物流企业开展金融服务注意的问题 • （1）客户资信风险。选择客户要谨慎，要考察其业务能
力、业务量及货物来源的合法性(走私货物有罚没风险)； 在滚动提取时提好补坏，有坏货风险；还有以次充好的质 量风险。
• （2）仓单风险。现在系统多以入库单作质押，和仓单的 性质相同，但仓单是有价证券，也是物权凭证，因此必须 有科学的管理程序，保证仓单的唯一性与物权凭证性质。
• （3）质押品种要有选择。要选择价格涨跌幅度不 大、质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大 豆等。
• （4）提单风险。目前大多由货主和银行开提货单 ，要逐步转向仓单提货。由货主与银行共开提货单 的，要在合同中注明仓单无提货功能。同时要有鉴 别提货单真伪的措施。
• （5）内部操作风险。严防内部人员作案和操作失 误。
款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有 价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类 涉及物流业的中间业务等进行管理。
• 2．物流金融服务价格的概念 • 金融服务的价格可以以许多种形式出现，
有隐性定价、显性定价，有货币形式价格 和非货币形式价格，具体形式有利率、保 费、开户费、年费、汇兑费、手续费、留 置费等等。
一、发展现代物流金融的意义
• 1．对企业的意义
• 物流金融业务使得利用原材料和在市场上经营的商品做 质押进行贷款，解决了企业实现规模经营与扩大发展的融 资问题，有效地盘活了沉淀的资金，提高了资金的流转效 率、降低了结算风险，最终提高了经济运行的质量。
• 2．对金融结构的意义 • （1）物流金融市场潜力大，综合收 益高。 • （2）物流金融相对复杂的业务结构、较高信息化要求以
• 3．物流金融服务价格决策与影响因素 • 物流金融服务与客户的双重关系，进行定价时要
考虑与物流业务的相互影响，基于物流业务形成 的范围经济效应，开展物流金融服务可以分摊一 部分间接成本，同时降低了单位物流费用和金融 服务费用，在考虑组织目标与定价目标时要充分 考虑这种特殊关系。
• 4．物流企业开展金融服务的问题和对策
• 物流企业参与物流金融服务，可以拓展服务领域，有助于 积极争取客户，赢得市场份额，还可以通过收取手续费， 提供所加工的信息产品等形式增加企业的经济收益，并为 其他的相关服务奠定基础。
• 物流管理从物的处理提升到物的附加值方案管理，可以为 客户提供金融服务的物流供应商在客户心中的地位会大幅 度提高，将有助于形成物流企业的竞争优势。
物流金融
Logistics finance
主讲：
第2章 现代物流金融的运作模式
学习目标与要求
• 掌握现代物流金融基本概念 • 掌握现代物流金融的基本运作模式 • 熟悉物流金融商业运作模式 • 熟悉物流金融的市场作用 • 了解物流金融的创新作用 • 熟悉物流金融风险与控制的基本理论
2．1 现代物流金融概述
三、物流金融商业运作模式
• 1．商品货权和库存混合融资模式 • 商品货权和库存混合融资模式是结合运用
权利质押和动产质押的模式。
• 2．厂商银融资模式 • 厂商银模式是商品经销商从生产厂家购买货物时
，提前向银行存入部分价格风险保证金（一般为 20%-30%），银行代经销商支付货款，然后生产 商以银行为收货人向指定的仓库发货，货物到仓 库后由第三方物流公司代银行验收并进行质押监 管。