工业 垄断
银行集中
工业 资本
金 融
银行 竞争
和垄断
银行的
银行 资本
资 本
新作用
普通的 中介人
万能的 垄断者
金融资本
金融资本中少数掌握着巨额金融资本 的垄断资本集团被称为“金融寡头”。
• 《摩根财团——美国一代银行王朝和现代金融 业的崛起》 获得1990年美国国家图书奖
• 英文名：The House of Morgan: An American Banking Dynasty and the Rise of Modern Finance
作者所有，使用权却被转卖给不同的媒 介机构，以此换取利润。
托拉斯（Trust）
• 即许多生产同类商品或生产上有密切关系的企 业合并组成的大垄断企业。
• 各个参加的企业丧失了商业上、生产上和法律 上的独立性。
• 托拉斯董事会统一掌管所属企业的生产、销售 和财务活动，原来的企业主变成了托拉斯的股 东，按股份分取股利。
20世纪80年代后，在主要资本主义国家兴起 国有企业私有化浪潮，其主要原因是：
（1）科技革命和生产力的发展，使产业结构 发生了重大调整和变化，原来的传统基础工业在 国民经济中的地位和作用降低，电子、信息产业 等新兴产业部门兴起，从而使得处于基础部门的 国有企业的优势地位下降了。
（2）技术革命和信息时代的到来，使产品生 命周期大大缩短，市场供应小型化、多样化，国 际竞争激烈，这就要求企业经营灵活，应变能力 强，而国有企业不足以适应这种形势发展的需要。
垄断资本的组织形式
（P106-107）
垄断组织的形式
• 垄断程度较高的、比较复杂的垄断组织形式主 要有 ：
• 卡特尔（Cartel） • 辛迪加（Syndicate） • 托拉斯（Trust） • 康采恩（Konzern）
卡特尔（Cartel）
• 它是生产同类商品的大企业为获取高额利润，在 商品的产量、销售市场和价格等方面签订协定而 形成的垄断同盟
市场类型
完全竞争市场 完全垄断市场 垄断竞争市场 寡头垄断市场
完全竞争市场
完全竞 争市场
条件
缺点
生产者规模 都很小，无 力实现技术 创新
消费者多种 需求无法满 足，不能福 利最大化
生产和消费者众多
产品具有同一性 资源完全自由流动
市场信息畅通
优点
生产活动最有 效率
对消费者最有 利
完全垄断市场
完全垄 断市场
• 3、国家垄断资本主义的理论依据是凯恩斯主义
二、国家垄断资本主义的形式
• 根据国家与垄断资本融合方式的不同，国 家垄断资本主义的具体形式有：
• 1、国有垄断资本（表现为国有企业） • 2、国私共有垄断资本（表现为国私共有企业） • 3、国私密切联系的垄断资本（表现为私人企
业，但离不开国有资本的参与、支持和保证
• 2、垄断形成的根本原因：社会生产力发 展的结果。
• 3、实质：垄断资本家通过对生产和市场 的操纵，以获得高额垄断利润
•那些具有垄断势力的大资本被称为垄断资本
垄断的产生使资本主义从自由竞 争阶段进入垄断资本主义阶段
• 垄断资本主义是垄断资本主义企 业在社会经济中占统治地位，对于经济 活动的各个方面和各个环节起着决定 性影响作用的资本主义发展阶段。
• • 卡特尔内部的各企业之间的关系比较松散，是因
为参加者在生产上、商业上和法律上仍保持其独 立性
• 石油输出国组织(OPEC)是世界上最著名的 卡特尔。
辛迪加（Syndicate）
• 它是由生产同类商品的大企业，为了共同采购 原料和销售商品通过签订协议而建立起来的垄 断组织。
• 参加者仍保持在生产上和法律上的独立性，但 丧失了商业上的独立性。
卡特尔 关系
经营
独立性
同类产品 协议规定产量、市场份额和售价 生产、商业和法律
辛迪加
同类产品 统一销售，统一采购原料
托拉斯
生产、法律
生产有密 切联系的企业 统一生产，财物、销售
康采恩
丧失
多部门
大垄断 企业为核心
形式上
二、垄断利润与垄断价格
二、垄断利润与垄断价格
垄断势力在经济上的体现是它 们所获得的高额垄断利润，垄断价 格是获得垄断利润的手段。
（一）垄断利润
一、垄断利润
1、垄断利润的概念： 垄断利润是垄断资本凭借其垄
断地位而稳定地获得的、超过平均 利润的高额利润。
2、垄断资本获得垄断利润的途径
（1）凭借自己垄断占有的科学技术，提 高本企业的剩余价值率。 由于所运用的科学技术是以强大 的经济实力为基础，因而垄断资本可 以持久地垄断占有某种科学技术，持 久地获得由此产生的超额利润。
• 辛迪加设办事处统一接受商品的订单和统一采 购原材料，按照协议在辛迪加所属企业之间进 行分配。
• 辛迪加是在19世纪末20世纪初产生的。德国的许多辛 迪加是由卡特尔发展而来的。在1905年的 385个工业 卡特尔中，约有200个已具有辛迪加性质。辛迪加在德 国经济中的垄断地位也是明显的。
• 1893年成立的莱茵－威斯特法伦采煤辛迪加，1909 年 在多特蒙德地区生产了8500万吨煤，而其他所有局外 企业的生产量不过420万吨（只等于采煤辛迪加产量的 4.9％）；1913年1月，采煤辛迪加的产量占鲁尔地区 全部产量的92.6％，占全德煤炭总产量的54％。在当 时，钢铁辛迪加的生产在全国钢铁总产量中所占比重 已上升到43～44％。
（二）金融资本
1、金融资本的形成： 银行垄断使银行与工业的联系从过去单纯
的金融业务联系，进一步发展为资本联系、人事 联系。这样银行垄断资本与职能垄断资本就出 现相互融合。
这种由银行垄断资本和工业垄断资本融合或 混合生长而形成的新型资本，叫做金融资本。
形成途径：a.资本相互参与 b. 人事结合
金融资本的形成
条件
缺点
政府对某行业完全垄断 政府特许私人垄断 厂商专利完全垄断
独家生产可满足市场
造成 资源 的浪
费
减少 消费 者剩 余
会阻 碍技 术进
步
优点
提高资源利用 率
促进技术进步
垄断竞争市场
垄断竞 争市场
条件
产品存在差别 有较多的生产者
缺点
广告宣 传造成 销售成 本增加
风险较 大出现 短期经 营行为
优点
不同的消费偏 好得到满足
最有利于技术 创新
寡头垄断市场
寡头垄 断市场
条件
缺点
需巨大的规模才能获 得好的投资效益
巨大的投资限制了其 他厂商的进入
有利于科技创 新及生产应用
厂商易 勾结损 害消费 者利益
市场进 入的障 碍限制 了竞争
优点
有利于产生规 模效应
有利于进行科 学研究
三、 金融资本
• 1、银行业集中rles Schulz, 1922-2000)之所以能够成为 亿万富翁，与一种服务于大众传媒和作者 的媒介辅助机构——特稿辛迪加 （Feature Syndicate）或报业辛迪加 （Press Syndicate）有关。
• 辛迪加通过合同契约的方式与内容制作 者合作，支付费用获得版权，著作权归
品的生产价格以至高于商品的价值，但 是，它并没有否定价值由社会必要劳动 时间决定的规律。只是由于垄断的存在， 使社会总价值发生了有利于垄断组织 的再分配效应。
垄断不能消除竞争
• 1、竞争是商品经济的实现机制，垄断资本 主义仍是商品经济，因此竞争必然存在。
• 2、不存在纯粹的垄断：垄断组织内部的竞 争，垄断组织之间的竞争冲突，垄断企业与 非垄断组织之间，非垄断组织相互之间必然 存在着竞争。
康采恩（Konzern）
• 它是由一两个实力极为雄厚的大工业企业或大银行为核心，把不 同部门、不同行业的许多大企业联合起来而组成的垄断组织
• • 尽管各企业在形式上仍保持独立性，但实质上受占统治地位的大
企业或大银行的直接操纵和支配，具有明显的银行资本与工业资 本相结合的特点。
• 日本在第二次世界大战之前存在的各大康采恩集团也被称为财阀， 比较有名的有三井、三菱、住友、安田等等。
• 罗恩·彻诺（Ron Chernow）著，中国财政 经济出版社2003年9月出版
金融资本 工业垄断资本和银行 垄断资本相互融合，混 合生长而形成的一种新 型资本。
金融寡头 掌握庞大金融资本的
资本家或资本家集团。
三、 金融资本
2、金融资本的统治： 金融资本通过“参与制”实现自己对社
会经济活动的统治。 即，通过自己开办的公司购买其它公
（2）利用中小企业对自己的依赖关系，垄 断资本主义企业可以以低价购买小企业 为其提供的零部件的方式，占有中小企 业利润的一部分。
（3）利用自己在市场上的垄断地位，以高 于生产价格的价格向购买者出售商品。
（4）通过国家财政以政府订货、生产补贴、减 免税收等方式，将政府支配的一部分国民 收入转化为垄断资本的高额利润。
• 1879年首先在美国出现，如美孚石油托拉斯、威士忌 托拉斯等。
• 洛克菲勒是托拉斯的作俑者（1882年），他的小炼油 厂在20年时间里发展到控制了全球70%的市场。他曾说： “当红色的蔷薇含苞待放时，唯有剪除多余的枝叶， 才能在日后一枝独秀，绽放出艳丽的花朵。”
• 1911年5月15日，美国最高法院判决，依据1890年的 《谢尔曼反托拉斯法》，美孚石油公司是一个垄断机 构，应予拆散。根据这一判决，美孚石油帝国被拆分 为约37家地区性石油公司。
第六章 垄断资本主义的形成与发展
本章教学要求
• 从16世纪后期到19世纪后期是自由竞争资本主 义阶段；19世纪末、20世纪初以来是垄断资本 主义阶段；到第二次世界大战后，垄断资本主 义逐渐转变为国家垄断资本主义，即现代垄断 资本主义。