买产品产生的现金流量增加了近三 倍，其存货增加仅 80%，2011 年的营业收入相 较于 2010 年的收入有所下降，但是其营业成本 却提高了 80%，2012 年相较于 2011 年营业收 入提高幅度大于其成本提高幅度，但相较于 2010 年，成本还是提高了很多。
2010 年的毛利为 67.77%，到 2011 年下降 到38.66%，2012 年有所上升，到了 42.6%。而 且从上表和图中也可以看出，康芝药业在其营业 收入并没有大幅度变化的时候，其销售产品的现 金流量也在大幅度增加，随之变化的也是其购买 货物的现金流量，尤其是在 2011 年购买商品的 现金流量与销售产品的现金流量相差仅 800 多
目录
➢1.公司及案例简介 ➢2.造假手段分析
2.1应收账款 2.2存货 2.3康芝药业关联方交易舞弊分析
2.3.1与广东同慧的关联方交易 2.3.2与海南中瑞的关联方交易
➢3.注册会计师未能识别关联方交易舞弊的原因 3.1注册会计师的独立性可能受到了影响 3.2公司刻意隐瞒关联方关系，审计人员专 业胜任能力不足
然而在2011年上半年，瑞芝清被披露具有不良反应。 这之后不久，国家食品药品监督管理委员会明文下发《关 于加强尼美舒利口服制剂使用管理的通知》，规定尼美舒 利口服制剂禁止用于12岁以下儿童，这等于紧紧扼住了康 业药业的咽喉，给了康芝药业致命的一击。但在如此严峻 的形式下，查阅康芝药业的财务报表发现其主打产品瑞芝 清的销售收入下降了70%，但是令人惊奇的是：其主营业务 收入并没有明显的下降，其净利润仍然为正。
2013年4月，康芝药业前审计总监实名举报康芝药 业2011年-2012年存在虚增利润、粉饰业绩、违规开具增值 税专用发票、虚构交易、隐瞒关联公司等重大违法行为。 这也证实了康芝药业存在利用关联方交易进行财务舞弊的 行为。
2.造假手段分析
康芝药业尽管在 2011 年受到瑞芝清事件影响，但其营业 收入相较于 2010 年仅下将了 2.45%，并没有明显的下降，而 到了2012 年其销售收入不降反升，比 2011 年提高了 19.41%， 且其销售额比 2010 年也多出了 5000 多万。
公司是国内最大的尼美舒利制剂生产 厂家，主要从事儿童药的研发生产和销售， 其中瑞芝清是其主要产品，占其销售收入 的80%以上。如表4-1所示其主要产品瑞芝 清在同类产品的市场份额逐渐增加，从 2007 年 的 7.67% 上 升 到 2009 年 的 18.2% ， 销 售额达到5.56亿，是2007年（1.82亿）的3 倍，也比排名第二的美林多了1亿多，在全
2.3康芝药业关联方交易舞弊分析
2.3.1与广东同慧的关联方交易
从康芝药业2010 年的财务报告中，显示广东同慧 药业在2008-2010 年一直是其第一大客户，分别占公司 总营业收入的比例分别为 17.6%、5.7%、3.25%。
而 2011 和 2012 年财务报表前五大客户的名称， 只用客户 1-5 代替，从其公布的数字来看公司在2011 年对第一大客户的销售额为 6700 多万，占其总销售收 入的 22%，在 2012 年虽有所下降但也占到10%以上。
在其营业收入并未明显下降甚至还略有提高的同时， 其净利润却大幅度下降并且税后经营净利润为负，出现这 样的现象是非常令人不解的。这说明康芝药业在 20112012 年的财务信息并不真实，存在虚增营业收入的嫌疑。
2011 年瑞芝清事件爆发导致其销售收入大幅下滑，为 掩盖其主推品种销售业绩不佳的情况，康芝药业就通过虚 构其他品种的销售来达到虚增销售收入的目的。
2.1应收账款
康芝药业在 2011 年，应收票据由 0 增长到 600多万，应 收账款也大幅度增加，较 2010 年上升了 135%。而 2012 年， 应收账款又有所回弱，基本与 2010 年平齐，但是其坏账损失 却远远高于 2010 年，甚至在应收账款下降的前提下，坏账损
失却提高了 21%，这明显的不合常理。 而且公司的第一大债务人广东大翔药业有限公司对于应收 账款，在 2011 年时较 2010 年上升了 7 倍多，占应收账款总 额的 47%，而在 2012 年又回落到 2010 年的水平。公司的第 一大销售客户，在 2010 年年报显示为广东同惠医药有限公司
➢4.针对关联方交易舞弊的审计对策 4.1 对被审计单位刻意隐瞒的关联方关系进 行识别 4.2对被审计单位非公允的关联方交易进行 识别
➢5.小 结
1.公司及案例简介
海南康芝药业股份有限公司于2007年在海南 中瑞康芝制药有限公司改制成立，是一家以医药 为主营业务、集科研生产销售于一体的大型医药 企业。公司于2010年5月26日在深圳证券交易所 创业板上市，是海南首家在创业板上市的公司。 公司的经营范围是：生产销售粉针剂、冻干粉针 剂、片剂、胶囊剂、颗粒剂、干混悬剂、散剂等；
从其公布的财务报表来看，其营业收入并未下降但其净利 润虽也为正却有明显的下降，其净利润在2010 年时为 1.4 亿， 2011 年下降到了 353 万，下降了近 40 倍，2012 年上升到了 2000多万。
但是在观察其税后经营净利润后发现，其 2010 年的 税后经营净利润为 1.23 亿，而 2011 年和 2012 的税后 经营净利润均为负，也就是说其在 2011 年和 2012 年的 净利润均来自与投资收入。
占比 3.25%。
到 2011 年和 2012 年年报时便没有在 披露，只显示客户一，假设客户一为广东 同慧药业有限公司，2011 年其第一大客户 营业收入较 2010 年上升了近 5.6 倍，占 收入的 21%。2012 年有所回弱，但占比仍 近 10%。
从图 中也可以清晰的看出应收账款的 变动与客户广东大翔药业的应收账款是同
但与此同时，作为康芝药业主要产品的瑞芝清的营业收入 却有明显的下降，其营业收入从 2010 年的 2.2 亿下降到了 2011 年的 6 多万，下降了 70%，2012年其销售额有所回升但 也不足 1 亿；而且其占主营业务收入的比重也从 2010 年70% 下降到了 2011 年的 20%多，2012 年占比虽有所上升但也仅有 27%。