出借人提前索还流程
1、对于期限在14天（不含）以下的转融券合约，不允许出借人提前索还。 对于期限在14天及以上的转融券合约，发生下列情形时，出借人可以提出 提前索还申请：司法机关依法对出借人的转融券债权进行处置，要求提前了 结相关转融券合约；转融券融入的证券被收购，收购后该上市公司非存续； 转融券融入证券的上市公司召开股东大会。 2、出借人提前索还，必须索还单笔合约的全部证券，并且应在要求的偿还 日之前至少5个交易日向证券金融公司提出提前索还申请。 3、申请获批后，证券金融公司将通过融入证券、与借入人协商提前还券或 买入证券等方式归还出借人。证券金融公司不向出借人支付该笔合约的转融 券融入费用，如要求借入人提前还券的，也将免于收取借入人该笔合约的转 融券融出费用。
转融通业务业务概述
2020年4月18日星期六
目录 转融通业务概述 出借人端功能说明 借入人保证金管理功能说明
市场现状
业务背景
● 证券公司在开展融资融券业务时，可能 会出现自有资金和证券不足
● 基金公司、保险公司、证券公司理财产 品持有的证券量大，可以出借出去获取 利息
基本概念
转融通定义：指证券金融公司运用自有或依法筹集的资金和证券 ，在证券公司开展融资融券业务出现自有资金和证券不足时融出 给证券公司的经营活动；包括转融资业务和转融券业务。
保证金变 更申请
证金公司 转融通平台
融入 申报
融资融券系 统
中登沪深公司登记结算平台
转融通业务和转融通系统关系（海通)
证金公司 转融通平台
融入
保证金
申报
交易
、展
期提
券前 商转融通平台
沪深交易所 大宗交易平台
普通 大宗 交易
融出 申报
统一通道管理
中登总部 保证金管理系统
保证金 交/取
担保品算 明细
转融券内部撮合 保证金盯市
出借人端业务流程
交易平台：证券交易所大宗交易平台。
业务种类 ： ✓ 转融券融出 ✓ 同意展期 ✓ 提前索还
申报指令： ✓ 意向申报：无特定成交对手； ✓ 成交申报：指定成交对手。
匹配原则： ✓ 意向申报：证券交易所大宗交易平台按照期限相符、按比例 分配的原则与证券金融公司的证券融入意向申报配对成交。 ✓ 成交申报：证券交易所将证券金融公司与出借人的成交申报 直接生成转融券融入成交数据。
转融券内部撮合 保证金盯市
资产管理系统
自营券出借 理财产品券出借 保证金管理
融资融券系统
中登沪深公司登记结算平台
资产管理系统涉及的功能
资产管理系统涉及的功能
出借人端功能(资产管理,自营) 借入人端功能
融资融券功能（由融资融券柜台系统设计实现） 保证金功能（自营）
目录 转融通业务概述 出借人端功能说明 借入人保证金管理功能说明
转融通业务和转融通系统关系（直连)
证金公司 转融通平台
保证金 交易
沪深交易所 大宗交易平台
中登总部 保证金管理系统
普通 大宗 交易
融出 申报
保证金 交/取
担保品算 明细
柜台-转融通交易通道
资产管理系统
自营券出借
转融资借入
融出
申报 转融券借入
理财产品券出借 保证金管理
融出
转融券内部撮合
申报
意向
保证金盯市
借入人：借入证券或资金的机构或个人。具有融资融券业务资格 的证券公司相对于证券金融公司就是借入人。证金公司相对于出 借人就是借入人。
基本概念
转融资业务：证券金融公司向证券公司出借资金，证券公司到期 归还资金并支付费用的过程，包括了转融资，转融资归还，展期 。
转融券融入业务：证券金融公司作为借入人向出借人借入证券， 到期归还证券并支付相关费用的过程。证券交易所大宗交易平台 负责处理出借人与证券金融公司之间的证券融入业务，在集中竞 价交易系统收市后进行匹配。
费用种类： 转融资费用： 7天期6.3%、14天期6.4%、28天期6.5% 。 转融券融入费用(证金公司支付给出借人)： 3天期1.5%，7天期1.6% ，14天期1.7%，28天期1.8%，182天期2% 转融券融出费用(证金公司向借入人收取)： 3天期4%、7天期3.9%、 14天期3.8%、28天期3.7%、182天期3.5% 。 违约金：对于出借人、入借人和证金公司违约收取日费率0.05%违约 金。
资产管理系统
自营券出借 理财产品券出借 保登记结算平台
转融通业务和转融通系统关系（国泰)
证金公司 转融通平台
融入
保证金
申报
交易
、展
期提
券前 商转融通平台
沪深交易所 大宗交易平台
普通 大宗 交易
融出 申报
统一通道管理
中登总部 保证金管理系统
保证金 交/取
担保品算 明细
证券金融公司：证券金融公司是证券类金融机构，独立核算，自 负盈亏。在转融通业务流程中具有特殊地位，作为中间对手方， 一方面向合格机构融入资金或证券；另一方面将资金或证券融出 给证券公司，供其开展融资融券业务。
出借人：借出标的证券给证券金融公司的证券投资基金、保险公 司、证券公司等在证券交易所有独立交易单元的机构投资者等。 对于基金公司来说，其下的指数型基金最有此需求，拿着又不能 卖，还不出借出去。对于保险公司，持有的证券是作为资产配置 ，所以不会卖，那还不出借出去拿点利息。证券公司的理财产品 也是类似情况。
转融券融出业务流程
转融券融出到期归还业务流程
转融券融出业务
转融券融出意向申报主要指令要素包括：指令日期；借入人证券 账号；证券代码；期限；出借或借入；费率；数量；借入方交易 单元代码；
转融券融出成交申报主要指令要素包括：指令日期；出借人证券 账号；借入人证券账号；证券代码；期限；出借或借入费率；证 券数量；出借人交易单元代码；借入人交易单元代码；约定号（ 转融通成交申报标识码或指定成交对手方编码）；申报标志（申 报、撤销、锁定、成交）。
转融券融出业务：证券金融公司作为出借人向证券公司出借证券 ，证券公司到期归还证券并支付相关费用的过程。证券金融公司 利用登记结算公司证券收付系统建立转融通业务平台，作为唯一 出借人将融入证券通过转融通业务平台融出给证券公司，再由证 券公司用于对其客户的融券业务。
交易类别和费用种类
转融资： 7天、14天、28天； 转融券： 3天、7天、14天、28天、182天。
转融通业务原始流程
出借人端功能
证券出借人
(各类机构含证券公司自营) 转融 借出
成交
展期
交易所大宗交易系统
转融 借入
成交
确认 ，提 前申 请
中登担保品平台
证金转融通业务平台
保证金管理功能 自营不能借入资券
提交质 押物
担保品 交易
证券自营
融资融券功能
转融通借入/展期/提前
券商融资融券
融资融券业务
融资融券客户