第二章 财务报表分析 名词解释 1、资产负债表：反映公司在某一特定日期（月末、季末、年末）财务 状况的会计报表。 2、资产：过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资 源预期会给公司带来经济利益。 3、负债：过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致 经济利益流出公司。 4、利润表：反映公司在一定期间（月份、季度、年度）经营成果实现 情况的报表。 5、现金流量表：反映公司在一定期间内现金流入和现金流出情况的报 表，它属于动态的年度报表。 简答题 1、简述资产的含义及其特征。 资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源 预期会给公司带来经济利益。资产的特征：（1）资产的实质是经济资 源；（2）资产必须为公司所拥有或控制；（3）资产必须能以货币计 量；（4）资产可以是有形的，也可以是无形的。 2、简述负债的含义及其特征。 负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经 济利益流出公司。负债的特征：（1）负债是现时已经存在，且是由过 去经济业务所产生的经济责任；（2）负债是公司筹措资金的重要渠 道，但它不能归公司永久支配使用，必须按期以资产或劳务偿付；(3) 负债是能够用货币确切地计量或合理地估计的债务责任；（4）负债专 指对公司的债权人承担的债务，不包括对公司所有者承担的经济责任。
第五章
1、债券发行价格
发行价格= 年利息×ADFi,n+面值×DFi,n
=(面值×债券票面利率)×ADFi,n+面值×DFi,n
【该公式为分期付息、到期一次还本的公式，公式中的i为债券发行时
的市场利率】
习题：
1、某公司发行面值为100元、票面利率为8%的5年期公司债券1000万元，
每年年末付息一次，到期一次还本，发行时市场利率为6%，请计算该
3、公司的税后利润应如何分配？ （1）被没收的财物损失，支付各种税收的滞纳金和罚款；（2）弥补公 司以前年度亏损；（3）提取法定盈余公积金；（4）提取公益金； （5）向投资者分配利润。
第三章 金融市场与货币时间价值 名词解释 1、金融资产：是指在金融市场上资金融通所产生的信用凭证和投资证 券。 2、年金：是指在一定时期内每间隔相同时间支付或收入相等金额的款 项。 简答题 1、简述金融资产的含义及其属性。 金融资产是指在金融市场上资金融通所产生的信用凭证和投资证券。 属性：（1）流动性；（2）风险性；（3）收益性。
《公司理财》重点题答案（2012.4）
第一章 公司理财概述 名词解释 1、财务活动：是指资金的筹集、运用、耗费、收回及分配等一系列行 为。 简答题 1、为什么以股东财富最大化作为公司理财目标？ （1）考虑到了货币时间价值和风险价值；（2）体现了对公司资产保值 增值的要求；（3）有利于克服公司经营上的短期行为，促使公司理财 当局从长远战略角度进行财务决策，不断增加公司财富。 2、公司理财的具体内容是什么？（1）筹资决策；（2）投资决策； （3）股利分配决策。
1、单利：终值Fn = P·(1+i·n) 【公式中i为利率，n为计息期数】 现值P = Fn /(1+i·n)
2、复利：终值Fn = P·CFi,n = P·(1+i)n 【公式中(1+i)n 称为复 利终值系数，简写作CFi,n】
现值P= Fn·DFi,n = Fn /(1+i)n【公式中1/(1+i)n 称 为复利现值系数，简写作DFi,n】
普通股资本成本=+股利增长率 =+股利增长率 【股利率=】
2、加权平均资本成本（综合资本成本、最低回报率）的计算 加权平均资本成本=∑(单项资本成本×每种筹资方式的筹资额占筹
第四章 公司自有资本筹集 名词解释 1、股利：是股息和红利的总称，它由公司董事会宣布从公司的净利润 中分配给股东，作为股东对公司投资的报酬。 2、剩余股利政策：就是将公司的盈余首先用于良好的投资项目，然后 将剩余的盈余作为股利进行分配。 简答题 1、股票有哪些特点？ （1）股票表示的是对公司的所有权；（2）股票持有者不能向公司索还 本金；（3）股票不能获得稳定的收益；（4）股票是可以转让的； （5）股票价格具有波动性。 2、普通股筹资有何优点？ 优点：（1）普通股股本是公司的永久性资本，不需要偿还；（2）公司 不必负担固定的利息费用；（3）股筹资所冒风险小；（4）容易吸收社 会资本；（5）能有效地增强公司借款能力与贷款信用。 缺点：（1）筹措普通股时发生的费用高；（2）普通股的增加发行往往 会使公司原有股东的参与权掺水。 3、公司比较常用的股利政策有哪些？ （1）剩余股利政策；（2）固定股利额政策；（3）固定股利支付率政 策；（4）低正常股利加额外股利政策。
第五章 公司借入资本筹集 名词解释 1、经营租赁：是由出租人将自己的设备或用品反复出租，直到该设备
或用品报废为止。 2、融资租赁：是因承租人需要长期使用某种资产，但又没有足够的资 金自行购买，由出租人出资购买该项资产，然后出租给承租人的一种租 赁方式。 3、商业信用：是一种在商品交易中，公司之间由于延期付款或预收货 款所形成的借贷关系。 简答题 1、发行债券筹资有哪些优缺点？ 优点：（1）筹资成本较低；（2）发挥财务杠杆作用；（3）保证股东 对公司的控制权。缺点：（1）财务风险较高；（2）限制条款较多； （3）筹资数额有限。
公司理财计算题
第二章：财务比率的计算
（一）反映偿债能力的指标
1、资产负债率=×100% =×100%（资产=负债+所有者权益）
2、流动比率=×100%
3、速动比率=×100% =×100%
4、现金比率=×100%
(二) 反映资产周转情况的指标
1、应收账款周转率==
2、存货周转率==
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ习题：
1、根据ABC公司20××年度的简易资产负债表计算资产负债率、流动比
第八章 流动资产投资管理 名词解释 1、信用标准：就是赊购方的信用等级。 2、信用条件：是公司给予客户购货的付款条件，主要包括信用期限， 折扣率和折扣期限． 3、经济批量：是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批 量。 简答题 1、公司日常现金的控制的主要有哪些方法？ （1）加速收款速度；（2）延缓付款速度；（3）巧妙运用现金浮游 量；（4）设法使现金流入与流出同步。 2、简述信用评估的内容。（1）品质；（2）能力；（3）资本； （4）担保；（5）外部环境。
债券的发行价格为多少？
第六章
（一）资本成本的计算
1、单项资本成本（个别资本成本）的计算
长期借款 【利息可以抵税】
利息
长期债券
资本占用费
优先股 【股利不能抵税】
资本成本 股利 普通股
资本筹集费
留存收益（不必考虑筹资费用）
资本成本= = =
【该公式为资本成本的定义公式，可用于计算单项资本成本，公式
中的为所得税税率。】
年内每年年末提取等额现金作为职工奖励基金，则每年可提取多少现
金？（ACF0.1,10=15.937，ADF0.1,10=6.145）
6、某人计划从现在起连续10年每年年末存入银行一笔款项，作为10年后
买房的资金，该资金需要1000000元，若银行年利率为10%，则从现在
起每年年末要存多少钱？（ACF0.1,10=15.937，ADF0.1,10=6.145）
率、速动比率和现金比率。
简易资产负债表
编制单位：ＡＢＣ公司
时间：２０××年１２月３１日
单位：
元
资 产 年初数 一、流动资产
期末数
负债及所有者权 年初数 益 一、流动负债
期末数
货币资金 短期投资
100000 10000
121600 14000
流动负债合 计
348800
418000
应收票据
4000
应收账款 20000
第六章 资本结构 名词解释 1、资本成本：用百分数表示的公司取得并使用资本所应负担的成本， 即资本是不能无偿使用的。 2、财务风险：公司资本结构不同而影响公司支付本息的能力所产生的 风险。 3、财务杠杆：公司在作出资本结构决策时对债务筹资的利用程度。 简答题 1、什么是财务风险？影响公司财务风险的因素有哪些？ 财务风险主要是指公司资本结构不同而影响公司支付本息的能力所产生 的风险。影响因素：（1）资本供求的变化；（2）利率水平的变动； （3）公司获利能力的变化；（4）公司内部资本结构的变化，即财务杠 杆的利用程度。 2、什么是最优资本结构？其判断标准是什么？ 最优资本结构是指公司在一定时期内，使其加权平均资本成本最低、公 司价值最大时的资本结构。 标准：（1）有利于最大限度地增加股东财富，使公司价值最大化； （2）使公司加权平均资本成本达到最低；（3）保持资本的流动性，使 公司的资本结构具有一定的弹性。
第七章 固定资产投资评估 名词解释 1、回收期法：是指以收回原始投资所需时间作为评判投资方案优劣标 准的一种投资决策方法。 2、净现值：是指投资方案未来现金净流入量的现值与投资额的现值之 间的差额。 3、内含报酬率：是一个投资方案的内在报酬率，它是使投资方案的净
现值等于零时的贴现率。 简答题 1、回收期法有什么优缺点？ 优点：（1）可以作为衡量备选方案风险程度的指标；（2）可以衡量出 投资方案的变现能力，即投资的回收速度；（3）方法简便，决策的工 作成本较低。缺点：（1）忽视了投资方案的获利能力；（2）没有考虑 货币的时间价值因素。
位：元）
项目
金额
项目
金额
货币资金 （ 应收账款 ） 存 货（ 固定资产 ）
（ ） （ ）
流动负债 （ 长期负债 ）
（ 所有者权益 ）
（ ）
资产总 （
负债及所有者权益 总计
计
）
100000
3、某公司年初应收账款56万元、年末应收账款60万元，年初存货86 万 元、年末存货90万元，
本年度销售收入为680万元（其中现销收入480万元，没有销售退 回、折让和折扣），销货成本