一、判断题二、简答题1.金融风险管理的策略涉及哪些方面？预防策略是指在风险尚未导致损失之前，经济主体采用一定的预防性措施，以防止损失实际发生或将损失控制在可承受的范围以内的策略。

规避策略是指经济主体根据一定原则，采取一定措施避开金融风险，以减少或避免由于风险引起的损失。

分散策略是指通过多样化的投资组合来分散金融风险。

转嫁策略是指经济主体通过各种合法手段将其承受的风险转移给其他经济主体。

对冲策略是指经济主体通过进行一定的金融交易来对冲某种金融风险。

补偿策略是指人们通过一定的途径，对已发生或将要发生的金融风险损失，寻求部分或全部的补偿，以减少或避免实际损失的一种策略。

2.风险识别的方法中自上而下方法的优缺点？自上而下的方法是一种从最高管理层开始，逐步向下识别风险的方法。

识别潜在风险的任务由董事会负责完成，董事会定期召开会议，或召集公司的个别员工共同探讨企业所面临的风险。

优点：总体上把握企业所面临的风险，在风险管理方面具有整体性和全局性。

缺点：距离实际操作部门较远，不容易发现营运层面的风险。

3.利率的不利变动主要有几点？利率风险是指经济主体因利率水平的不利变动而导致损失的风险。

利率的不利变动1.利息收入减少/利息支出增加2.非利息收入减少/非利息支出增加3.资产价格下跌/债务价格上升4.如何利用远期外汇合同进行保值？远期外汇买卖的交割日通常是在成交后第二个工作日以后的某一个日期，汇率和货币金额都在合同中预先约定。

远期外汇交易适用于期限在1年以下的短期对外借贷的场合。

操作方法：在有关经济交易成交时，债权人与银行做一笔期限与收款日相同的远期外汇交易，卖出远期外汇；债务人与银行做一笔期限与付款日相同的远期外汇交易，买入远期外汇。

这样，在成交日就可以将未来收付的外币汇率确定下来，从而消除汇率风险。

5.表外套期保值具体操作方法？表外套期保值则是指银行通过对远期外汇合同、外汇期货合同、外汇互换合同和外汇期权合同等表外工具的运用对其表内的汇率风险进行套期保值。

借助金融工具管理汇率风险的方法一般是通过金融交易持有一个与现有受险部分金额和期限相同但方向相反的外汇头寸，来控制汇率风险。

利用远期外汇合同、外汇期货合同、外汇互换合同、外汇期权合同行保值6.专家制度的缺陷1.实施的效果很不稳定2.与银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相联，大大降低了银行应对市场变化的能力3.加剧了银行在贷款组合方面过度集中的问题，使银行面临着更大的风险4.对借款人进行信用分析时，难以确定共同遵循的标准，造成信用评估的主观性、随意性和不一致性。

7. 信用违约互换的特点从特点上来说，信用违约互换（CDS）属于期权（又称“选择权”，option）的一种，相当于期权的购买方（规避风险的一方）用参照资产（reference asset）——即此处的债券，来交换卖方（信用风险保护方）的现金。

由于期权的特点是买方只有权利而无义务，而卖方只有义务而无权利，因此一旦债券违约，买方就可以要求履约来转嫁信用风险。

而前文提及的违约互换点差，在这里则体现为期权的期权费。

8.举例说明：如何控制或降低信用风险？信用风险管理机制1.建立信用风险管理部门信用风险管理工作是一项专业性、技术性、综合性较强的工作，必须由特定的专业化部门来完成。

该部门必须独立承担提高有效销售、加速资金周转、改善客户关系、确定预警指标报告制度等职能。

2.全程信用管理全程信用管理按照过程控制的管理思路，全面控制交易过程中的每一个关键业务环节，达到控制客户信用风险、提高应收账款回收率的目标。

3、建立三项风险管理制度（1）客户资信管理制度。

（2）客户授信管理制度。

（3）应收账款管理制度。

9.当代金融危机的特征？一.超周期性政府干预使经济危机周期性延长,但证券化,资本化,全球化发展虚拟经济与实体经济严重脱钩,各种矛盾在金融领域率先爆发,脱离经济周期轨道。

二.传染性三.区域性三、视频解读题1.内地经济存在隐藏性金融风险2.财经郎眼汇率大战硝烟再起3.企业如何防范汇率风险四、分析题1.几种利率风险类别的比较分析（一）重新定价风险，也称期限不匹配风险，是最主要和最常见的利率风险形式。

来源于金融机构资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）所存在的差异。

（二）收益率曲线风险，重新定价的不对称性也会使收益率曲线斜率、形态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利影响，从而形成收益率曲线风险，也称利率期限结构风险。

（三）基准风险，也称为利率定价基础风险，是另一种重要的利率风险来源。

在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响。

（四）期权性风险期权性风险来源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。

期权可以是单独的金融工具，如场内交易期权和场外期权合同，也可以隐含于其他的标准化金融工具之中，如债券或存款的提前兑付、贷款的提前偿还或违约等选择性条款。

一般而言，期权和期权性条款都是在对买方有利而对卖方不利时执行，因此，此类期权性工具因具有不对称的支付特征而会给卖方带来风险。

比较：重新定价风险来自于资产和负债的定价期限不一致，也称期限不匹配风险收益率曲线风险来自于不同期限的利率变动幅度的不一致，如活期和定期利率的变动不一致基准风险来自用于定价基准的利率变动幅度的不一致，如存贷款基准利率变动不一致期权性风险来自于客户行使那些在业务中隐含的期权，如提前取款2.汇率风险的成因分析汇率风险主要基于以下原因产生1、经济主体以外币计价的资产或负债存在敞口。

汇率风险是由经济主体以外币表示的资产与负债不能相抵部分，即“敞口”部分造成的。

例如经济主体卖出6个月无期美元200万元，又买进6个月远期美元120万元，则该经济主体承受的汇率风险不是由全部320万美元的交易引起的，而仅仅是其中80万美元。

2、汇率风险源于经济主体的跨货币交易行为。

该行为即为以外币进行交易，但却以本币核算效益的行为。

一般，企业的外币资产、负债、收益和支出等，都需要按一定的会计准则，将起变换成本国货币来表示。

当汇率变动时，既是企业的外币资产或负债的数额未发生变化，但是在它的会计账目中，本币数目却会发生相应的变动。

因此，会给企业账目上带来一定的损失或收益。

3、汇率风险的产生与时间因素有密切联系。

汇率的变动总是与一定的时间相联系。

在同一时间，汇率不可能发生变动；时间延续越长，汇率变动的可能性越大，其可能发生的变化幅度也越大，相应的汇率风险也就越大。

从经济主体外币交易的达成到结算的实际发生，均有一个时间期限问题。

例如进出口交易的达成到外汇实际收付，借贷协议的达成到贷款的提用以及本息的实际偿付，投资决策的产生到实际投入资金等，时间成为汇率风险构成中的另一个重要因素。

4、汇率风险的产生源于经济主体的跨国投资行为。

当经济主体进行跨国投资时，汇率变化会引起的公司价值（预期未来现金流量现值）的变化。

它包括潜在的汇率变化对企业产生的现金流动所造成的现期和潜在的影响，以及在这些变化发生的会计期间以外对整个企业获利能力的影响。

3.试析现代信用风险管理的特点一是量化困难。

信用风险管理存在难以量化分析和衡量的问题。

相对于数据充分、数理统计模型运用较多的市场风险管理而言，传统信用风险管理表现出缺乏科学的定量分析的手段而更多地倚重定性分析和管理者主观经验和判断的艺术性的管理模式。

信用风险定量分析和模型化管理困难的主要原因在于两个方面：一是数据匮乏，二是难以检验模型的有效性。

数据匮乏的原因，主要是信息不对称。

模型检验的困难很大程度上也是由于信用产品持有期限长、数据有限等原因。

近些年，在市场风险量化模型技术和信用衍生产品市场的发展的推动下，以Creditmetrics、KMV、Creditrisk为代表的信用风险量化和模型管理的研究和应用获得了相当大的发展，信用风险管理决策的科学性不断增强，这已成为现代信用风险管理的重要特征之一。

二是信用风险管理实践中存在“信用悖论”现象。

这种“信用悖论”是指，一方面，风险管理理论要求银行在管理信用风险时应遵循投资分散化和多样化原则，防止授信集中化，尤其是在传统的信用风险管理模型中缺乏有效对冲信用风险的手段的情况下，分散化更是重要的、应该遵循的原则；另一方面，实践中的银行信贷业务往往显示出该原则很难得到很好的贯彻执行，许多银行的贷款业务分散程度不高。

造成这种信用悖论的主要原因在于以下几个方面：一是对于大多数没有信用评级的中小企业而言，银行对其信用状况的了解主要来源于长期发展的业务关系，这种信息获取方式使得银行比较偏向将贷款集中于有限的老客户企业；二是有些银行在其市场营销战略中将贷款对象集中于自己比较了解和擅长的某一领域或某一行业；三是贷款分散化使得贷款业务小型化，不利于银行在贷款业务上获取规模效益；四是有时市场的投资机会也会迫使银行将贷款投向有限的部门或地区。

三是信用风险的定价困难。

信用风险的定价困难主要是因为信用风险属于非系统性风险，而非系统风险理论上是可以通过充分多样化的投资完全分散，因此基于马柯威茨资产组合理论而建立的资本资产定价模型(CAPM) 和基于组合套利原理而建立的套利资产定价模型都只对系统性风险因素，如利率风险、汇率风险、通货膨胀风险等进行了定价，而没有对信用风险因素进行定价。

这些模型认为，非系统性风险是可以通过多样化投资分散的，理性、有效的市场不应该对这些非系统性因素给予回报，信用风险因而没有在这些资产定价模型中体现出来。

对于任何风险的定价，首先都是以对风险的准确衡量为前提条件的。

由于前述的一些原因，信用风险的衡量非常困难。

目前国际市场上由J．P摩根公司等机构所开发的信用风险计量模型，如Creditmetrics、CreditRlsk、KMV模型等，其有效性、可靠性仍有争议。

因此，从总体上来说，对信用风险仍缺乏有效的计量手段。

4.试析金融危机的传染途径金融危机的传染性是指金融危机由区域内一国向区域内整体,进而向其它区域蔓延扩散的特性.一.贸易伙伴型:当一国金融危机,货币大幅度贬值,导致贸易对方处于不利地位.二.外债渠道三.金融市场渠道四.国际游资渠道国际游资可能产生的风险:1.汇率风险:如游资涌入,汇率上升2.利率风险:如提高利率,游资涌入,货币供应过多3.国际收支风险:投资项目下顺差引导贸易逆差,当游资抽离,导致双逆差五、案例分析案例一：法国兴业银行巨亏2008年1月18日,法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件,要求确认此前约定的一笔交易,但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。

因此,兴业银行进行了一次内部清查,结果发现,这是一笔虚假交易。