目录
一．提出背景 (2)
二．现行交易制度存在的问题 (2)
■卖家授权方式的说明 (2)
■收费方式的威胁 (3)
三．合理的优化建议 (4)
■授权认证的完善 (4)
■顾客付费方式的改进 (4)
■再投资的引入 (4)
四．优化实施风险及难度分析 (5)
■融资额是否对商业银行有吸引力？ (5)
■日结算制度中r的合理确定 (5)
■商家货币需求的合理分析 (5)
特定类别虚拟财产的交易优化
一．提出背景
前不久，A同学在淘宝网通过某一商家购买了QQ会员年费、QQ红钻等包年服务，该商家给出的价格为120元/年，而通过腾讯相关服务官方支付方式，以上两项服务的消费大约为200元左右。

该商家以何种方式获得该项服务授权我们不得而知，但仅从价格来看确实优惠很多。

A同学在购买后不久以上服务就开通了，并且也享受了特权。

然而，大约在半个月之后，腾讯将A同学所有的特权服务全部关闭，A气愤地去质询购买此项服务的商家，却发现该商家已销声匿迹…
不可否认的是，淘宝首创的第三方支付制度极大地推动了电子商务的发展，同时由于Web2.0技术的引入，使得商家和用户之间沟通更随心，由于附加的商家诚信度以及商品信息展示等制度的完善，淘宝网在目前国内各大电子商务网站交易额居首，其负责人马云表示2012年淘宝网电子商务交易额将突破1万亿。

然而，某些特定类别的虚拟财产交易流程尚待优化，特别是在购买后需要一定时期才能将财产所有价值完全享有的类别，而在此期间，倘若没有合理的制度来确保顾客的权益，交易环境将会受到质疑，同时出售方的违约也会极大地损害淘宝网等电子商务网站的声誉。

二．现行交易制度存在的问题
■卖家授权方式的说明
腾讯自1999年2月开发及时通讯工具QQ以来，基本已占据了中国在线即时通讯100%的市场；此后，腾讯因有极为庞大的客户群，不断完善QQ游戏、
QQ特权业务等附加服务的引入，使该企业有了更多的利润点。

越来越多的人会尝试着在腾讯推出的QQ会员、各种钻等相关服务上消费。

此类虚拟财产一般是通过官网的在线支付完成购买和确认，然而越来越多的类似于淘宝商店等小型在线支付平台也可完成以上的支付和业务开通。

下图是淘宝某商家销售QQ会员服务的支付页面：
该商家并未给出通过与腾讯的何种合作方式开通服务，顾客在购买后将面临极大的道德风险，倘若商家主动违约，我们没有合理的办法与腾讯协商，重新获得特权服务。

其售后手续也给顾客留下了一定的质疑，仅仅是7天退换而已，然而该项服务持续的时间是1年！！
如果在购买7天之后，该项服务失效，顾客是否能通过商家要求退款呢？稍微有点常识的人都应该明白，此类业务的办理不同于游戏点卡的充值，并不是购买并到账后就可以放心了，服务延续期内的权益保障是亟待解决的问题。

■收费方式的威胁
由以上基本描述可知，为期1年的服务，非官方一次性支付是否给顾客带来了极大的风险？
顾客并不能在即刻购买后确认该项服务的真实性和持续时间，因此一次性付费多少有些不合理。

三．合理的优化建议
不可否认的是，非官方支付的方式比官方支付较为便捷，能通过一个账户为任意号码购买特权服务，另外价格也比官方支付低。

如果能合理优化交易环境，腾讯就不必自己建立特定的支付平台，而是将其完全交由各大电子商务网站完成，可节约不少的运营及管理成本。

■授权认证的完善
腾讯应给出相应的授权证明或者授权验证方式，从而确保顾客在购买时能安心消费。

并且需要说明违约责任承担规则，能让顾客在购买后能有恰当的方式弥补自己的损失。

■顾客付费方式的改进
由于消费者并不能在短期内享受到该项服务，因此付费方式设为一次性支付极不合理。

建议为购买者设立个人账户，顾客可以管理账户余额，该账户可由商业银行代为管理，付费金额由商业银行主动在结算日支付给商家。

通过这种方式，顾客一旦发现商家违约，就可以及时获得未支付的金额，从而避免自己的损失。

考虑到货币的时间价值，因此商业银行可以为合作商家支付与原始金额不一致的费用，可近似用日利率计算这两项金额的差额。

举例如下，如果已实现该种付费方式，A同学的120元将在首次支付完成时一次性存入某商业银行，在A 同学确认业务开通时，商业银行将会把第一笔120/365*（1+r）元支付给商家，其中r可近似认为等于银行日利率。

在服务延续期内，若商家没有违约，则该项支付将持续，直到第365天（服务结束），那么商家将一共获得高于120元的收入。

■再投资的引入
以上的支付方式无疑是白白为商业银行融资，且可直接增加商业银行的现
金货币量，商业银行可以将这些资金用于再投资。

商业银行可以将闲置资金用于放贷，从而确保自身的盈利性。

此外，商业银行在支付给商家金额时，可通过调整r与放贷利率间的差值来使自己获得稳定的利润。

四．优化实施风险及难度分析
■融资额是否对商业银行有吸引力？
由于缺乏市场调查数据，并不能合理预测该项制度实施后，可以为商业银行带来的融资额度。

电子商务交易中的闲置资金能否被商业银行接受是影响该项制度实施的重要因素，如果无法确保商业银行的盈利，那么该项融资将会失去其应有的吸引力。

■日结算制度中r的合理确定
在实施日结算制度时，相应的r会考虑诸多因素，不仅仅是日利率单个指标就能决定的。

对于明智的商家来说，其在服务结束期，不仅仅是获得比原始金额高的收入就可接受该制度，预期的通货膨胀率也应被考虑到。

如何确保商业银行在盈利的同时，使商家能在支付结束时获得比原始金额购买力高的货币（顾客支付数额既定），是确保该项支付制度实施的关键。

■商家货币需求的合理分析
商家是否愿意放弃一次性持有货币而接受以上支付制度，从而在支付期结束时获得更多货币，关系到商家能否接受该制度。

因此，需要对商家的货币需求做出合理的预测，从而制定合理的支付制度。

按日结算是最为简洁的理论方式，此外也可以考虑首付一定金额、余额按日或按月结算的方式。

这也为网站运营商带来了极大的管理难度。