项目一财务管理基本知识任务一一、单项选择题1.B2.D3. C4.A5.D6.D7.B8.D9. B 10.B11.D 12.A 13.B 14.C二、多项选择题1. ACD2.BCD3.ABC4. ACD5.AC6. ACD7. ABCD8.AB9.BD 10.AC三、判断题1.√2.×3.√4.×5.×6.×7.×8.×9.× 10.√任务二一、单选题1、C2、A3、C4、B5、C6、B7、A8、D9、A10、D11、B12、B13、C14、C15、B16、D二、多选题1、BCD2、CD3、AD4、ACD5、AD6、AD7、ABCD8、ABCD9、ABCD10、ABCD三、判断题1、×2、×3、∨4、×5、∨6、×7、∨8、×9、∨10、×11、×12、×13、×四、计算题1、A*(F/A,6%,5)=40000，A=7095.97元2、P=500*(P/A,10%,5)*(P/F,10%,2)=1565.683、A=20000/(P/A,6%,10)=2717.39元4、答案:方案1 P=20*[(P/A,10%,10-1)+1]=20*(5.759+1)=135.18万元方案2 P=25*(P/A,10%,10)*(P/F,10%,3)=25*6.145*0.751=115.38万元5、答案:甲方案的现值P=10万元乙方案的现值P=3+4*(1+10%)-1+4*(1+10%)-2=3+4*0.909+4*0.826=9.94万元6、租设备的现值为2000*（P/A,6%,10）=14720元设备买价16000元，所以租为最优方案7、分期付款现值应为42000/（P/A,8%,10）=6259.31元>6000元，不能借到款项8、EA=100×0.3+50×0.4+30×0.3=59EB=110×0.3+60×0.4+20×0.3=63EC=90×0.3+50×0.4+20×0.3=53σA=∑=⨯-=nii iPER12}]{[σ=28.1σB=34.9σC=27.2VA＝σA/EA=0.476VB＝σB/EB=0.554VC＝σC/EC=0.513项目二企业财务预算管理任务一一、单选题1、D2、A3、D4、D5、C6、D7、B8、A二、多选题1、ABD2、ACD3、ABD4、CD5、ABCD6、AB7、ACD三、判断题1、√2、⨯3、⨯4、⨯5、⨯6、⨯7、⨯8、⨯四、计算分析题任务二一、单选题1、A2、D3、D4、B5、A6、B7、A8、D二、多选题1、ABCD2、ABCD3、ACD4、ABCD5、ABCD6、ABC7、ABC三、判断题1、⨯2、⨯3、√4、√5、√6、⨯7、⨯8、√四、业务题1. （1）不含税销售收入＝5850/（1＋17％）＝5000（万元）应交消费税＝5000×5％＝250（万元）（2）应交增值税＝5000×6.5％＝325（万元）（3）应交城市维护建设税＝（250＋325）×7％＝40.25（万元）（4）应交教育费附加＝（250＋325）×3％＝17.25（万元）（5）应交销售税金及附加＝250＋40.25＋17.25＝307.5（万元）2. （1）（2）2007年末应收账款＝第四季度销售收入×（1－本期收现率）＝180000×（1－60%）＝72000（元）3. （1）1月份销售现金流入量＝100×60%＋150×40%＝120（万元）1月份购买材料现金流出量＝200×80%×70%＋100×80%×30%＝136（万元）（2）应收账款＝100×40%＝40（万元）应付账款＝200×80%×30%＝48（万元）（3）1月份借款＝15.5（万元）1月末的现金余额＝15.5－12.32＝3.18（万元）（4）2月份还款本金＝4.5（万元）2月份还款利息＝4.5×2%＝0.09（万元）2月末的现金余额＝7.598－4.5－0.09＝3.008（万元）4.（1）期初现金余额 8000（万元）加：销货现金收入 = 4000×80% + 50000×50% = 28200（万元）可供使用现金 36200（万元）减：各项支出现金合计 48750（万元）材料采购支出=8000×70%+5000= 10600工资支出 8400间接费用支出=(5000-4000)= 1000应交税金及附加费= 7850所得税支出 900购买设备支出 20000现金多余或不足 -12550（万元）向银行借款 12900（万元）期末现金余额 350（万元）（2）预计销售收入 50000减：销售成本 30000=50000×（1-40%）减：销售税金及附加 2800减：经营费用 13400=8400+5000税前利润 3800减：所得税 950净利润 2850（3）月末应收账款=50000×50%+4000×20%=25800（万元）月末应付账款=8000×30%=2400（万元）任务三同步实训1、（1）编制2012年销售预算表。
2012年度江淮公司销售预算表（2）编制2012年预计现金收入表。
2012年度江苏公司预计现金收入表单位：元（3）2012年末应收账款余额＝245 700×40%＝98 280（元）2、2012年度江淮公司直接人工预算3、2012年度江淮公司直接材料采购及现金支出预算4、2012年度江淮公司现金预算单位：元项目三企业筹资管理任务一一、单项选择题1．B 2．C 3．C 4．C 5．B二、多项选择题1．ABC 2．AC 3．AD 4．BC 5．ABCD 6．ABCDEF 7．ABCDEF 8．AC 9．BCD 三、判断题1．×2．×3．√4．×5．√6．√7．×8．×四、计算分析题任务二（上）一、单选1.A2. B3. D4. C5. D二、多项选择题1.ABCD2.ABC三、判断题1. ×2. √3. √4. ×5. ×四、计算分析题外部融资需求额=10%×（90+90+120-66-84）-600×（1+10%）×8%×（1-80%）=4.44（万元）任务二（中）一、单项选择题1．A 2．C 3．A 4．D 5．B 6．A 7．B 8．A 9．C 10．A二、多项选择题1．ACD 2．AC 3．ACD 4．BCD 5．AB三、判断题1．√2．×3．×4．√5．×6．×7．×8．×9．×10．×四、计算题1．=10%（1-25%）/（1-2%）=7.65%2．=15%/（1-4%）=15.625%3．=1/10（1-5%）+2%=12.53%4．=5*15%/8+1%=10.375%5．=5%*5%+6%*25%+12%*50%+11%*20%=9.95%计算各筹资总额范围的边际资金成本根据上表，可知有3个分界点，应有4个筹资范围。
计算4个筹资范围的边际资金成本结果如表所示。
边际资金成本计算表7．（1）边际贡献=（100-80）*10=200（2）息税前利润=200-100=100（3）经营杠杆系数=（100+100）/100=2（4）财务杠杆系数=100/（100-50）=2（5）综合杠杆系数=2*2=48．（1）KA=20%*6%+30%*8%+50%*10%=8.6%KB=15%*5%+25%*7%+60%*12%=9.7%（2）选A方案9．(EBIT-300*12%-200*10%)(1-25%)/7=(EBIT-300*12%-200*10%-200*13%)(1-25%)/5 EBIT=147＞120, 选择甲方案普通股筹资。
任务二（下）一、单选题1. A2.B3. D4. D5.A6.C7.A8.A二、多选题1. ABCD2.AD三、判断题1. √2. ×3. √4. √5. ×6. ×7. ×8. ×9. √ 10. √四、计算分析题1、实际利率=5.8%/（1-20%）=7.25%2、发行价格=1000×8%×（P/A，6%，4）+1000×(P/F，6%，4）=80×3.4651+1000×0.7921=1069.31（元）项目四企业投资管理任务一一、单项选择题1、C2、D3、D4、B5、B二、多项选择题1、ABD2、ABD三、判断题1、√2、√3、×4、×5、√6、√7、×8、×9、√10、×任务二（上）一、单项选择题1、C2、B3、C4、A5、A6、A二、多项选择题1、ABD2、ACD3、AD4、ABC5、AB6、ABD三、判断题1、×2、√3、×4、√5、√6、√7、×8、×9、×10、×四、计算分析题1、固定资产原价=11000+130=11130元折旧=(11130-80)/10=1105NCF0=-11050NCF1 =-250NCF2=150+1105+50=1305NCF3=200+1105=1305NCF4=270+1105=1375NCF5=320+1105=1425NCF6=260+1105=1365NCF7=320+1105=1425NCF8=350+1105=1455NCF9=400+1105=1505NCF10=450+1105=1555NCF11=500+1105+80+250=19352、(1) 投资项目经营期净现金流量计算表NCF0=-300;NCF1-9 =(80-30-20)×(1-40%)+20=38;NCF10=38+100=138(2)PP=300/38=7.89ROI=30/300=10%(3)NPV=-300+38（P/A,10%,9）+138(P/F,10%,10)=-28<0NPVR=NPV/300=-9.33%<0PI=1+NPVR=90.67%<1令NPV=-300+38（P/A,IRR,9）+138(P/F,IRR,10)=0计算出IRR=8%<10%故该方案不可行。