南京审计学院二级学院：工学院班级: 2011工程管理 1 班项目评估课程设计题目：某小型化纤项目项目评估组别：第二组组长： XXX 任务：统筹全局并得出评估结论得分：组员1姓名： XXX 任务：计算财务数据及成果整理得分：组员2姓名： XXX 任务：编制辅助报表和基本报表得分：组员1姓名： XXX 任务：计算财务指标及财务分析得分：组员5姓名： XXX 任务：不确定性分析和社会评价得分：组员2姓名： XXX 任务：财务分析及风险分析得分：指导教师XXX二0一四年五月课程设计成果目录大纲一、概述 (3)（一）项目概况 (3)（二）编制依据 (3)（三）计算期 (3)（四）固定资产投资 (3)（五）利息 (4)（六）流动资金 (4)（七）目标市场及产品售价 (4)（八）产销计划 (4)（九）其他参数 (4)二、财务基础数据估算 (5)（一）总投资额估算 (5)（二）总成本费用 (6)（三）销售收入 (7)（四）税金及附加 (7)（五）利润 (7)三、资金筹措 (8)（一）项目资本金 (8)（二）债务资金 (8)四、基准收益率的确定 (8)五、财务分析 (8)（一）计算财务效益指标 (8)（二）静态分析法进行财务评价 (9)（三）动态分析法进行财务评价 (9)（四）盈利能力及偿债能力分析 (9)（五）财务生存能力分析 (10)六、不确定分析和风险分析 (10)（一）不确定性分析 (10)（二）风险分析 (11)七、社会评价 (11)八、评价结论 (12)九、附表 (13)（一）附表1-1：投资计划与资金筹措表 (13)（二）附表1-2：总成本费用估算表 (14)（二）附表1-3：全部投资现金流量表 (15)一、概述（一）项目概况某新建小型仿真丝项目属于新设项目法人项目。
该项目经济评价是在市场需求预测、建设规模、工艺技术方案、原材料、燃料及动力的供应、建厂条件和厂址方案、公用工程和辅助设施、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面进行研究论证和多方面比选之后，确定了最佳方案的基础上进行的。
项目生产国内外市场均有需求的某种仿真丝产品。
生产设备既有国外引进也有国内购买。
厂址靠近铁路、公路，交通运输方便。
原料和燃料供应有保障。
水电供应可靠。
该项目主要设施包括生产主车间，与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及有关的生产管理、生活福利等设施。
（二）编制依据1、国家发展改革委员会、建设部.《建设项目经济评价方法与参数》第三版，：中国计划出版社，20062、黄有亮、徐向阳、谈飞、李希胜.《工程经济学》第二版，：东南大学出版社，2006（二）计算期建设期2年，生产期15年，其中，投产期为一年，生产负荷为80%。
（三）固定资产投资1、建筑工程：总建筑面积１５００平方米，平均每平方米造价为４５０元。
2、设备购置：（１）进口设备包括：切片干燥设备一套，牵伸卷绕机一台，空调设备一台，全部设备离岸价格合计２１０万美元。
合同货价为到岸价，以美元结算。
海运费率为６％，海运保险率为２‰，进口关税率为１０％，进口增值税税率为17％，外贸、银行手续费、国内运杂回费计费依据均为到岸价，费率分别为１.５％、0.4%、２％；（２）国内设备，全部到厂费用为２２０万元。
3.设备安装费用：取进口设备和国内设备到厂费用的１０％。
4.工程建设其他费用共为５００万元。
5.预备费用：建筑工程、设备购置费用、设备安装费用和工程建设其他费用之和的１０％。
（分别按人民币和美元计算）（四）利息在该项目固定资产投资和固定资产投资方向调节税中，自有资金为５００万元，其余均为外部借款。
（１）人民币投资中的６０％（含５００万自有资金）在项目建设期第一年投入，其余４０％在第二年投入，年利率为９.５４％。
（２）外币在建设期第二年投入，均为借款，年利率为８％。
（五）流动资金根据经验数据和本项目的具体情况，流动资金取正常生产年度销售收入的１８.７９１％。
根据生产负荷投入。
在流动资金中，自有资金３０％，其余７０％均为当地工商银行贷款，贷款年利率为８.６４％，自有流动资金全部在投产期投入。
（六）总成本估算（1）原材料：聚酯切片，达产年需要为１０５０吨，单价为０.９万元；辅助材料：纺丝油剂、包装材料等，达产年费用总额为４５万元。
（2）购入的动力和燃料：经测算达产年耗用需要192万元人民币。
（3）工资及福利费：该项目职工定员６０人，人均年工资６０００元，职工福利基金取工资总额的１４％（4）固定资产折旧费：折旧年限为１５年，净残值率为４％（5）修理费：取折旧费的４０％（6）利息支出：简化起见这里只考虑流动资金的利息，根据各年实际占用，分别加以计算。
（7）其他费用：取达产年第一年上述（一）至（六）项合计的１０％计算。
原材料、动力和燃料为变动成本，其于为固定成本。
（七）目标市场及产品售价本项目所生产的产品，出口和内销各占１/２，其销售价格见下表：（八）产销计划年产涤纶真丝1000吨，其中，型号规格５０D，１００D，各250吨；６８D，500吨。
（九）其他参数1、税金及附加：该项目为一般规模纳税人，设增值税进项税和销项税税率均为17％，城市维护建设税率、教育费附加率分别为７％、３％，出口产品免税。
2、利润总额及分配的估算：该项目不缴纳资源税。
企业所得税率为３３％。
3、汇率取１美元＝８元人民币。
（计算结果保留两位小数）一、财务基础数据估算（一）总投资额估算总投资额＝1、固定资产投资额＋2、固定资产投资方向调节税＋3、流动资金＋4、建设期利息=3377.76+506.66+232.26+634.20=4750.88（万元）1、固定资产投资额=建筑工程投资额+设备购置费用+安装费+其它费用+预备费用=（67.50+2585.80+258.58+500+341.19）*90%=3753.07*90%=3377.76（万元）（1）建筑工程投资额=0.045*1500=67.50（万元）；（2）设备购置费用=①进口设备购置费用+②国产设备购置费用= 2365.80+220=2585.80（万元）①进口设备购置费=1784.16+178.42+333.64+69.58=2365.80(万元)到岸价=离岸价+海运费+海运保险费=210*(1+6％+2‰)=223.02（万美元）=1784.16（万元）进口关税=到岸价*关税税率=1784.16*10%=178.42（万元）进口增值税=（到岸价+关税）*增值税税率=(1784.16+178.42)*17%=333.64（万元）外贸、银行手续费、国内运杂=1784.16*(1.5%+0.4%+2%）=69.58(万元)②国产设备=220(万元)；（3）安装费=2585.80*10%=258.58（万元）；（4）其他费用=500（万元）；（5）预备费用：人民币预备费=(67.50+2585.80+258.58+500-1784.16)*10%=162.77（万元）；美元预备费=223.02*10%=22.302(万美元)=178.42（万元）；预备费用小计：162.77+178.42=341.19 （万元）2、投资方向调节税=3377.76*15%=506.66（万元）3、建设期利息估算：①借入投资额：第一年：(3377.76+506.66-1605.74-160.58)*60%-500*90％=820.86(万元)；第二年：人民币:(3377.76+506.66-1605.74-160.58)*40%=847.24（万元）；美元：(223.02+22.302)*90％=220.79（万美元）；②借款利息：L1(0+820.86/2)*9.54%=39.16（万元）;L2人民币(820.86+39.16+847.24/2)*9.54%=122.46（万元）;L2美元=220.79/2 * 8%=8.83(万美元) =70.64（万元）；建设期利息小计：39.16+122.46+70.64=232.26（万元）4、流动资金估算：流动资金 =[125*3+250*2.8+125*2.4+（125*0.5+250*0.45+125*0.35）*8] *18.791%*(1+8％）=3125*18.791%*1.08=634.20（万元）（二）总成本费用1、可变成本①原材料：达产年（1050*0.9+45）*95％=940.50（万元）；投产年（990*80%）*95％=752.40（万元）；③动力和燃料：达产年192*0.95=182.40（万元）；投产年192*80%*0.95=145.92（万元）2、固定成本①工资及福利费：60*0.6*（1+14%）=41.04（万元）②修理费：216.18*40%=86.47（万元）③折旧费:3377.76*（1-4%）/15=216.18（万元）；④净残值3377.76*4%=135.11（万元）⑤利息支出：投产年634.20*（80%-30%）*8.64%=27.40（万元）；达产年634.20*（1-30%）*8.64%=38.36（万元）⑥其他费用=(940.50+182.40+41.04+34.52+86.47+216.18)*10%=150.11（万元）3、总成本投产年（1-3）：752.40+145.92+41.04+216.18+86.47+27.40+150.11=1419.52(万元)达产年（4-17）：940.50+182.40+41.04+216.18+86.47+38.36+150.11=1655.06(万元）4、经营成本：投产年：1419.52-216.18-27.40=1175.94(万元)达产年（4-17）：1655.06-216.18-38.36=1400.52（万元）(三) 销售收入达产年：{（125*3+250*2.8+125*2.4）+(125*0.5+250*0.45+125*0.35)*8}*90％=3125*0.9=2812.50(万元)投产年：2812.50*80％=2250（万元）（四）销售税金及附加达产年：（1375*0.9-940.50-182.40）*17%*（1+7%+3%）=21.43（万元）投产年：21.43*80%=17.14（万元）（五）利润：投产年：2250-1419.52-17.14=813.34（万元）；达产年（4-17）：2812.50-1655.06-21.43=1136.01（万元）二、资金筹措（一）项目资本金该项目的自有资金450万元，用于固定资产投资和固定资产调节税。
（二）债务资金项目其余资金均为借款，外汇全部由国际金融机构提供，年利率为８％；人民币借款由当地建行提供，年利率为９.５４％；流动资金的７０％为当地工商银行贷款，贷款年利率为８.６４％。