这部分资金主要还是来源于企业雇主和雇员交纳的养老保 险费用，以现收现付制为主要性质，保险金的支付主要由政府直接 支付。这部分的主要职能是保障退休人员的基本养老需要。这一支 柱的建立有两大要点：第一，缴费年限的确定。缴费年限一定要有 一个合理的最低下限，如20年，即缴费满20年就会享受一定比例的 养老基金替代率，待遇固定。当然，政府可以灵活制定多种梯度的 缴费年限和待遇对应关系，以鼓励投保人延长缴费年限。第二，社 会平均工资的合理测算。因为养老待遇的确定养老基金替代率乘 以社会平均工资之后得到的，那么社会平均工资的测算就非常关 键了，统计口径应尽量放宽，不要只拘泥于注册人员，这样往往容易 夸大平均工资，加重养老金支付负担。 3.3 补充支柱：商业保险和企业年金
天津市于2006年1月1日起开始实施了适合本市的新养老金计 发办法：个人账户规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部 由个人缴费形成，以此缩小个人账户，用工单位的缴费不再划入个 人账户。2006年至2010年规定为新退休金计发办法的5年过渡期， 2011年之后完全按新办法执行退休待遇审批。截至2012年底，天津 市的养老保险待遇如表1所示。
中小型企业在国民经济中处于重要地位，正逐步成为发展社 会生产力的主力军，尤其是在农村经济中处于主体地位；养老负 担超过企业经济承受能力是危险的，制度不可持续在所难免。特 别 是 对 那 些 数 量不 菲的以劳 动力价 格 低 廉 著名、以劳 动 密集 型 为主的中小企业来说，过高的缴费负担大大提高了产品成本，企 业成本过高，不利于企业在国内外的市场竞争，只会通过挤占和 压缩企业的利润空间来消化。这就使得本来就生存和发展的空间 很小的中小型企业难以为继，而这反过来又影响到养老保险费 源基础。 2.2 过重的缴费负担诱使制度覆盖率过低
判定可持续发展标准的一个重要参照系数是公众的参与程 度。现行的养老保险筹资模式设计的目标是可覆盖全体天津市城 镇职工。但事实上，养老保险覆盖对象从一开始就主要是针对国有 企业和集体企业；公务员和参照公务员法管理的人员的养老保险 至今还由财政负责；无雇工的个体工商户、非全日制从业人员因本 身收入较低，而缴费率又太高，最初制度要求他们按当年所在统筹 地区的上年度社会平均工资的28%缴费，由于门槛太高，使得这部 分人对社会养老保险并不热衷。因此，过重的缴费负担令大多数中
根据上述表格显示，截至2011年底，天津市养老负担率已经达 到50%左右的高水平了，而且情况仍在不断恶化。根据调查能得知 天津市实际上的养老保险金替代率为41.7%左右。那么天津市合理 的企业和个人总的缴费率应该为20%左右。然而目前天津市仅仅企 业缴费率就为工资总额的20%，远远大于警戒线以及上述分析的 标准，企业负担过重，导致了种种问题： 2.1 缴费率过高给企业造成了严重负担，影响了中小企业竞争力
表2 不同制度下负担率和养老金替代率决定的缴费率
单位：%
负担率 替代率
1:2
1:3
1:4
1:5
1:6
100
50
33
25
20
10
80
40
27
20
16
8
60
30
20
15
12
6
40
20
13
10
8
4
资料来源：刘钧《，社会保障理论与实物》，清华大学出版社， 2005年：61
表3 天津市2011年养老保险负担率和替代率
2012年12月 175
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小企业望而却步，而这些企业恰恰是提高社会基本养老保险覆盖 率的最具有潜力的力量。
3 天津市养老保险筹资模式改革思路 为了更好地促进中小企业发展，进而带动天津市经济健康快
速发展，通过对两种基本养老保险筹资模式的合理搭配，天津市当 前应当建立以完全积累制为核心的多支柱养老保险筹资模式。其 中包括：基本养老保险基金、个人储蓄、企业年金、商业保险和家庭 互助基金。 3.1 核心支柱：完全积累制的个人账户
表1 2012年天津养老保险基本待遇
项目
标准
基础养老金
(4836 元 + 本人指数化月平均缴费工资 )/2× 截至退休时本人缴费年限 ×1%
过渡性养老金
(4836 元 × 全部平均工资指数 )× 截至 1997 年 12 月 31 日前本人缴费年 限 ×1%
数据来源：天津市社会保险基金管理中心，关于公布2012 年
参保缴费人员总数
参保的退休人员总数
养老保险负担率
282.4 万
140.4 万
49.7%
社会平均工资
参保职工人均养老金
养老保险替代率
39720
16572
41.7%
注：养老负担率=参保的退休人员总数/参保缴费人员总数 养老替代率=参保职工人均养老金/社会平均工资 资料来源：天津市社会保险基金管理中心，关于公布2012 年 度全市职工平均工资等有关问题的通知，2011年。
立即开始从当前的现收现付制度为主向完全积累制为主过 渡，以应对未来的老龄化危机。根据经济可行性制订个人账户积累 水平，采取强制性加入原则。参保人员每月按照工资额一定比例向 个人账户里储蓄养老基金，这些基金由专业的金融部门和监管部 门进行投资和监控，确保基金的安全和增值。改革的具体做法是： 对于新进入养老保险体系的新人，建立完全的个人账户；今后的社 会统筹只按比例涵盖“中人”在建立个人账户之前不足的那部分养 老基金积累，并随“中人”人数的减少而逐渐降低社会统筹的比重， 直至现收现付制度的消亡。 3.2 基础支柱：现收现付制性质的基本养老保险
度全市职工平均工资等有关问题的通知，2012年。
2 中小企业的缴费负担过重 遵循国务院的《关于建立统一的企业职工基本养老保险制
度的决定》文件以及天津市现行的城镇职工基本养老保险制度规 定，企业原则上按照工资总额的20%、个人本人8%的工资的标准进 行缴费。然而国内外学者一般认同的是，企业养老保险缴费率应以 10%为警戒线，如果达到20%则将难以为继。因此，这说明我国现 行城镇职工养老保险制度规定的企业缴费率已经达到了制度缴 费极限。根据国际上关于养老保险发展的历史经验，缴费率、赡养 率和替代率三者的关系大致应该如表2所示。
中图分类号：F840
文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)12(c)-175-02
1 天津市现行的养老保险筹资模式 养老保险筹资模式，是根据某种规则，确定一定的缴税率或
者缴费率，以取得一定数量的资金积累，进而满足社会养老需求的 一种筹资方式。养老保险筹资模式大致可分为三类：现收现付制； 完全积累制和部分积累制。
天津市养老保险筹资模式研究
—— 论中小企业的养老负担
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天津财经大学 韩成哲
摘 要：中小企业在天津市经济发展中的力量不容忽视，养老负担却日益成为其进一步发展的阻碍，通市经济更健康更快速的发展创造良好环境。
关键词：中小企业 养老保险筹资模式