一、理论概述（一）小微企业融资概论小微企业因为自身存在特殊性，融资渠道并不如同的大中型企业那么五花八门，目前的融资渠道使得许多的小微企业并不能有效地筹集资金，使得融资难度较大。

概括而言，目前小微企业的融资方法与渠道主要有以下九种：银行承兑汇票融资、银行承兑汇票贴现、房地产抵押贷款、机器设备抵押贷款、专业担保公司保证融资、一般企业保证融资、动产质押业务、应收账款质押融资、知识产权质押融资等。

（二）小微企业融资界定1.融资概念狭义上讲，融资是企业筹集资本资金的行为和过程。

公司根据自身固有的生产经营与目前资本所拥有的条件,和公司的未来业务发展的要求,通过科学的策略与预算,并伴随使用一些的方法和形式,向公司的投资者筹集资金,与债权人供应货币,保证公司的正常生产运营的金融行为。

一般来说，公司筹集资金有三个主要目的:扩张，偿还债务和混合动力（扩张与偿还债务的混合）。

广义上说，融资是各方通过各种手段在金融市场融资或借贷的行为。

因为企业的发展离不开金融的支持，就目前经济发展的条件来看，企业需要比以前更加深入全面地了解金融知识，金融市场和金融机构，企业必须应对才得以坐稳根脚。

2.小微企业的界定2003年2月19日，国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局一起制定了《小微企业标准暂行条例》。

经国务院审批，实施的问题(中国经济和贸易中的小企业[2003]不)。

143)已发布。

该条例界定了小微企业标准的上限与大企业标准的下限。

行业规则(采矿业、制造业、电力、燃气和水的生产和供应业),建筑、交通运输、仓储和邮政服务,批发和零售贸易、住宿和餐饮业的规模企业,工业企业,例如,参照国际惯例,由工人、销售和总资产规模三个指标作为划分的基础。

大型工业企业的具体标准为:员工2000人以上，年销售额3亿元以上，总资产4亿元以上;中型工业企业的具体标准为:300至2000名员工，年销售额3000万至3亿元，总资产4000万至4亿元;其余的都是小企业。

（三）小微企业融资重要性1.促进了我国产业的技术创新小微企业的蓬勃发展，对国家的科学技术创新有着重要作用。

首先,小微企业能够促使科技成果转化为现实生产力，是最有效的实验场所,虽然小微企业规模小但经营方式的多样1化,足以符合技术创新的要求。

第二，小微企业在新兴产业方面又担当着引路探索的角色。

企业之间激烈的竞争，小微企业若想发展必定会加大对新兴产业的创新，这在经济市场上又成为一种新的冲击。

这样可以带动某些技术行业的进行创新，最终会形成产业技术创新和经济增长的氛围。

2.推动经济增长方式的转变虽然大中型企业在国民经济发展中居于主导地位，但小微企业在其中的发挥也不容小觑，因为它们可以实现中国经济增长方式的转变，由粗放型向知识密集型转变，带动我国产业结构的优化升级，由过去的高消耗、高污染向现在的低消耗、低污染转变。

因此，小微企业的发展符合当前我国经济结构调整的需要，对一个国家维持国际市场竞争和确保经济持续发展至关重要。

3.增加就业机会小微企业可以说是就业岗位的提供者，因为小微企业牵涉范围广泛、且又具有较高的灵活性，因此它们可以创造形形色色的工作、减轻了大中型企业裁员给社会造成的影响。

另外，小微企业对人员要求低，可以吸收国有企业和农村的剩余劳动力，减少社会闲散人员，进而满足了人们生活基本需求和社会稳定。

4.增加国家、地方财政收入小微企业对国家财政收入，特别是地方财政收入有很多的贡献。

这一贡献在这两个方面得到很好的体现。

一是大量的小微企业创造了超过40%的营业税。

第二,小微企业容纳了有2亿多的中国农村劳动力。

这不但在社会稳定上起着调和剂的作用，也极大地降低了国家的社会保障支出。

近年来,虽然小微企业贷款比例显著增加,但仍不能符合其融资的要求,鉴于其对国民经济不可忽视的作用,因此,本文就科技型小微企业融资问题展开话题，进行深入讨论,归纳内外因素,总结出制约科技型小微企业发展的原因,并找寻出有利于科技型小微企业融资对策和路径,维持和巩固其地位。

二. 我国科技型小微企业的融资现状在中国经济持续快速发展的过程中，科技型小微企业的崛起对国民经济的发展起着巨大的作用。

然而，科技型小微企业融资难的问题依然突出，成为制约科技型小微企业发展的突出障碍。

因此，分析我国小微企业融资存在的问题和原因，是非常重要的。

2在中国经济持续高速增长过程中，迅速发展的科技型小微企业对国民经济的发展起着非常重要的作用。

然而科技型小微企业融资难问题仍然比较突出，已经成为制约科技型小微企业发展的主要瓶颈。

因此，分析目前我国科技型小微企业融资中存在的问题及成因对科技型小微企业的可持续发展非常重要。

本文就针对当前影响我国科技型小微企业发展的融资问题进行简单分析。

（一）目前科技型小微企业的融资渠道和大企业一样，科技型小微企业金融资源的获得包括内源融资（InternalFinancing）和外源融资（ExternalFinancing）两种渠道。

若按照资金供求双方的交易选择方式，又可可分为直接融资（DirectFinancing）和间接融资（IndirectFinancing）。

在融资渠道方面，中国科技型的小微企业主要依靠内源融资和间接融资，而外源融资与直接融资则起辅助作用。

如上所说，目前我国科技型小微企业融资有两种基本方式:内部融资，来源于企业内部融资，包括业主投资，提高企业留存收益和员工集资;外部融资，包括银行贷款、债券融资、股权融资和民间借贷。

目前各地科技型小微企业融资方式主要有以下几种：1.租赁信托融资租赁信托（Lease Trust）就是根据所需要的资金额度发行信托计划，并将所筹集资金用于购买设备，而后将设备租出，利用租金归还投资者的信托项目。

租赁信托是融资租赁的创新形式，通过创新成果的设备租出，可以缓解科技型小微企业对高科技仪器、设备等固定资产的资金需求，减轻短期内企业现金流的压力。

2.知识产权质押融资知识产权质押融资（Intellectual Property Pledge Financing）是指企业或个人以合法拥有的专利权、著作权、商标权和财产权等被作为抵押向银行申请融资。

科技型小微企业通过提供的承诺抵押,向银行申请贷款,评估公司评估之后,银行根据评估值按照一定比例给予贷款,或把承诺抵押给担保公司,由它为企业提供保障进而获得银行贷款。

3.互联网众筹融资互联网众筹（Internet Crowdfunding）是通过互联网平台向网友募集项目资金，众筹融资可以聚集众多个人和机构投资者的分散资本,对创意项目和小微企业提供规模融资。

它能成为一种新鲜的融资方式，是因为它突破了科技型小微企业融资的局限，缩小了融资的门槛，进而活动了市场经济，使企业融资更加便利。

众筹有时间和金额的限制，必须在规3定时间内达到预定金额才算众筹成功。

如果成功，发起人和投资人要签订协议,开始运营项目;如果失败,资金退还投资人。

4.票据贴现融资票据贴现融资是一种票据持有人将商业票据转让给银行的票据，该票据将从贴现利息中扣除。

在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票与商业承兑汇票。

对于企业来说，充分利用票据贴现融资比申请贷款容易得多，融资成本也很低。

5.综合授信也就是说，在一定的时间内，银行会向一些经营状况良好、信誉可靠的企业发放一定额度的信贷额度。

企业可以在有效期限内循环利用。

综合信贷额度由企业一次性申报，并由银行批准。

企业可以根据自己的经营情况来使用这些资金，这对企业来说是非常方便的。

它还节省了融资成本。

银行以这种方式提供贷款，一般都有资格进行商业登记和年检。

因此企业需要具备优良的管理、让人放心的信誉，并且还要与银行保持长期的合作关系。

除以上所述的5种科技型小微企业融资渠道外，还有像风险投资、金融租赁、保理信托等科技型小微企业融资方式就不加以描写，但这些都有存在的价值，需要科技型小微企业去了解、运用，在竞争中抓住机会，积极的拓宽融资渠道。

（二）目前科技型小微企业的融资现状目前，我国科技型小微企业的融资正面临着寸步难行的局面，主要体现在以下几个方面:1.科技型小微企业外源融资渠道面窄，目前我国科技小微企业融资严重依赖银行贷款、而银行又偏爱于大型企业与国有企业，很少愿意长期给予科技型小微企业信贷。

从金融数据看，银行贷款用是科技型小微企业生产经营资金的主要来源。

45图2-1 国内科技型小微企业融资首选2.企业风险的存在和科技型小微企业对信用理解的缺失，使得金融机构对自身的资本需求十分小心。

目前，依照对一些城市商业银行的调查来看，科技型小微企业的失信率高于其他企业，这就是银行不愿贷款给科技型小微企业的一个重要原因。

信用意识的流失直接影响了其他企业对科技型小微企业的印象，银行必须采取措施严苛管制贷款，从而影响了科技型小微企业融资效率。

表2-1 湖北科技型小微企业融资问题调查3.科技型小微企业直接融资比重较小。

目前我国资本市场还是以国有企业为主，若要想科技型小微企业比例增加，可是较多科技型小微企业自身又难以达到上市的要求，因此，缺乏直接融资渠道仍然影响着科技型小微企业的发展。

现在个人所有制民营经济在金融机构办理信贷业务时所受到歧视问题基本消失,只要科技型小微企业财务制度较为完善、产品有竞争价值、能实现抵押贷款担保、且没有违法法行为的科技型小微企业贷款请求,金融机构往往都会给予办理。

但从实际情况来看，金融部门对科技型小微企业的支持力度仍有待加强。

表2-2 国内科技型小微企业贷款规模比例三. 我国科技型小微企业融资过程中存在问题的原因分析在众多限制融资问题中，政府扶持力度不够是造成科技型小微企业融资难的重要原因。

我国市场经济体制与配套改革措施仍不完善，同时地方政府的协调也未得到发挥，从而在客观上制约了科技型小微企业融资能力。

在法律法规和税收政策方面，并没有享受到与大中型企业平等的优惠待遇。

第三,国有商业银行的缺陷和利益的驱使是科技型小微企业融资难的根本原因。

银行与企业之间缺乏完美的合作关系，使银行难以对企业信用进行评级，贷款也就迟迟不能下批。

(一). 我国科技型小微企业融资存在的问题现阶段我国科技型小微企业的技术创新主体地位尚未真正确立起来，导致企业创新和创业的风险较大，这集中体现在，目前我国高新技术开发区、大学科技园等数量较少,且主要集中在东部沿海地区，可以为科技型小微企业开展科技创新的平台数量很少;另外科技型小微企业在知识产权保护相关制度还不完善。

大多数的科技型小微企业能够创建，多是开始于某项专利或技术，对于这类企业来说,知识产权的保护就是它们能够稳定发展的基础。

然而,在实际运营过程中，科技型小微企业知识产权被侵犯的情况非常常见，长期来看，所带来的后果就是创新成本高、模仿成本低，最后没有科技型小微企业愿意进行技术创新。

除此之外，科技型小微企业融资还存在以下几种常见的问题。