计算书
《工程经济》课程作业
某建设项目计算期为10年，其中建设期2年，生产期8年。

该项目基础数据如下：
1、建设期第一年固定资产投资（200＋学号后两位）万元，其中自有资金150万，银行贷款（50＋学号后两位）万元。

第二年固定资产投资300万元，其中自有资金200万，银行贷款100万元。

预计全部形成固定资产，生产期末固定资产残值50万元，折旧年限为10年，按照直线法折旧。

银行贷款利率为5%，按月结息。

按照每年等额本金偿还法在生产期的前4年内偿还贷款。

2、第三年注入流动资金80万元，全部为银行贷款，年利率为5%，当年开始生产，预计当年的达产率为90%，投产当年的销售收入、经营成本、销售税金及附加，均按正常生产年份的90%计算。

3、正常年份每年的销售收入为450万元，经营成本为200万元，销售税金及附加按销售收入的8%计算，所得税率为25%，基准收益率为10%。

问题：
1.计算银行贷款实际利率；建设期银行贷款利息；生产期前4年（还款期）内各年
还款额。

编制还本付息表
2.计算固定资产年折旧额为多少。

3.生产期内各年的总成本费用分别为多少（用总成本费用表表示）。

4.根据以上数据编制项目的全部投资现金流量表（不要求列出计算式，直接填入表中）。

5．计算项目的财务净现值分析该项目的可行性。

6．若项目可行，计算静态投资回收期和动态投资回收期。

7．计算项目的投资利润率、投资利税率和资本金利润率。

1.编制建设期利息计算表
借款需要量计算表 单位（万）
建设资金银行贷款实际年利率＝（1＋名义利率/年计息次数）年计息次数
－1
%12.51%/125112
=-+=）（
建设期贷款利息计算表 单位（万）
编制还本付息表
还本付息表 单位（万）
2. 固定资产年折旧额=
64.4910
50
36.9300237=-++）（（万元）
利润与所得税计算表单位（万）
其中：
固定资产年折旧＝{（237+300+9.36）-50}/10=49.64万元
固定资产余值回收＝固定资产原值－各年折旧额之和
＝（237+300+9.36）－49.64×10＝49.96万元
流动资金回收＝80万元
销售税金及附加＝销售收入×销售税金及附加税率＝销售收入×8%
利润总额＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加
所得税＝利润总额×所得税率＝（销售收入－总成本费用－销售税金及附加）×25% 4.项目的全部投资现金流量表
项目现金流量表（全部投资）（单位；万元）
5.项目的财务净现值
采用列表方法计算净现值（FNPV）:
净现值（FNPV）＝累计净现金流量折现值＝286.06（万元）
因为FNPV＝286.06（万元）＞0，所以按基准收益率ic＝10%评价时，该项目在财务上是可行的。

6.计算净态投资回收期n；
由表上数据可知n介于5和6之间，采用三角相似原理可知；
n＝6-1+（|-105.67|/174.54）=5.61(年)
计算动态投资回收期nd
由上表数据可知nd介于6和7年之间，采用三角形相似原理可知：
nd＝7-1+(|-75.41|/89.22)＝6.82（年)
）
105.67（75.41）
静态投资回收期(n)和动态投资回收期(nd)和计算图表
7.项目的投资利润率、投资利税率和资本金利润率。

投资利税率＝年平均利税总和/总投资
投资利润率＝年平均利润总额/总投资
资本金利润率＝年平均利润总额/资本金
年平均利税总额＝∑（年销售收入－年总成本费用）/8＝1520.75/8＝190.09万元年平均利润总额＝∑（年利润额）/8＝1236.35/8＝154.54万元
总投资额＝建设投资＋流动资金＋建设期贷款利息
＝237+300+80+2.23+7.13＝626.36万元
投资利税率＝190.09/626.36＝30.35%
投资利润率＝154.54/626.36＝24.67%
资本金利润率＝154.54/（150+200+0）＝44.15%。