第一章货币与货币制度
1产生与发展
货币是商品交换的产物
发展过程：实物货币→金属称量货币和铸币→可兑换的信用货币→不兑换信用货币→存款货币和信用货币。

主要经历了实物货币→金属货币→信用货币三个过程。

实物货币称量货币
商品货币金属货币（铜、银、金）
铸币
货纸币、银行券（现金）
币信用货币存款货币
电子
2.职能与作用
职能：价值尺度流通手段贮藏手段支付手段世界货币
货币对经济的影响（即货币与经济的关系）：货币使用方便了交易，扩大了市场，降低了交易费用，从而促进可社会分工的发展和深化，提高了整个社会的生产能力。

3.货币制度
货币制度包含四个要素：规定货币币材；确定货币单位；规定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序；建立准备制度。

货币制度的发展：金属本位币制度{（银本位制度→金银复本位制度→金本位制度（金币本位制→金块本位制→金汇兑本位制）}→不兑现信用货币制度（特点：国家授权中央银行垄断发行纸币，具有无限法偿能力；货币由现钞和银行存款构成；货币主要通过银行信贷渠道发行；货币供应在客观上要受国民经济发展水平的制约供应过多势必危及国民经济正常运行；货币供应量不受贵金属量的制约，具有一定的伸缩弹性，通过货币供应管理，可以使货币流通数量与经济发展需要相适应。

）
4..货币的发行与区域货币
国家对货币制度和货币发行的管基于两个方面的利益考虑：货币作为公共事业所带来的间接利益。

随着铸币的产生，国家可以依靠发行不足值的铸币和不兑现的信用货币能够为发行者带来直接的铸币税收入
区域货币也称地区货币，它是由一定区域的经济特征和政治制度联系的紧密性做决定的。

譬如我们国家的“一国多币”（人民币港元澳元台币）和多国一币（欧盟集中发行的欧元。

罗伯特A.蒙代尔是“最优货币区域理论”的首创者，因倡议和设计了世界第一个区域货币，被称为“欧元之父”。

还有西非货币联盟和西非货币区。

）
附带理解
如何理解货币的本质？
从货币的起源和逻辑分析的角度来把握本质是最重要的:货币是固定充当一般等价物的特殊商品.理解:
●货币首先是一种商品,具有商品的共性。

●货币是一种特殊的商品,是一切商品价值的表现材料,具有与其他商品直接相交换的能力。

●货币外在形式的变化不改变货币的本质,也不改变货币与商品的对立均衡关系。

第二章信用与信用形式
1.信用的产生与发展
信用的含义：信用是一种体现特定经济关系的借贷行为。

这种借贷活动可以采取商品形式，也可以采取货币形式。

是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式，体现着一定的生产关系
信用的发展：前资本主义信用—高利贷信用→资本主义信用—借贷资本→社会主义信用2.信用形式
商业信用
◆商业信用是指企业之间以赊销和预付形式提供的、与商品交易直接相联系的一种信用形式
◆商业信用的中介工具——商业票据：商业票据是以商业信用形式进行交易的债权人用以保证自己债权的一种书面凭证（期票汇票融通票据）
◆商业信用的特点：
①商业信用与特定的商品交易相联系。

②商业信用具有社会普遍性、自发性和分散性。

是现代经济中最基本的信用形式。

③商业信用的运动在经济周期的各个阶段上与产业资本的运动状态相一致。

④商业信用是一种直接的信用方式。

◆商业信用的局限性：
①规模上的局限性。

②行业范围上的局限性（只能在同一产业内上、下游产品企业之间提供信用）。

③地理范围上的局限性。

④管理调节上的局限性。

银行信用
◆银行信用是指银行和其他金融机构以货币形式向企业、其他经济组织和个人提供的信用。

是现代经济中的主要信用形式
②对于投资者来说风险高于间接信用。

③资本市场较高的进入壁垒使得大多数企业很难进入。

④证券市场如果运行不当，往往会引致投机，引起证券价格的暴跌猛涨，导致市场动荡，影响融资效率，并连锁反应到其它金融市场甚至其它国家，不利于经济和金融稳定。

间接信用是指企业通过金融中介机构（银行）间接获取储蓄者资金的融资方式。

金融中介机构在间接信用中同时扮演债权人和债务人的双重角色。

（银行信用是典型的间接信用，消费信用中由银行提供的那部分也属于间接信用的范畴）。

◆间接信用的特点：
①间接信用中的资金供求双方不构成直接的债权债务关系,而是分别与中介机构发生债权债务关系。

②对于筹资者来说间接信用的融资成本低。

③对于投资者来说间接信用的风险小。

④融资弹性较大，融资速度快。

◆间接信用的局限性：
①限制条款较多。

②使用期限较短。

③融资数量有限。

④资金需求者融资主动权较弱。

直接信用与间接信用的联系：无论是直接信用还是间接信用，都是资金融通或交易的方式，均是将社会闲散资金纳入营运过程中，两者有着密切的联系，1.量上的此消彼长；2.直接信用是间接信用的基础。

直接信用与间接信用的区别：虽然直接信用与间接信用存在种种联系，但毕竟是两种不同类型的融资，其主要区别在于：1.信用行为的主体不同（直接信用只有筹资者和投资者，间接信用的主体是筹资者、投资者和进入中介机构）；2.运动形式不同；3.融资的成本及风险不同；4.灵活性不同（直接信用较间接信用灵活性）；5.对货币流通量的影响不同（间接信用的规模直接影响货币流通量，而直接信用中长期信用与短期信用对货币流通的影响是不同的）
附带理解
赊销(sale on account ):商品买卖双方采用的一种延期付款的销售方式.
●赊销方式把商品购买与支付货款分离为两个环节.
●赊销方式对于买卖双方都有利.
●赊销方式实际上是销货者在出售商品的同时向购货者提供了短期资金融通.
第三章利息与利息率
1.利息发展与利息理论
利息是指在信用关系中债务人支付给债权人的（或债权人向债务人索取的）报酬。

利息是信用存在和发展的必要条件。

2.利息率与利息市场化
利息率，简称“利率”，是指一定时期内利息额同本金额的比率，即：利率=利息/本金
◆基准利率与市场利率
基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定性作用的利率，当基准利率变动时，其他利率也相应发生变化。

市场利率是指按市场规律自由变动的利率，它主要反映了市场内在力量对利率形成的作用。

◆官定利率与公定利率
官定利率又称法定利率，是由一国中央银行所规定的利率，各金融机构必须执行。

公定利率由民间权威性金融组织商定的利率,各成员机构必须执行。

利率市场化，是指存贷款利率由各商业银行根据资金市场的供求变化来自主调节，最终形成以中央银行基准利率为引导，以同业拆借利率为金融市场基准利率，各种利率保持合理利差和分层有效传导的利率体系。

3.决定利率的主要理论
马克思的利率决定理论是建立在对利息来源与本质的分析基础上,马克思认为平均利润率是利率的上限，下限应该是大于零的正数，利率总是在零和平均利润率之间受供求关系影响波动。

西方经济学家的利率决定理论主要是从供求关系着眼的，他们都认为利率是由供求均衡点所决定的.他们之间的主要分歧在于是什么供求关系决定利率。

影响利率的主要因素
①平均利润率
②银行成本
③通货膨胀预期
④中央银行货币政策。