中国液晶面板现状
第一章
液晶面板的分类、应用及市场变化情况
液晶面板的分类
⏹根据下游应用领域的不同，液晶面板可分为中小尺寸
面板和大尺寸面板两类。
⏹中小尺寸产品为10.4 英寸以下的产品，4.5 代以下的
TFT-LCD 生产线适合生产中小尺寸产品，应用领域包括手机、数码相机、数码摄像机、数码相框、PND 等众多领域；
⏹大尺寸面板为10.4 英寸以上的产品，技术要求更高，
5 代及以上TFT-LCD 生产线适合生产大尺寸面板，应
用领域主要包括Notebook PC、LCD Monitor 以及LCD TV 等。
2009年中小尺寸液晶面板的应用分类
2009年大尺寸液晶面板的应用分类
全球大尺寸面板应用市场占比变化情况（按面板销售金额计）
第二章
液晶面板行业投资情况及面临的周期性
液晶面板生产的投资状况
液晶面板生产是一个典型的资本密集型行业。
以月产能6 万张基板的液晶生产线为例,4 代线投资要75 亿元,5 代线要100 亿元,6 代线要200 亿元,8 代线要300 亿元，而10 代线要380 亿元。
面板生产企业要想赢利,就一定要有规模效应，需要持续大规模投资兴建生产线。
一条产能6 万张基板的液晶面板生产线所需投资金额
液晶面板行业的周期性
⏹面板生产行业是一个周期性很强的行业，每隔数年或数个季度，
液晶面板市场便要经历一个景气周期轮回。
液晶面板的价格大幅波动，随之带来公司业绩的起伏变化，液晶面板巨头们多在大赚与巨亏之间徘徊。
⏹面板产业不仅初始投资大，运营成本也很高. 原材料的采购、生
产周期和市场销售已经合为一体，运营的好坏已严重影响着企业的效益, 全球范围内产能扩张与全球对液晶面板的需求决定价格，而零组件材料及其运输成本、折旧等决定面板成本。
⏹由于全球液晶面板主要产能已经建立，面板价格易跌难涨，加上
中国大陆近期面板产能扩张较快，面板价格长期下跌趋势明显，而面板厂零组件成本及折旧摊销下降比较有限，行业整体盈利前景不容乐观。
液晶面板生产企业经营呈周期波动
第三章
中国液晶面板的现状及发展
液晶面板生产格局
⏹全球面板生产主要集中在韩国、日本、中国台湾和大
陆，市场主要由三星、LG、友达、奇美和夏普等大公司占据。
⏹韩企市占率最高，超过50%；台湾企业紧随韩企之后；
日企份额下降较大，但在高端领域仍具有较强竞争力；
⏹中国大陆面板投资加快，新增产能主要来自高世代领
域.
中国液晶面板在全球的比率
目前，全球液晶面板产地主要集中在韩国、台湾和日本，2009 年的市场份额分别为45%、38%和14%。
中国大陆的市场份额较低，09 年仅为3.7%。
中国液晶面板的现状及发展
⏹中国大陆的市场份额比较低，仍处于起步阶段，但由
于中国是全球最大的电视生产基地及销售市场,面板需求空间十分广阔，全球面板产能已开始逐渐向中国转移。
⏹目前，台湾、韩国及日本已有条件放开企业赴内地投
资，夏普、三星、LGD 以及友达、奇美相继在内地建设高次代线，而中国政府也陆续出台相关政策扶持本土液晶面板产业建设。
国内已投产或有明确投资计划的TFT‐LCD
厂商名称代数地点基板尺寸/mm产能/万片量产时间投资额/亿元深天马 4.5上海730*92032008.Q431
深天马 4.5成都730*92032010.Q330
深天马 4.5武汉730*92032011.Q140
深天马 4.5成都730*92032009.Q331
上广电-NEC5上海1100*13008.52004.Q4
京东方5北京1100*1300102005.Q1
龙腾光电5昆山1100*1300142008.Q4
深超光电5深圳1100*130062008.Q4
京东方6合肥1500*185092010.10 175
中电熊猫6南京1500*185062010.Q4138
三星7.5苏州1950*2250102012137
夏普8南京2160*246092012300
京东方8.5北京2160*246092011.Q4280
LGD8.5广州2200*2500122013270
龙飞光电8.5昆山2200*250092011.Q4230
广新光电8.5佛山2200*250092012236
TCL-深超8.5深圳2200*2500102012245
中国液晶面板发展预测
Displaysearch 预测，随着更多的高代生产线的建成和量产，到2012 年中国大陆的面板出货量全球占比将由目前的4%上升到9%。
全球各区域液晶面板出货量占比变化情况
第四章
关于玻璃基板的行业介绍
玻璃基板行业特点
⏹玻璃基板（Glass Substrate）是液晶面板的核心部件，
玻璃基板是工艺极为复杂的特殊的行业，技术门槛很高，基本被美国康宁、日本旭硝子等四家公司垄断，这些处于垄断地位的企业对其下游有着很强的议价能力，企业盈利水平普遍较高；
⏹一片TFT-LCD 面板需使用两片玻璃基板，分别用作
TFT阵列基板及彩色滤光片基板；
⏹大额的投资和产出的“规模效应”是玻璃基板产业的
突出特点。
在TFT-LCD 上游原材料产业中，投资规模和持续投资压力最大的非玻璃基板产业莫属；
美国康宁公司的盈利情况
玻璃基板的竞争格局
目前全球市场主要由4 家公司占据。
其中，美国康宁公司（Corning）占据约52%的市场份
额，日本的旭硝子和电器硝子分别占23%和19%的市场份额，台湾的Avanstrate 约占6%。
2009年全球TFT‐LCD 玻璃基板市场份额
中国玻璃基板的发展状况
⏹中国的彩虹股份投资兴建的年产52 万片第5代玻璃基
板一期项目是中国大陆第一条玻璃基板生产线，已于
2010 年7 月份正式运营，并已拿到了两家公司的订单。
此外，公司还在张家港、合肥和咸阳建设8 条5 代线和两条6代线。
公司预计咸阳5 条生产线将在2011 年5 月全部达产，合肥的6 条生产线将在2011 年7 月全部达
产，张家港的6 条生产线将在2011 年全部达产。
⏹ 4 条玻璃基板的生产线才能供应一条面板生产线。
中
国大陆和台湾地区每年对玻璃基板的需求约2400 万片，而彩虹股份第一条5 代线设计产能为52 万片/年，仅能满足上述地区2%的需求；
⏹玻璃基板行业的买方市场现状还将持续较长时间。