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2.公司治理分析
• 2.1 公司股权结构
2.公司治理分析
• 主要股东介绍
2.公司治理分析
• 2.2债权人权益保护
• • （1）投资者关系管理及信息披露工作 重视投资者关系的维护，制订投资者关系管理制度，规范投资者关系管理工 作。公司证券部负责投资者关系管理工作，采用路演及反向路演、出席投资 者会议、现场接待投资者等方式，开展投资者关系互动。 2010 年11 月，证监会等五部委发布《关于依法打击和防控资本市场内幕交 易的意见》就依法打击和防控内幕交易工作进行了统筹安排和全面部署，公 司对此高度重视，在公司内网首页设置“证券法规教育宣传专栏”，对内幕交易 防控规定及典型案例等予以刊登，并配合“12.4”全国法制宣传日活动充分宣传 和学习内幕交易防控规定的相关内容和精神，以保护投资者的利益。 公司于2010年3月和2010年7月被中国证监会立案调查，暴露出公司在信息披 露规范运作方面存在的缺陷。
2.公司治理分析
• 2.2债权人权益保护
• • （3）债权人利益 2010 年12 月31 日全集团的资产负债率为32.22％。公司依托黄金及其它金 属的销售，保持充足的现金流，对短期、中长期债务均保持了强大的偿债能 力。公司与国内四大商业银行和多家地方银行金融机构建立了良好的合作关 系，目前各家银行给予公司的授信额度累加为483 亿元，并且被信用机构评 为AAA 级信用等级。公司拒绝任何信用违约，在充分维护债权人利益的同时 ，有效地维护了公司的形象。
紫金矿业课程设计
小组成员：0940410210 王梦情 0940410201 蔡轶婷 0940410204 丁 一 0940410216 于晶晶
1.公司概况
• 1.1 公司概况
• • • • • 中文名称：紫金矿业集团股份有限公司 英文名称：ZIJIN MINING GROUP CO., LTD. 注册资本：131,413.09 万元 注册地址：福建省上杭县紫金大道1 号 经营范围：甲级固体矿产勘查，丙级地球化学勘查、勘查工程施工（钻）、 岩矿主要产品：标准金锭、金精矿以及阴极铜、铜精矿、锌锭、锌精矿等金 属产品。 公司业务：主要从事以黄金为主导产业的矿产资源的勘探、采矿、选矿、冶 炼及矿产品销售。按2007 年黄金产量排名，在世界主要黄金矿业公司中居第 10 位.是中国矿产金产量最大的企业, 除黄金外，该公司业务还拓展了铜、锌 等其他有色金属领域， 2006年矿产铜占全国矿产铜总量的5.35%，子公司阿 舍勒铜业已成为中国第5 大铜精矿生产商。
2.公司治理分析
• 2.3 治理层、管理层分析
• 2.3.1公司组织结构
2.公司治理分析
• 2.3 治理层、管理层分析
• • 2.3.2董事会 组成：本公司董事会由 11 名董事组成，设董事长1 人、副董事长3 人。董事 会包括执行董事6 名、非执行董事1 名、独立非执行董事4 名。董事会下设战 略与执行委员会、审核委员会、提名与薪酬委员会三个专门委员会，分别协 助董事会履行专门的决策和监控职能，对董事会负责。 董事会的职权： （1）召集股东大会，并向股东大会报告工作； （2）执行股东大会的决议； （3）决定公司的经营计划和投资方案； （4）制定公司的年度财务预算方案、决算方案； （5）制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案等。
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1.2竞争对手概况
• • （3）贵研铂业 公司概况：由昆明贵金属研究所作为主发起人将与贵金属高纯材料和贵金属 功能材料相关的经营性资产投入,联合云南铜业(集团)有限公司、红塔创新投 资股份有限公司、云南烟草兴云投资股份有限公司、中国有色金属工业技术 开发交流中心、国信证券有限责任公司、昆明冶金研究院、云南力宇高新技 术发展中心七家法人以发起方式于2000年9月25日设立的股份有限公司。公 司注册资本为4595万元 主营业务：贵金属(含金)信息功能材料、环保材料、高纯材料、电气功能材 料及相关合金、化合物的研究、开发、生产、销售；含贵金属(含金)物件综合 回收利用。工程科学技术研究及技术服务，分析仪器，金属材料实验机及实 验用品，贵金属冶金技术设备，有色金属及制品；经营本单位研制开发的技 术和技术产品的出口业务以及本单位自用的技术、设备和原辅料的进口业务 ；进行国内、外科技交流和科技合作。 主要产品：贵金属高纯材料和贵金属功能材料。
3.投资决策分析与评价
• 3.1 投资概况
• (1)紫金矿业以0.1元面值发行A股的IPO方案成为A股发行史上的金融创新，为 国内中小投资者参与分享黄金蓝筹企业的高速增长提供了便利和市场机会， 标志着内地证券市场进一步与国际市场接轨
(2)黄金、铜、锌等有色金属矿产资源作为重要的基础原材料具有不可再 生的紧缺性，在全球经济尤其新兴市场经济持续增长的拉动下，行业长期向 好
2.公司治理分析
• 2.5 公司社会责任及其他
• • • • • • 公司已按照现代企业制度，建立了股东会、董事会、监事会和管理层之间分 工配合、相互协调、相互制衡的内部管理和控制体系。 为了强化公司的社会责任，公司于2009年 11月成立重点项目和社会责任部。 其他相关部门和附属公司配合该部门履行与部门职责相关的社会责任。 2010年2月经董事会审议出台《紫金矿业集团股份有限公司社会责任制度》 ，进一步明确公司社会责任的内容，以推进公司的社会责任工作。 集团公司2011年度通过《关于公司发展战略和战略实施若干问题专题会议纪 要》。 各权属企业和相关部室自2011年度起增加编制履行社会责任工作计划，并将 其纳入正常的年度生产经营计划编制中，从资金保证，人员配备，监督落实 和发展规划上，改进和推动集团公司的社会责任工作。
(3)人民币升值背景下资产重估进程进一步提高黄金等贵金属持续关注焦点，流动 性过剩、美元贬值导致全球能源原材料价格持续上涨将是黄金价格长期牛市 趋势的根本因素
3.投资决策分析与评价
• 3.1 投资概况
• (4)紫金矿业是世界主要黄金矿业公司、国内最大的矿产金生产企业，是国内 控制黄金及有色金属资源最多的企业之一，保有的金金属资源/储量在国内黄 金行业上市公司中位居第一，随着公司的兼并扩张，控制矿产资源迅速增长
2.公司治理分析
• 2.4 公司激励机制
• • 2.4.1 创新激励机制 紫金矿业围绕生产应用开展科技工作，通过科技手段实现低成本、高效益， 每年的科研经费达到了销售收入的3.9%以上。10年来，紫金矿业获市级以上 科技奖32项，国家授权专利19项，企业被评定为高新技术企业、国家级知识 产权试点企业，经批准建立了福建省企业首家国家重点实验室、国家级企业 研究开发中心、中国黄金行业首家企业博士后科研工作站，并与多所高校和 设计研究单位建立了长期的产、学、研战略合作关系，形成了完善的企业研 发体系。在科研工作中，紫金矿业实行科技免责制，创立了宽松的科研工作 环境。来自中科院、中国工程院的17名院士、专家担任了企业的科技顾问。 紫金矿业还建立了一支由450多人组成的专职科研队伍，在湿法冶金及低品位 矿石、难选冶矿石的技术研究和规模化开发利用方面，技术水平居全国黄金 行业领先地位。
2.公司治理分析
• 2.4 公司激励机制
• • 2.4.2 人才激励机制 紫金矿业通过“在战争中学习战争”、“订单式”培养人才、校企联合办学等模式 ，培养和造就了大批矿业高级人才。在创新人才激励机制上，紫金矿业建立 了积分升格制度，有效提升员工的进取心。同时，在原有单一行政职务晋升 通道基础上，增设技术职务和技术管理职务，有效地拓宽了员工晋升渠道。 此外，紫金矿业以“精兵高薪”促进劳动生产率的提高，并构建了多元化的福利 保障措施。无业亲属补贴、离岗待聘（退）政策、中长期激励金、补充医疗 保险、集中休假等措施先后推出，员工满意度不断提高，和谐、稳定的新型 劳动关系逐渐牢固。
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2.公司治理分析
• 2.3 治理层、管理层分析
• • • 2.3.4 独立董事 组成：包括四名独立董事，独立董事成员数量已超过董事会人数的三分之一 。 职能：除享有《公司法》和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，还享有 公司赋予的特别职权，并依法对公司重大事项发表独立意见。在公司年度股 东大会上，每位独立董事均作出述职报告。
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1.2竞争对手概况
• • （2）中金黄金 公司概况：由主发起人中国黄金总公司联合中信国安黄金有限责任公司、河 南豫光金铅集团有限责任公司、西藏自治区矿业开发总公司、天津天保控股 有限公司、山东莱州黄金(集团)有限责任公司和天津市宝银号贵金属有限公司 共同发起设立的股份有限公司。于2000年6月23日在天津市设立,注册资本 18,000万元。 于2003年7月30日采用向二级市场投资者定价配售方式成功发行了每股面值 1.00元的人民币普通股股票10,000万股，总股本增至28,000万股。 主要产品：黄金、铜、白银 主营业务：黄金等有色金属地质勘查、采选、冶炼；金条、高纯度金等产品 生产、加工和批发；黄金生产的副产品加工、销售；黄金生产所需原材料、 燃料、设备的仓储、销售；黄金生产技术的研究开发、咨询服务；国际贸易, 保税仓储,商品展销；用自有资金兴办企业和投资项目。
2.公司治理分析
• 2.3 治理层、管理层分析
• • • • • • • • • 2.3.5 董事会秘书 组成：设董事会秘书 1～2 名，由董事会委任。 职能：（1）保证公司有完整的组织文件记录； （2）确保公司依法准备和递交有权机构所要求的报告和文件； （3）保证公司的股东名册妥善设立，保证有权得到公司有关记录和文件的 人及时得到有关记录和文件； （4）负责公司信息披露事务，保证公司信息披露的及时、准确、合法、真 实和完整； （5）公司股票上市地的证券交易所规则所规定的其他职责。
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2.公司治理分析
• 2.2债权人权益保护
（2）投资者回报 • 公司重视对股东的回报。上市以来，累计现金分红达749,775万元。2009年 公司修改了《公司章程》中关于利润分配政策的有关条款，从制度上确定最 近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 百分之六十,保证投资者能够获得稳定的现金回报。