平台汇聚大量机构 会员、投资者等资 源，企业依赖平台 可以大大提高市场 认知度。
1、定向增资； 2、增加股权质押贷 款的能力； 3、规范度和透明度 提升，增加授信； 4、集合发债。
1、资产有价，奠定 资本运作基础； 2、股份流动，增加 企业股份价值，保证 股东利益； 3、投资者谈判有客 观对价依据； 4、资本增值，体现 市场魅力，展现企业 价值。
1、提前熟悉资本 市场规则，逐步 完善治理结构，为 上市做好准备； 2、通过低层次资 本市场融资功能促 使企业快速发展， 加快上市进程。
1、梳理历史沿革 ，及早发现瑕疵， 解决成本最小化； 2、股权登记托管 ，明确股权权属； 3、股权清晰，资 产长久传承； 4、变企业传承为 资本传承； 5、股权激励，汇 集优秀人才。
青岛蓝海股权交易中心 挂牌条件及流程0201
2020/8/9
目录
多层次资本市场 的构成 青岛蓝海股权交易中心介绍 青岛蓝海股权交易中心挂牌的条件和流程 债权融资的条件和流程
青岛尚道投资管理有限公司简介
2
第一章 多层次资本市场的构成
3
1.1 多层次资本市场体系
场内市场 场外市场
主板 创业板 新三板
13
第二章 青岛蓝海股权交易中心介绍
14
2.1 中心成立背景
政策背景 2011年11月与2012年7月份分别发布 “38号文”和“37号文”明确了区域股 权交易市场的交易规范，承认了其合法性。 2012年4月发布的《关于规范区域性股权交易市场的指导意见（试行）（征求 意见稿）》对区域性股权市场的行政监管、市场定位、功能定位、基本交易规 则等做了基本规定。 2012年8月证监会发布《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意 见（试行）》，对证券公司规范参与区域性股权交易市场提出了原则性要求。
区域市场（蓝海股权交易中心）
交易所市场、新三板、区域性场外市场共 同构成多层次资本市场体系。区域性场外市场 是场外市场的基础层次，是股份非公开转让的 场所。
只有建立多层次资本市场，不同规模、 不同发展阶段和不同行业特点的企业才能各得 其所。
4
1.2 企业不同发展阶段对应资本市场层级
5
1.3 为什么要建场外交易市场
第二阶段 建立多会员联网体系。全面打通与券商OTC业务平台对接，形成由本部会员与外部 会员构成的多会员联网体系。
中心定位 立足于青岛，辐射 “山东半岛蓝色经济圈”。
16
2.3 会 经营管理层
交
信
法
易
息
律
管
技
风
理
术
控
部
部
部
17
综合管理部
登记结算部 财务 部
企业融资部 会员发展部 挂牌业务部
2.4 中心的业务格局
企业综合展示板
采取“零门槛”模式，只需 企业提交挂牌展示申请书，并填 报企业基本信息表。旨在为企业 提供宣传、展示平台，并为其股 权进一步挂牌交易和转板上市提 供配套支持。
1.市场容量无法满足经济发展需求。 2.上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求 。 3.不能满足不同区域的直接融资需求。 4.股权文化培育和发展缓慢。
6
1.3 为什么要建场外交易市场
数据来源：wind资讯，2014年2月 7
1.3 为什么要建场外交易市场
1.市场容量无法满足经济发展需求。 2.上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求 。 3.不能满足不同区域的直接融资需求。 4.股权文化培育和发展缓慢。
4、希望股份公开流通，获得 市场定价，但不愿过多披露信 息的企业
5、希望借助资本市场力量寻 求多方资源，扩大规模，做大 做强，规范经营，为长远发展 铺路的公司
12
1.5 企业为什么要到区域性股权中心挂牌
提升企业形 象，增加品
牌价值
提高企业综 合融资能力
资本定价 资本增值
完善治理促 进转板上市
明晰股权 传承资产
8
1.3 为什么要建场外交易市场
无场外市场
大量处于初创期和成 长期的中小企业
民间资本 风险资本
9
1.3 为什么要建场外交易市场
1.市场容量无法满足经济发展需求。 2.上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求 。 3.不能满足不同区域的直接融资需求。 4.股权文化培育和发展缓慢。
10
1.3 为什么要建场外交易市场
11
1.4 什么样的企业选择区域性股权中心挂牌
1、有上市意愿，但暂不符合 在主板、创业板上市条件的， 或虽符合条件但不愿漫长等待 ，希望加快上市进度的企业
2、已有一定的业务规模，但 资金紧张制约业务规模的扩大 ，希望寻找合适投资者进行股 权融资的企业
选择区域 股权中心 挂牌的企业
3、具有创新业务模式，需要 借助股权中心公开市场平台宣 传的企业
股权、债权登 记、托管、交 易、分红派息 平台
四大 平台
中小企业 融资平台
各类金融 产品销售 交易平台
综合服 务平台
19
2.5.1 综合服务平台
市场开拓服务
产品推介、市场营
销策划、会展服务
商务服务 法律援助服务、会 计服务、审计服务 、工商代理等。
等。
综合服务平台
企业及行业诊断服务 发挥平台专业机构集 聚优势，为企业提供 专家诊断、管理层培 训、战略发展咨询等
为企业提供全方位信息交互， 。
金融服务 提供资产配置、分 红避税等专业金融 服务。
打造中小微企业信息放大器
人力资源服务
转让服务 专利技术、各类 资产、股份等转 让对接服务。
人才引进、人力
资源测评等。
20
2.6 中心发展四大阶段
第一阶段 支持各类股权、债权登记、托管、结算、交易、分红派息等；发展本部会员体系。
一市三板
企业挂牌交易板
股份公司和有限责任公司均 可在青岛蓝海股权交易中心挂牌 ，挂牌条件基本不设硬性财务门 槛。强调“放松管制、加强监管 ”，以信息披露为核心。
各类金融产品交易展示板
提供各类理财产品、资管计 划、小贷公司、担保公司等的债 权和收益权、城投债、公司债、 私募债等的交易展示。
18
2.5 中心四大平台
15
2.2 中心基本情况
监管流程 青岛蓝海股权交易中心由青岛市政府批准（青政字（2014）7号文件）， 青岛市金融办负责监管。
股东背景 青岛蓝海股权交易中心由中信证券、国信证券、青岛担保中心、青岛全 球财富中心开发建设公司、中信万通证券出资设立，注册资本5000万元。
中心特色 政府监管、券商主导、市场化运作。