投资银行学 第五章 投资银行的主要业务
Investment Banking
第一节 证券业务
一、证券经纪业务
1.基本概念
2.基本特征
3.权利◆与证义券务经
纪业务
4.业务关系
◆证券经
5.行为纪规人范
证券经纪人即证券经纪行为的主体， 是指在 证券经纪活动中，以收取佣金为目的，位 促成证 券投资者的证券交易而从事证券委托代理 业务的 公民、法人和其他经济组织。
一、证券经纪业务
第五章 投资银行的主要业务
第一节 证券业务
1.基本概念
2.基本特征
3.权利与义务
证券 经纪人 与客户间 的关系
主要表现
4.业务关系
为：
客户需要现金时，可
5.行为规范
⑴代理关 系
以将持 有的证券向经纪人作抵押
⑵信托关
贷款。
系
目前我国的证券市场尚不 具备此
⑶抵押关 项功能。
投资银行学 第五章 投资银行的主要业务
Investment Banking
第一节 证券业务
投资银行的证券业务主要有三类：
一、证券经纪业务
二、证券自营业务
三、证券承销业务
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一、证券经纪业务 1.基本概念 2.基本特征 3.权利与义务 4.业务关系 5.行为规范
的范围内依法从事代理业 务。因
⑵信托关
此，经纪人有义务和责任 维护被
系
代理人——客户——的利
⑶抵押关
益。
系
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一、证券经纪业务
第五章 投资银行的主要业务
第一节 证券业务
1.基本概念
2.基本特征
3.权利与义务 4.业务关系 5来自行为规范 证券 经纪人
有广义和狭义之分。广义证券经纪人 ，包括 所有从事证券经纪业务等法人和自然人。 在我国, 主要指证券公司及其雇员；而狭义证券经 纪人是 指经过特殊专业训练的证券从业人员，主 要指自
投资银行学 第五章 投资银行的主要业务
Investment Banking
第一节 证券业务
一、证券经纪业务
1.基本概念
1.基本概念
2.基本特征
3.权利◆与证义券务经
纪业务
4.业务关系
◆证券经 5.行为纪规人范
第五章 投资银行的主要业务
第一节 证券业务
证券经纪业务是指证券公司通过 其设立 的营业场所和在证券交易所的席位， 基于有 关法律法规的规定和公司与投资者之 间的契 约，按照投资者的合理要求代理投资 者买卖 证券并收取一定比例佣金的活动。在 我国， 投资银行从事证券经纪业务，都是通 过下设
投资银行的主要业务
2020年4月27日星期一
投资银行学
第五章 投资银行的主要业务
Investment Banking
教学目的与要求：本章主要概要式讲授投资银行的主要业务：证券 业务、公司并购与反并购、风险投资、基金管理、理财顾问、项目 融资及资产证券化等。 重点和难点：投资银行业务的基本概念、原理及方法。 教学内容： 第一节 证券业务 第二节 公司并购与反并购 第三节 风险投资 第四节 基金管理 第五节 理财顾问 第六节 项目融资 第七节 资产证券化
单、交割单、指定交易协议、开户合同等文 件的义务
为委托人保守秘密的义务
接受有关政府部门的监督并依法纳税的义务
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一、证券经纪业务
第五章 投资银行的主要业务
第一节 证券业务
1.基本概念
2.基本特征
3.权利与义务
4.业务关系 5.行为规范
证券 经纪人 与客户间 的关系 主要表现 为： ⑴代理关 系
第五章 投资银行的主要业务
第一节 证券业务
投资银行学
Investment Banking
一、证券经纪业务
1.基本概念
2.基本特征 3.权利◆与证义券务经
纪业务 4.业务关系 ◆证券经 5.行为纪规人范
第五章 投资银行的主要业务
第一节 证券业务
投资银行学
Investment Banking
一、证券经纪业务
系
投资银行学
Investment Banking
一、证券经纪业务
第五章 投资银行的主要业务
第一节 证券业务
1.基本概念
2.基本特征
3.权利与义务
4.业务关系
证券 经纪人 与客户间 的关系 主要表现 为：
⑵信托关 系
⑶抵押关 系
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一、证券经纪业务
第五章 投资银行的主要业务
第一节 证券业务
1.基本概念
证券
2.基本特征
经纪人
客户是被代理人，经
与客户间 3.权利与义务 的关系
纪人是
主要表现 代理人，经纪人必须在客
4.业务关系
为：
户授权
5.行为规范
⑴代理关 系
2.基本特征
3.权利与义务
4.业务关系
5.行为规范
⑴广泛性和可延伸性，证券经纪业务所涉及的服务对象是取得 合法交易 资格的法人和自然人，其涉及面异常广泛。 ⑵中介性，证券经纪业务的中介性体现在两方面：一是证券经 纪人是买 方和卖方的中介，协助买卖双方成交；二是代理投资者进入交 易所入场 交易。 ⑶客户指令的权威性，在证券经纪活动中，客户是委托人，证 券经纪人 是被委托人，客户的有效指令具有至高无上的权威，证券经纪 人只能在 授权的范围内忠实地、不折不扣地执行客户指令。 ⑷客户资料的保密性，证券经纪人必循严格保守投资者的商业 秘密 ⑸公正性，证券经纪人必须公正的对待每一位投资者，坚持“三 公”原则, 严格执行有关的法律法规，保护人投资者的合法权益不受侵犯 。 ⑹专业性，证券投资有十分明显地风险，具有较强的专业性， 需要这证
与客户间 的关系
主要表现 为：
⑴代理关 系
⑵信托关 系 ⑶抵押关 系
客户授权经纪人代理自 身得
资产，经纪人实际承担了保 管客
户资产的责任，属于一种信 托行
为。显然这是客户对经纪人 的人
格、品德和业务能力水平等 从份
信任，只有经纪人以自己的 人品
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Investment Banking
投资银行学 第五章 投资银行的主要业务
Investment Banking
第一节 证券业务
一、证券经纪业务
1.基本概念
证券经纪人的权利： 有权要求客户提供真实的个人资料
2.基本特征
3.权利与义务
有权要求委托人授权的权利 证券经纪人的义务： 如实介绍的义务
4.业务关系 5.行为规范
必须忠实的接受委托人的指令的义务 如实向客户揭示证券交易的市场风险的义务 制作、提供、保留相关的法律凭证，如委托