4、优化
定期分析、评估、检测投资 结果，根据半年、1年、2年、3年 的投资反馈，调整更新投资组合。
资产配置中各种工具的角色及功能
保险 人生财产的保障：回报率低，占净资产的1-2% 债券 是信用及杠杆性投资的现金流保护神：占净资产投资的
10-20%，8-12%增值，4-8%抗风险。保本金
基金 成长性投资：必要时可用于现金流。占净资产的10-20%
哈里·马科维茨 （1927- ）
威廉·夏普 （1934- ）
默顿·米勒 （1923-2000）
投30年来美国 各类投资者的投资行为 和最终结果的大量案例 数据发现：在所有参与
投资的人群里面，有 90%的人不幸以投资失 败而告出局，而能够幸 运存留下来的投资成功
现在才是开始，未来在您手里
谢 谢！
者仅有10%的人！ 这10%幸运存留下来的 人们究竟做对了什么？ ——马科维茨凭着这项 研究理论最终与另外两 位经济学家共同获得了
诺贝尔经济学奖。
2.1% 1.8% 4.6%
1.8%
91.5%
荣获诺贝尔经济学 奖的“资产配置理 论”，是一种发展分 散组合的投资方法。 是通过把各种资产如 股票、债券或现金等 按照变化的比例和位 置等做整体考虑并进 行分散的投资。
资产组合 91.5%
证券选择 4.6%
市场时机 1.8%
其他因素 2.1%
规划 策略
优化 配置
规 划——人生目标的定向投资 策 略——资产增值的方法、工具、渠道 配 置——投资资金的合理分配比例 优 化—— 定期分析、评估，调整更新投资组合
1、规划
根据个人的人生目标和自己想要的 生活品质去定向规划，比如退休、子女 教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母， 想拥有的资产如车、别墅等，明确你要 多少时间去实现这些目标，同时你到时 需要多少钱。
股票 进取性投资：成长快、利润高，有较大的复利增长收益。占 净资产的20-30%
商业地产/REITS
进取性加杠杆投资：单利增长，总资产放大
为主要增长点。占净资产的10-20%
激进性加长杠杆投资：单利增长，总资产
住宅房地产 每年以倍数增长。占净资产的20-40%
利率下行 您怎么办？
终身4.025％，随时可取的保本保收益产品， 您现在觉得低吗？
资产配置
为你的资产快速增值保驾护航 郑州银行
资产增值5大定律
1、创造长期稳定的现金流 2、信用最大化 3、灵活使用融资杠杆 4、学习拥有投资工具 5、做好投资组合及资产配置，降低风
险，使资产增值增长最大化
资产配置的定义
根据人生目标制定规划， 结合不同投资工具的特点，制定个 性化的投资策略，并且进行合理的 资金配置，从而使资产快速、稳健、 安全的增长。
2、策略
清晰自己能够承受的风险程度， 根据现有的资产和现金流状况，对投 资环境进行有效分析和预测，制定一 个适合自己的投资策略，激进型、稳 健型还是保守型。
3、配置
根据投资策略和投资环境情况， 在风险承受力及预期回报率的基础上， 将可用资金放在不同资产、证券上进 行配置，构建一个能使投资风险最小 化的资产组合。
很遗憾！
现在已经
停售了！
有个很有名的 定理叫做“真 香”定理，现 在呢？
某人存款10万元，分别以单利 4%和复利4%各存30年，到期本 息分别有多少钱呢？
单利4%：
到期本息=100000× （1+4%×30）=220000元；
复利4%：
到期本息=100000×（1+4%） ^30=324340元。