中端客户理财资产配置
方案
Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】
中端客户资产配置方案
客户基本概况
姓名:顺周期性别：低风险年龄：35
资产总量：500万
风险偏好：上有老下有小保守
客户需求分析
该客户是极端保守型中端客户，基本不能承受风险，资产安全为第一要务。
在为其进行资产配置时优先考虑无风险投资产品，如债券回购、期现套利。
另配置少部分资产做长期基金定投，追求长期投资收益。
资产配置方案
1.流动性保障活期储蓄货币基金：30%
2.债券&组合：50%
3.另类资产或基金：20%
债券回购：
•概念：债券逆回购，实质上是一种短期贷款，就是你把钱借给别人，获得固定利息；别人用债券作抵押，到期还本付
息。
所有的国债、绝大部分企业债、公司债和分离债的纯债
都可用于债券回购交易。
•特点（作用）：
1、无风险性。
逆回购方不针对个人，而是直接针对的是结算公司这样的第
三方。
如果债券质押方到期不能按时还款，结算公司会先垫
付资金，然后通过罚款和处置质押券等方式向融资方追诉。
•2、便于操作
•在下面界面直接选择“卖出”，输入代码（比如204001），融资价格就是年化利率，数量最低是1000（张），代表10万元，每10万元递增，点击融券下单就可以了（上面显示的最
大可融没有意义）。
就是把整个融出资金过程标准化了。
如
果是一天回购，则下一交易日（T+1日）资金可用但不可取，T+2日可取。
可用指可以买入任何证券；可取指可以转入银行账户。
•3、收益更高
逆回购的年收益率一般要大于银行的活期存款利率。
以100万为例，如果不做回购，则一天的活期利息为100万*%/360=10元。
如果做回购，一般利率为%（周四可到4%），则回购利息为100万*%/360=42元，减去最高的佣金10元，剩余32
元，比活期高22元。
长期基金定投：
•概念：基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行
的零存整取方式。
这样投资可以平均成本、分散风险，比较
适合进行长期投资。
•特点（作用）：基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。
它有自动
逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何变化总能获
得一个比较低的平均成本，因此定期定额投资可抹平基金净
值的高峰和低谷，消除市场的波动性。
1、债券回购
债券逆回购，实质上是一种短期贷款，就是你把钱借给别人，获得固定利息；别人用债券作抵押，到期还本付息。
所有的国债、绝大部分企业债、公司债和分离债的纯债都可用于债券回购交易。
优势
1、无风险
逆回购方不针对个人，而是直接针对的是结算公司这样的第三方。
如果债券质押方到期不能按时还款，结算公司会先垫付资金，然后通过罚款和处置质押券等方式向融资方追诉。
2、便于操作
在相应界面直接选择“卖出”，输入代码（比如204001），融资价格就是年化利率，数量最低是1000（张），代表10万元，每10万元递增，点击融券下单就可以了（上面显示的最大可融没有意义）。
就是把整个融出资金过程标准化了。
如果是一天回购，则下一交易日（T+1日）资金可用但不可取，T+2日可取。
可用指可以买入任何证券；可取指可以转入银行账户。
3、收益更高
逆回购的年收益率要大于银行的活期存款利率。
以100万为例，如果不做回购，则一天的活期利息为100万*%/360=10元。
如果做回购，一般利率为%（周四可到4%），则回购利息为100万*%/360=42元，减去最高的佣金10元，剩余32元，比活期高22元。
4、丰富操作理念
在自己有限资金范围内，最大程度地配置自己的资产，以理性的态度为自己赚取尽可能多的收益。
同时也是给自己多一种理财选择。
2、基金一对多
基金公司多客户特定资产管理业务，是相对于公募基金管理业务而言的，指基金公司向两个以上的特定客户募集资金，或者接受两个以上特定客户的财产委托，把其委托财产集合于特定账户进行证券投资活动，是此前“一对一”专户理财的拓展，基金一对多类似于私募基金。
通常大家见到的基金公司例如华夏、嘉实、大成、交银施罗德都属于公募基金，它们面向所有投资者，没有资金门槛限制。
而象星石、武当资产、赤子之心等基金较不为人所知，信息披露不那么充分，被称为私募基金，私募有资金门槛限制，一般100万起底，面向50-200人募资。
根据证监会公布的基金“一对多”合同内容与格式准则，单个“一对多”账户人数上限为200人，每个客户准入门槛不得低于100万，每年至多开放一次，开放期原则上不得超过5个工作日。
“一对多”这个产品有它的特点，那就是它追求绝对收益，基金公司分享客户利益，如果收益在8%以上才能提报酬。
同时“一对多”的收益也是可观的，在大盘下跌30—40%时，“一对多”只有几只亏损且亏损幅度只有3—4%左右。
3、偏股型基金
是以投资股票为主的基金，收益很大，一般年收益可达20%左右，但风险也很大，也许一年下来收益是负数。
偏股型基金指的是那种相当大比重的投资在股票市场上的基金。
例如现在正在发行的工行瑞银稳健基金，这个基金会把60-95%的投资放在股票上，因此就算是偏股型基金。
其实，也可以把偏股型基金看作是混合基金的一种。
展望以后：
1、融资融券
2、期现套利。