2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括( )。
A、有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时釆取必要措施，保证资金安全B、有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益C、对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用D、确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>投资后管理的概念、内容和作用【答案】：D【解析】：对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。
此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。
2.( )是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标。
A、高效监管B、依法监管C、适度监管D、审慎监管>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第3节>股权投资基金监管的目标和原则【答案】：A【解析】：高效监管，是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标。
3.有限责任公司型股权投资基金应按( )顺序进行基金清算。
Ⅰ支付职工的工资、社会保险费用和法定补偿金Ⅱ缴纳所欠税款Ⅲ清偿公司债务．Ⅳ按照股东的出资比例向股东分配Ⅴ支付清算费用A、Ⅴ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、ⅡB、Ⅴ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、Ⅴ、Ⅰ、Ⅳ、ⅢD、Ⅴ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>公司型股权投资基金的权益登记【答案】：D公司型股权投资基金进行基金清算时，公司财产按照以下顺序分配：(1)支付清算费用；(2)支付职工的工资、社会保险费用和法定补偿金；(3)缴纳所欠税款；(4)清偿公司债务；(5)剩余的财产有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。
4.合伙型股权投资基金的投资者退伙时，对于其合伙份额对应的资产，可分配给投资者( )。
Ⅰ货币Ⅱ房屋Ⅲ存货Ⅳ专利权A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>合伙型股权基金的入伙/增加出资、退伙/ 减少出资、份额转让、收益分配、清算【答案】：A【解析】：合伙型股权投资基金财产份额的退还办法由合伙协议约定或由全体合伙人决定，一般来说可以退还货币，也可以退还实物。
5.公司型基金的最高权力机构是( )。
A、股东大会(股东会)、董事会B．C、监事会D、投资决策委员会>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第2节>公司型基金的概念和特点【答案】：A【解析】：股东大会(股东会)是公司的最高权力机构。
6.股权投资母基金的业务不包括( )。
A、一级投资B、二级投资C、直接投资D、间接投资>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第4节>股权投资母基金的概念和业务【答案】：D【解析】：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。
7.下列属于披露的禁止性行为的有( )A、公开披露或者变相公开披露B、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C、对投资业绩进行预测>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第3节>信息披露的禁止性行为【答案】：D【解析】：信息披露的禁止性行为信息披露义务人披露基金信息，不得存在以下行为：公开披露或者变相公开披露；(1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；(2)对投资业绩进行预测；(3)违规承诺收益或者承担损失；(4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；(5)登载任何自然人、法人或者其他组织的祝赞陛、恭维性或推荐性文字；(6)采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任(7) 等相关措辞；”规模最大”“业绩最佳“意使用作为业绩报基金管理人的业绩报酬比较常见的分配模式为基金收益或超额收益的( )8. 酬分配至基金管理人10% 、A20% B、30% 、C40%D、>>>点击展开答案与解析：第【知识点】8>基金收益分配的基本概念及方式节章>第4B 【答案】：：【解析】业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，比较常作为对基金管理人创造超额收益的奖励。
按照约定的比例提取已经实现的基金收益，％作为业绩报酬分配至”二八模式“，即基金收益或超额收益的20见的业绩报酬分配模式为80基金管理人，％分配至基金投资者。
知识点基金收益分配情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投) ( 中符合C1基金募集机构可以将9.资者。
Ⅰ．投资能力较低Ⅱ．不具有完全民事行为能力Ⅲ．没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失Ⅳ．法律、行政法规规定的其他情形A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第3节>股权投资基金募集的自律要求【答案】：C【解析】：基金募集机构可以将C1中符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者：不具有完全民事行为能力；(1)没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失；(2)法律、行政法规规定的其他情形。
(3)知识点：募集行为的主要程序及内容； 10.下列说法正确的是( )。
Ⅰ．股权投资基金的管理方式分为自我管理和受托管理两种Ⅱ．自我管理方式常见于公司型股权投资基金Ⅲ．通过合伙协议约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人名义管理合伙事务属于自我管理方式Ⅳ．受托管理正逐渐成为主流的基金管理方式A、ⅠB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD点击展开答案与解析>>>【知识点】：第1章>第3节>股权投资基金运作中的关键要素【答案】：D【解析】：股权投资基金的管理方式主要分为自我管理和受托管理两种。
自我管理，即基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策。
自我管理方式常见于公司型股权投资基金；在有限合伙框架下，如直接通过合伙协议，约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人名义管理合伙事务，而非委托专业管理机构管理，也属于自我管理方式。
受托管理，即基金委托第三方管理机构进行投资管理。
随着第三方管理机构管理品牌的形成，受托管理正逐渐成为主流的基金管理方式。
11.在合伙型基金合同中，与股权投资业务相关，( )的约定也为必备内容。
I合伙期限II托管事项III管理方式和管理费IV利润分配及亏损分担A、I、II、IIIB、I、III、IVC、II、III、IVD、I、II、III、IV>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第5节>基金合同的基本要求和主要内容【答案】：D【解析】：合伙型基金合同中，与股权投资业务相关，除I、II、III、IV四项外，下列事项的约定也为必备内容：(1)费用和支出；(2)财务会计制度；(3)合伙人会议；(4)投资事项；(5)税务承担事项。
12.未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由_________为主转向________为主。
( )A、间接融资；直接融资B、直接融资；间接融资C、直接管理；间接管理D、股权投资；并购投资>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第4节>我国股权投资基金行业的发展趋势【答案】：A：【解析】．未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。
13.我国股权投资基金行业发展的历史阶段不包括( )。
A、探索与起歩阶段B、平稳发展阶段C、快速发展阶段D、统一监管下的制度化发展阶段>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第2节>我国股权投资基金发展及监管的主要阶段【答案】：B【解析】：在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段：①探索与起步阶段；②快速发展阶段；③统一监管下的制度化发展阶段。
考点：我国股权投资基金发展历史14.股权投资基金监管机构依法对基金管理人和( )开展股权投资基金业务实施监督管理，对违法违规行为进行查处。
A、市场服务机构B、市场金融机构C、基金投资者D、行业自律组织>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第3节>股权投资基金监管的目标和原则【答案】：A【解析】：股权投资基金监管机构依法对基金管理人和市场服务机构开展股权投资基金业务实施监督管理，对违法违规行为进行查处。
15.内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即( )等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。
A、资产净值B、现金流C、净内部收益率D、净现值>>>点击展开答案与解析基金业绩评价的指标>节8第>章8：第【知识点】．【答案】：D【解析】：内部收益率(Internal Rate of Return，IRR)，是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值(Net Present Value，NPV)等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。
16.市场上的股权投资基金通常委托( )进行管理。
A、商业银行B、专业机构C、金融机构D、私人公司>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第1节>股权投资基金的特点【答案】：B【解析】：市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理。
考点：股权投资基金的特点17.下列说法正确的是( )。
Ⅰ．银行解决中小微企业信息不对称的效率不高Ⅱ．银行贷款只能收取固定利息Ⅲ．无形资产是低质量的抵押品Ⅳ．银行更偏好发放较大规模的贷款A、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第4节>创业投资基金对解决中小微企业融资问题的贡献【答案】：D【解析】：中小微创业企业的上述融资需求特征，导致它们较难从传统的融资渠道(包括商业银行获得足够的融资支持。
)和资本市场银行现行的尽职调查手段在解决中小微企业信息不对称问题方面的就银行而言，首先，最终结果是银行不愿意为中小微企业提供足效率并不高，从而导致银行普遍实施信贷配给，银行承担的风险和期望收益之间不能实现均银行贷款只能收取固定利息，其次，够的资金；衡匹配，从而限制了银行提供贷款支持的意愿；再次，就银行贷款而言，无形资产是低质量的抵押品，其价值波动大、变现能力弱，进一步制约了中小微企业获得银行18.下列哪项不是尽职调查的内容：A、业务尽职调查B、财务尽职调查C、法律尽职调查D、信用尽职调查>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第2节>尽职调查的概念、目的和作用【答案】：D【解析】：尽职调查的内容可以分为：业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查。