风险评估
资金供求 支付 供求方 产品 成本
通过银行与券商中介期限 和数量的匹配 通过银行支付
间接交易 需要设计复杂风险和 对冲风险 交易成本极高
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第2部分
互联网金融模式及发展现状

互联网金融模式 互联网金融发展现状
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2.1 互联网金融模式
P2P 模式
大数据 金融
互联网 金融门 户
互联网金融
六大模式
众筹 模式 第三方 支付
信息化
金融机 构
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2.1 互联网金融模式——第三方支付
第三方支付
模式1： 独立的第三方支付模 式：不依托于电子商务 网站
模式 2 有电子交易平台且具 备担保功能的第三方 支付模式
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2.1 互联网金融模式——第三方支付
独立的第三方支付
完全独立于电子商务网站 仅提供支付产品和支付系统解决方案 平台前连商户，后端连银行 不承担担保和账务清算
中国联通、东方航空与 招商银行结成异业联盟，
在高端客户联动拓展、产品和服务创新、物理 网点和电子渠道共享、增值服务延伸、数据挖 掘与分析等方面实现优势互补与深入合作。
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3.1 商业银行面临金融中介角色弱化的风险——加剧金融脱媒
融资信息
融资信息
资金需 求方
提供资金
传统 商业 银行
存储资金
资金供 给方
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2.2 互联网金融发展现状
（四） 银行接“网”触“电”，互联网抢“金”劫“财”

传统金融行业纷纷接“网”，
触“电”

互联网行业争相抢“金”劫“财”
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2.2 互联网金融发展现状
（五）跨界合作，亮点频出 平安、腾讯、阿里巴巴合 资“众安在线财产保险公 司”， “三马合作”， 挺进虚拟财险以及网络贸 易的新领域。
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2.2 互联网金融发展现状
（二）移动支付异军突起
2010-2014年中国移动支付市场交易规模
数据来源：易观国际·易观智库
易观国际发布的数据 显示，2011年中国移 动支付用户数达1.87 亿户，交易额达742 亿元，同比增长 67.8%；预计2014年 移动支付市场规模将 达3850亿元，用户规 模将超过3亿。
互联网金融门户
定义
利用互联网进行金融产品的 销售以及为金融产品销售提供第 三方服务的平台。现有的互联网 金融门户主要涵盖了P2P信贷、 投资理财以及保险等领域，聚拢 了分门别类的金融产品。
分类
保险门户类：大童网 理财门户类：格上理财
P2P网贷门户类：网贷之家
信用卡类：我爱卡 信贷类：融360、好贷网 。。。。。。
供应商
供应链金融模式：
以电商为核心企业，以未来收益的现金流为担保，获得银行授信， 为供应商提供贷款。 具体服务包括应收账款融资、订单融资、委托融资、协同融资、信托计划等。 在这些融资中，京东商城扮演供应商与银行之间的授信角色，而资金的 发放由银行来完成
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2.1 互联网金融模式——众筹模式
有电子交易平台的担保支付
依托自有B2C、C2C电子商务网站 提供担保功能
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2.1 互联网金融模式——第三方支付
支付宝余额宝：从支 付到理财
• 2013年6月13日问世，截至2014年1月15日15点,累计用户数已经 达到4900万，资金规模达到2500亿元
• 借助支付牌照开展基金直销业务，彻底打通互联网和理财分界 线，开启了“碎片化理财”的新模式。
减少
银行的中间业务收入
154%
136%
21610
150%
87%
支付宝、快钱、易宝等 为企业客户提供跨行收 付款、多层级交易、自 动分账和一对多批量付 款等各种资金结算产品 第三方支付公司还借助 互联网、移动通信、广 电网络等渠道推出便捷 的电子支付服务，如转 账、缴费、购票等
50%
交易额(亿元)
众筹平台： 项目发起人在众筹平台通过视频、 图片、文字介绍把自己希望实现的 创意或梦想展示在网站上，并设定
需要的目标金额及达成目标的时限。
喜欢该项目的人可以承诺捐献一定 数量的资金。
股权制
奖励制
募捐制
借贷制
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2.1 互联网金融模式——众筹模式
股权制众筹
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2.1 互联网金融模式——众筹模式
奖励制众筹(又称产品预售众筹)
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1.2 互联网
互联网又称Internet，始于
1969年，源于美国军方的 ARPA（阿帕网，美国国防部 研究计划署）
“开放、平等、协作、 分享”互联网精神。

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1.3 互联网金融的涵义
互联网 开放、平等、 协作、分享
金融 资金融通
互联网金融 从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融 以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和基于大数 据的数据挖掘等，将对人类金融模式产生深远影响
2.1 互联网金融模式——信息化金融机构
企业级的电子商务支付系统
部分银行以大宗商品交易市场、与业化电子商务平台及电子商务交易市场推
出了自己的品牌。
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建行 农行 工行 中信
E商贸通
银商通 银商转账 B2B电子商务 企业级电子商务支付系统
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2.1 互联网金融模式——互联网金融门户
2、商业银行小微 企业金融服务模式 尚待进一步创新
3、商业银行互联 网化经营进程尚待 进一步加快
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4.1 传统经营服务模式如何转变？
1. 业务体系 传统业务 受到冲击 2. 经营方式
如何实施服务创新，满足新 的业务需求？ 如何结合传统营销渠道和网 络营销渠道？ 如何实现由“产品中心主 义”向“客户中心主义”的 转变？ 如何定位与其他金融机构 (如第三方支付公司)的关 系？
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2.1 互联网金融模式——众筹模式
募捐制众筹
公益的声音通过众筹这个绝佳的平台“扩音”， 从而能够发出公益文化的雄浑之音。
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2.1 互联网金融模式——众筹模式
借贷制众筹
类似
P2P网络贷款
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2.1 互联网金融模式——信息化金融机构
传统业务的电子化
信息化金融机构
基于互联网的新金融模式
金融机构通过互联网改变原 来的金融服务模式
增长率
数据来源：易观国际、eBI中国互联网商情
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3.2 商业银行的传统业务受到冲击
3. 网络理财领域创新活跃
分流
银行的存款
基金销售支付 —— 目前已有支付宝、财付通 等多家公司获得基金销售支付牌照。汇付天 下旗下的基金支付平台“天天盈”用户突破 百万，直销46家公司的700多只基金产品，覆 盖基金品种八成以上。
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目录
第 1 部分 互联网金融的涵义 第 2 部分 互联网金融的模式及发展现状 第 3 部分 互联网金融对商业银行的影响
第 4 部分 商业银行可能的应对措施
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1.1金融
传统金融主要是指只具备存款、贷款 和结算三大传统业务的金融活动。 现代金融泛指一切与信用货币的发行、 保管、兑换、结算、融通等有关的经济 活动。
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1.4 互联网金融的三大核心要素
社交网络生成和传 播信息 搜索引擎对信息进 行组织、排序和检 索 云计算保障信息高 速处理能力
信息处理
资源配置
互联网 金融支 付系统
资金供需信息直接 在网上发布并匹配， 供需双方直接联系 和匹配，不需要经 过银行、券商或交 易所等中介 典型模式：人人贷
以移动支付为基础 所有个人和机构都在中央银行的 支付中心（超级网银）开账户、 存款和证券登记 支付清算完全电子化，社会中无 现钞流通
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1.5 传统金融VS互联网金融
传统金融
困难/成本很高 信息不对称 信息处理
互联网金融
容易/成本低 数据丰富、完整、信 息对称 完全可以自己解决 超级集中支付系统和 个体移动支付的统一 直接交易 简单化（风险对冲需 求减少） 金融市场运行互联化， 交易成本较少
基于平台的互联网生态圈模式
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2ห้องสมุดไป่ตู้1 互联网金融模式——信息化金融机构
目前，中国五大国有银行和各大 股份制银行都推出了自己的iOS版 和Android版的手机银行，并加 大推广力度。 如手机银行的转账免费。
数据显示，目前上市银行的 电子银行交易替代率已普遍 超过60%，电子银行的交易 量远远超过传统的柜台交易 量。
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2.1 互联网金融模式——大数据金融
平台模式：
以阿里云为技术基础，淘宝网、天猫
阿里金融
、一淘等平台的信息流入阿里云，
阿里云对其进行专业化的分析和处理， 加上通过各个渠道获得的信用记录、 交易状况等情况出具信用评估报告， 确定授信额度，然后，通过阿里金融
发放贷款。
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2.1 互联网金融模式——大数据金融
① 互联网技术改 变了信息的传 递方式和传播 途径，降低了 信息获取成本 和交易成本， 分流了商业银 行融资中介的 服务需求 ② 互联网金融模 式产生更多便 捷 的 支付 渠 道， 严重冲击了商 业银行支付中 介地位
信息获取渠道：社交网络、信贷平台 (如P2P、众筹)、搜索引擎· · ·
资金需 求方
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2.1 互联网金融模式——互联网金融门户
互联网金融门户
核心
互联网金融门户的核心就是 “搜索+比价”的模式。 采用金融产品垂直比价的方 式，将各家金融机构的产品放在
平台上，用户通过对比挑选合适 的金融产品。
价值
互联网金融门户最大的价
值就在于它渠道的价值。当
其发展到一定阶段会成为了 各大金融机构的重要渠道， 掌握互联网金融时代的互联 网入口。