8
目前應該規劃的整筆投資及儲蓄組合
與準備購屋金的方式完全一樣，首先看目前的資產中有多 少可配置到子女教育金需求上，設定有可能達到的長期平 均投資報酬率，再選擇合適的投資工具來達成。以前例來 說，若目前有淨資產50萬元可做教育金投資，工具以平均 報酬率10%的基金為主，50萬元×複利終值係數（n＝18年， r＝10%）＝50萬元×5.56＝278萬元。361萬元－278萬元＝ 83萬元，上大學後有6年時間為子女準備留學基金的差額 83萬元，83萬元÷年金終值係數（n＝6年，r＝10%）＝83 萬元÷7.72＝10.8萬元，10.8萬元÷12＝0.9萬元，在子女18 歲至24歲間每月要提撥9千元投資基金來準備留學經費。 大學學費方面，180萬元÷年金終值係數（n＝12年，r＝ 10%）＝180萬元÷21.38＝8.42萬元，8.42萬元÷12＝7,016 元，此即在子女6歲至18歲間，每月要提撥7千元定期定額 投資基金來準備唸大學的經費。
第八章 子女養育與教育金規劃
單薪與雙薪家庭的抉擇
當子女出生後，母親是否要放棄既有工作，當一個專職 的家庭主婦養兒育女，亦即在單薪與雙薪家庭間做一抉 擇，往往是一個重大的家庭理財決策。除了涉及親子關 係與工作價值觀的判斷以外，現實的環境及對往後家庭 收支型態的影響，也是重要的考慮因素。作此決策所要 考慮的項目包括： （一）單薪時的絕對所得額 （二）雙薪時保母費的機會成本 （三）考慮所得稅效果後的差異 （四）考慮因上班而增加的額外支出 （五）階段性的不經濟與長期性的經濟展望 （六）考慮未來收支的育兒資產負債
小學中學12年間若唸公立學校學費不高，是儲 備子女高等教育金最佳時段
中學1萬元
小學2,000元／每元 ／ 每年 3年
大學學費及 住宿費20萬
元／每年 4年
圖8-2 子女教育學費與學程圖 7
以複利終值計算目前的學宿費屆時需要多少
目前教育金總花費水準×複利終值係數（n＝離上大學所需年 數，r＝大學學費成長率）＝屆時上大學時所需準備的教育基 金 若想資助子女唸到碩士或博士，可以分段的方式計算屆時所 需的深造總經費。 如小男孩一上小學時就開始準備，離上大學還有12年，依目 前水準供應子女唸私立大學含住宿 4 年所需的經費為1百萬 元；役畢出國唸碩士還有18年，需準備目前水準的 150 萬元。 若學費漲幅以5%估計，12年後要準備100萬元×複利終值係數 （ 12 年 ， 5% ） ＝ 100 萬 元 ×1.796 ＝ 180 萬 元 ， 18 年 後 要 準 備 150萬元×複利終值係數2.407＝361萬元。那麼你對子女的期 望就反映在12年後需要180萬元及18年後需要361萬元的教育 現金流出上。
養育子女數＝
每個子女生涯支出負擔
購屋總價＝（2＋養育子女數）×11坪×每坪單價
以上例收入來算，若住台北市，夫妻加三個子女所需坪數為55坪，每 坪單價20萬元，則購屋總價為1,100萬元。但因購屋的關係，該夫妻生 涯費用每月可減1萬元租金來算，50年可省6百萬元。1,572萬元＋600 萬元－1,100萬元＝1,072萬元。1,072萬元÷368萬元＝2.9，稍小於3， 這對夫妻在兼顧購屋的情況下，勉強可養三個小孩。若養兩個小孩， 購屋需求880萬元，2,172萬元－880萬元＝1,292萬元，1,292萬元÷2＝ 646萬元，可投入在每個小孩身上的生涯總費用各為646萬元。
3
家庭計畫(不考慮購屋支出)
養育子女數＝（家庭生涯收入－夫妻生涯費用）÷每個子女生涯支出 負擔
如果新婚做家庭計畫時，丈夫30歲月薪6萬元，妻子28歲月薪5萬元， 年終獎金平均2個月，平均稅率13%來算，家庭稅後收入＝（6萬元＋ 5萬元）×（12＋2）×87%＝134萬元。假設收入成長率與通貨膨脹率 相抵銷，預計30年後兩人同時退休，生涯收入＝134萬元×30＝4,020 萬元。夫妻倆含房租每月的生活費用是4萬元，平均每人每年24萬元， 估算到80歲為止的生活費，（80－30）×24萬元＋（80－28）×24萬元 ＝2,448萬元。 4,020萬元－2,448萬元＝1,572萬元。究竟可養幾個小孩，係依該夫婦 擬提供給子女的生活水準及對子女的期望而定，若都是上公立學校， 如上例368萬元已足夠，則1,572萬元÷368萬元＝4.27，該夫婦可生四 個小孩。若加上才藝班及家教支出，每位子女生涯費用達5百萬元， 則1,572萬元÷500萬元＝3.14，該夫婦可養三個小孩。若要培養子女出 國留學並唸到博士學位，每個小孩的生涯費用可能高達7百萬元以上， 則該夫婦只能養兩個小孩。
2
單薪與雙薪家庭抉擇之範例
假設需要找保母的時間只有學前的3年，只生兩個小孩，中間間隔3年， 設定收入增加率抵銷通貨膨脹率，以邊際稅率13%來算 (暫不考慮現值 因素)：以最小的小孩上幼稚園前6年估算： 年保母費＝15,000元×12＝180,000元 月增其他費用＝15,000元×12＝180,000元 此期間之稅後工作收入＝30,000元×12×0.87＝313,200元 階段性年差額＝313,200元－180,000元－180,000元＝－46,800元 此階段共6年，總差額＝－46,800元×6＝－280,800元。 但若休息6年再找工作不易，等於喪失未來不需保母費後的淨稅後實質 年收入＝313,200元－180,000元＝133,200元。280,800元÷133,200元＝ 2.1（年），只要小孩都上了幼稚園，2年多以後增加的淨收入就可以 把過去6年的負差額賺回來，這6年全職媽媽的機會成本是以後20年的 淨收入＝133,200元×20–280,800元＝2,383,200元。假使原來在工作穩 定的公教機構上班，因子女出生後辭去工作，就全生涯的機會成本來 算，當全職媽媽的代價更大。
4
家庭計畫(考慮購屋支出)
考慮購屋支出下的家庭計畫，要將子女的居住空間計算在內。以目前 台灣家庭平均每人居住面積11坪來算，多一個小孩就要多準備11坪， 在台北市以每坪20萬元計，相當於多出220萬元的購屋預算，在其他 縣市以每坪10萬元計，相當於多出110萬元的購屋預算。
家庭生涯收入－夫妻生 涯費用－購屋總價
5
子女教育金規劃流程圖
家庭 計畫
育兒 計畫
子女教 育計畫
生幾個小孩
何時生小孩
保母費用 單薪
或雙薪家庭
才藝班費用
幼稚園
小學
購房地 產區位
學區選擇 中學
學費 成長率
高等教育 學費高峰
子父 女母 自資 費助
國內 留學
大專
深造
圖8-1 子女教育金規劃流程圖
6
現在各級教育的學費及相關支出
幼稚園10萬 元／每年 3年