XX有限公司重组上市建方案
一、重组上市背景
1．中国宏观经济背景
改革开放以来，中国经济持续保持高速增长势头。

近二十年来中国GDP年均增长率高达9.7%。

1999年国民生产总值（GDP）达到82,054亿元，经济规模位居世界第七位。

2000上半年GDP增长率为8.2%，使中国再次名列世界经济增长的前列。

同时，全国居民消费价格指数结束了20多个月的下降局面，2000年上半年居民消费价格指数增加了0.1％。

同期全国城镇居民人均可支配收入比上年增长8.7%，达到3,208元，居民消费意愿尤其是住宅消费热情空前高涨。

2.产业背景
房地产业已逐步成为中国经济的支柱产业，据有关部门统计，1999年房地产业带动整个国民经济增长1.5到2个百分点，截至1999年住房消费已经成为中国城镇居民的第三大消费。

随着中国房改政策的深化，住房金融的进一步发展，个人购房消费比例将迅速扩大。

中国已经成为全球最大的住宅市场。

2000年上半年中国房地产开发各项指数都较1999年同期有较大幅度的增长，种种迹象显示，又一个房地产投资建设的高潮正在到来。

3．资本市场
中国即将加入WTO，中国金融监管当局也曾多次表示，中国资本市场将来要对外资开放。

但中国资本市场何时向外资开放，开发到何种程度，外资企业在中国上市的具体办法等等至今仍是一个未知数。

香港资本市场在2000年已基本走出东南亚金融危机带来的负面影响，据香港联交
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所公布的资料，2000年新上市公司数目及上市集资金额均比1999年有较大提高。

有关专家预测，随着东亚及东南亚经济的逐步复苏、中国大陆经济新一轮快速增长的到来，2001年香港的资本市场将更趋活跃。

表1 香港1999年与2000年上市公司数量及融资额比较
主板创业板
上市公司数目融资金额(HK$) 上市公司数目融资金额(HK$) 1999年31 15,436,311,759 7 1,582,995,000 2000年* 27 74,360,816,022 40 14,274,720,000 *截至2000年9月
4．全民健身与奥林匹克
中国政府近几年来一直在民间大力推动“全民健身运动”，李岚清副总理更是提出“群众的体育运动应由社区推动和管理”。

2000年中国奥运选手在奥运会上的出色表现以及北京申办2008年奥运会，更是在全国人民中掀起一股体育热潮，以体育锻炼追求健康活力成为都市白领的又一时尚。

5．“新经济”浪潮
美国自1991年以来在“新经济”带动下出现了二次大战后罕见的持续性的高速增长。

到90年代末期“新经济”浪潮已经席卷全球。

进入2000年以来，虽然美国NASDAQ 市场经过几次大的调整，但始终没能从根本上动摇投资者涉足“新经济”的信心。

二、重组上市概念设计
1．设计原则
符合上市条件要求的主营业务
鲜明的经营特色和时代特征
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广泛的社会认同感和可接受性
较大的市场想象空间
2．设计方案
上市公司经营定位：主题住宅、房产连锁、数码物业
上述业务定位将体现以下与众不同的经营特色：
奥林匹克主题社区----围绕中国申办2008年奥运会，以关爱中国人的健康生活为理念，形成独特的健康地产概念。

全国分布态势----在全国有影响的大城市北京、上海、广州、成都、重庆、沈阳等都将有公司的地产项目，形成规模经济，造成巨大影响力。

“地产经营联锁店”----将华新集团多年地产经营经验规范化、程序化并在新开工建设项目中加以复制，创办中国地产经营的连锁店。

“新经济地产”----数码物业管理及其管理平台21ehome，将传统房地产业与数码智能管理、网络经济紧密结合起来，在中国现有条件下，解决了电子商务所面临的资信及配送问题，为公司带来增值效应。

三、重组上市方案
（一）宗旨
以资本运作为手段，以壮大企业实力为目的，整合华新、中体、金业现有资源。

以“奥林匹克”花园为品牌，以北京、上海、广州为核心地区，辐射全国，实现房地产连锁经营。

以上市为契机，多方面解决公司融资渠道，促动企业超常规发展。

以上市公司约束机制为动力，建立产权清晰、权责分明、管理科学、富有旺盛
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