92 95 96
8 ~1.5x
5 ~1.3x
4
0
10
90
100
资料来源：2018年XX调研
7
移动支付技术在便利店已普及；微信支付占比略高于支付宝
超50%样本企业的移动支付占比>30%
2017年微信支付占比略高于支付宝
样本企业移动支付金额占比分布（%）
移动支付金额占比分布（%）
100
100
31
56
移动支付占总支付 金额比例>=30%
3.0
3.2
4.4
6.2
8.0
22.3
40.7
罗森
7-11 苏果 好德/可的 唐久 快客 全家 红旗 天福 美宜家
备注：1.不含石油系便利店，如易捷
其他
2
红旗 成都
唐久 太原
江苏
苏果
全家
快客
好德/可的
上海 罗森 十足/之上
浙江
广东
7-11
天福
美宜佳
便利店在主要区 域门的店数均超 过总门店数的
50%
7
中国便利店发展分析报告
7/23/2020
议程
中国便利店行业报告：现状综述 中国便利店行业报告：趋势展望
3
八大角度解读中国 便利店发展现状
1 2017年便利店行业增速达23%，市场规模超过1900亿元。开店数量及 同店销售双双增长
2 市场空间大，一二线城市是增长热点。同时，区域格局明显，全国布局 尚未出现
18
22
80
15
15
60
40
53
38
20
15 0
2015
25 2016
23
净利>=4%
16
2% - 4%
38
0% - 2%
24
<0%
2017
便利店运营成本快速上升，特别是租金和人工
资本持续关注便利店发展，店铺 资源加速稀缺，未来租金成本上 涨压力仍然存在
人员流动性大幅提升，加剧人员 成本的上升
水电成本的增加不容忽视
3 盈利性提升空间大。单店销售、利润水平虽历年有所改善，但与国际领 先企业差距仍然较大
4 运营成本快速上升。租金、人工成本在2017年均呈现上涨趋势 5 商品结构亟待提升。即食品占比低，自有品牌占比低 6 加盟机制不完善。加盟占比较低，近4成企业尚未开展加盟，加盟管理
较为松散
7 数字化初见雏形。半数企业引入网购，网购占比约8%；移动支付技术普 及
资料来源：2018年XX调研
样本企业中有34%还未发展加盟模式
样本企业加盟店情况分布（%）
100
28
35
17 14
50
19
16
36
0 2016
34 2017
加盟店比例>=50% 络零售，这部分企业网络销售占比约一成
网络零售势在必行，2018年36%的样本企业引入了网络 零售
20 23
0 2016
19
0%
2017
资料来源：2018年XX调研
6
加盟占比增加，但比较成熟的日本便利店加盟占比还有长足发展空间
中国便利加盟比例较发达市场（日本）有较大差距
中日便利店加盟店比例（%） 100
41
43
50
95
97
98 加盟店
59
57
自营店
0
5
3
2
中国2016 中国2017 日本罗森 日本全家 日本7-11
8 会员体系有待加强。40%企业建立了会员体系，其会员消费占比均35%
1
2017年便利店行业增速23%，市场超过10万家门店，1900亿销售额，开店数及同 店销售双增长
中国便利店行业销售额（含石油系，亿元人民币）
2,000
23% 31%
1,181 0
2015
资料来源： 2018年XX调研
1,543 2016
样本企业毛利分布（%）
100
3
13
80
53
60
51
在日本7-11的毛利超 过30%
16
毛利>=30%
51
20% - 30%
40
39 20
0
6
2015
25 11 2016
24 9 2017
10% - 20% <10%
资料来源：2018年XX调研
直营净利润率主要落于0-4%区间
样本企业净利分布（%）
100
3
我们对55家便利店企业经营现状进行了调研，样本企业平均单店日销售大约五千 元，存在较大提升空间
2017年样本企业单店日销售额（元人民币） 10,000
5,000
平均 5,220
0
资料来源：2018年XX调研
有效样本企业
8
3
2017年利润水平略有改善，但与国际领先企业差距仍然较大
高毛利（≥20%）企业的数量占比增加
资料来源：2018年XX调研
房租成本
18%
人工成本
12%
水电成本
6.9%
4
便利店企业亟待提 升管理精益性对抗 成本上升
5
即食品和自有品牌占比逐步上升，但商品结构仍有较大提升空间
仍有40%样本企业的即食销售占比<10%
即食品销售额占比(%）
日本市场便利店生鲜及 半成品占比为30-40%
100 15
80
惠州市
中山市
深圳市 太原市
东莞市 长沙市
成熟市场
3
4
5
10
便利店密度：门店数量/城市人口（家/万人）
资料来源：2017-2018年中国城市便利店指数，
超大城市 一线城市 二线城市 三线及以下城市
除石油系便利店，大多为区域集中型企业
2017年便利店门店数量占比%（不包含石油系便利店）
2.9 2.5
3.2 3.5
样本企业引入网络零售比例（%）
100
25
29
36 引入网络零售
50
75
71
64 未引入网络零售
0 2015
2016
2017
样本企业网络零售的销售占比一年内提升了近1.5倍， 线上（网络）渠道已成为销售增量的重要驱动之一
已引入网络零售样本企业线上线下销售贡献（%）
线下
线上（网络）
2017 2016 2015
18
60
18
40 49
20
15
即食品 占总销售额比例>=40%
20
20-40%
24
10-20%
41
<10%
0 2016
2017
有80%样本企业的自有品牌销售占比<10%
自有品牌占比（%）
日本市场便利店自有品牌 单品占比为 40-50%
100
8
8
80
62
7
自有品牌占比>30%
11
10-30%
0-10% 63
贵阳市
郑州市
30 南宁市
福州市 哈尔滨市
北京市
武汉市
莆田市
20
济南市 重庆市
西安市 合肥市
南昌市
银川市 乌鲁木齐市
10
宜昌市
兰州市 长春市
沈阳市
青岛市 杭州市
石家庄市 厦门市
0
潍坊市 西宁市 温州市 南京市
-10
昆明市 天津市
潜力市场
大连市 临汾市 海口市
呼和浩特市
承德市
-20
0
1
2
上海市 成都市 广州市
1,905 2017
便利店门店数量（含石油系，万家）
2017
10.6
13%
2016
9.4
3.7%
2015
9.1
便利店日均销售额（含石油系，元人民币/店/日）
2017
4,936
10%
2016
4,504
26%
2015
3,576
2
市场空间大，一二线城市继续是增长热点
样本城市2017门店数量增长率
40
成长市场