China consumer credit market size (trillion CNY )
中国家庭消费的增长促进了消费金融市场的快速增长
Growth rate (%YoY)
市场规模由2010年7.5万亿增长到2014年15.4万亿，且预测自2015年至2019年会有双位数的增长。
二、消费金融政策支持
消费金融发展趋势及风控模式分析
叶永青
个人简介
• 2015年11月至今 中邮消费金融公司 副总经理 （首席风控官）； • 2010年8月至2015年11月 星展银行（香港）有限公司信贷风险管理部
副总裁； • 2009年7月至2010年8月 星展银行（香港）有限公司区域数据管理分
析 助理副总裁； • 2007年7月至2009年7月 星展银行（香港）有限公司组合管理及数据
监会2015年CFC论坛）
Number of CFC Companies
25
20
15
10
5
0 2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
三、消费金融公司的定位
我国金融消费产业链地图
三、消费金融公司的定位
四、消费金融公司的挑战
2015年 公共信用机构覆盖率
2015年 私人信用机构覆盖率
2.绩效监控
依据: •业务部门与信用风险管理预先达成一致 的预计盈利和可接受拖欠损失程度 •关键绩效指标，包括风险调整后收益 （RAR%）、损失覆盖率
3.识别组合 风险
•新客户资料分析 •拖欠流动率，组合细分，按贷款年份分析的绩效表 现
•计分卡监控 •拖欠，不良贷款，特定损失准备，破产触发机制 •主题分析和半年度组合审查
18.2% 17.6%
18.4%
17.8%
19.7%
20.4%
20.2%
19.2%
25
20
15
5.0% 0.0%
7.5
2010
8.9
2011
10.4
2012
13
2013
15.4
2014
10
18.1
21.7
26.1
31.4
37.4
5
2015E 2016E 2017E 2018E 2019E
Source: Euromonitor
2009年
《消费金融试点管理办法》 试点城市：北京 (北
银）、上海 （中银）、成 都 （锦程）、天津 （捷
信）
2014年
消费金融陆续成立， 创业型消费公司涌现
2013年
《消费金融试点管理办 法》修改
试点城市扩大到16家
2015年
政策全面支持，消 费金融行业 进入爆发元年

持照经营的消费金融公司
目前已有14家消费金融公司开业。 截至2015年9月，10家CFC贷款额达到510亿元，贷款余额460亿，损失率2.85%（来源：银
信贷申请与审批 放贷与贷款维系 欺诈管理 问题贷款管理 （贷款催收，诉讼和追偿） 风险监控与报告
23
承贷的主要考量标准 - “5 C”原则
借款人的风险特征 道德品质（Character） - 了解你的客户（KYC), 信用记录,
声誉状况 还款能力 （Capacity） - 如职业、收入、偿债率、负债率、
基于场景
线上
场景资源被垄断 产品体验
线下
销售体系的搭建 运营管理能力和效率 业务快速拓展与复制能力
不基于场景
用户需求 产品体验 运营效率 风险管理能力与效率
用户的需求 成本
12
2 消费金融风险控制的思考
经营策略
01
以风险管理为核心
02
以客户需求为中心
03
以产品创新为载体
04
以合作金融为理念
风险管理策略 / 质量为本，稳中求 进
风险管理策略 / 具体策 略
风险管理流程
贷款组合管理哲学不仅只关注于管理信用风险损失，同时也应考虑在风险和回报相平衡情况下的整体盈利能力
1.产品方案 管理
•详细分析客户/产品风险状况，定义目标市场 •开发计分卡/可接受标准 •测试项目: 测试新目标市场/探索中的目标市场 •方案的定期检验和审批
4.可接受风 险标准微调
现金流等 银行会根据客户所提供明确的还款资金来源提供与其偿债能 力相匹配的信贷额度 资本实力（Capital） - 个人持有的股份 / 财务投入
风险管理策略 / 调整结构，提质增效 / 行业
调整行业结构 =
风险管理策略 / 调整结构，提质增效 / 区域
划分不同区域，顺应经济发展 和人口聚集趋势，紧跟国家区域发展 战略导向，完善区域资产差异化布局。
风险管理策略 / 分类管理，底线思 维
• 基于行业、评级和区域分类 • 按新增与存量，在新老机构
通过:
•分析并识别潜在的风险群体/亚群体 •参考巴塞尔协议II框架下的违约概率 •压力测试
贷款产品规划框架
涵盖范围 产品描述 业务策略 财务目标 (包括贷款总量、业绩和盈利性) 目标市场和客户 分销渠道和客户获取策略 外部与竞争格局 法律与监管环境 风险资产接受度标准
100
100
90
90
80 80
70 70
60
60 50
40
50
30
40
20
30
10
0 中国
马来西亚
20
10
0 中国
英国
香港
日本
韩国 马来西亚 菲律宾 新加坡 泰国
美国
虽然中国的人行征信覆盖度达到80%，但实际有信贷记录的占比不足30%，对信贷审核提出了巨大 的挑战。
四、消3 费金融公司的挑战
不同业务形态的运营挑战
• 匹配不同优先级资源
进行差别数量控制
• 引导市场自我选择
• 按客户、产品、行业等维度
• “择优”与“压退”策略
设定组合限额控制
• 按“指令性”和“指导性”预置 • 按余额和发生额预置 • 按“全年”指标和“年底”指标预置 • 按总额控制和单笔控制预置
风险管理策略 / 分类管理，底线思 维
风险管理策略 / 具体策 略
40.0
30.0
20.0
10.0
0.0 中国
英国
香港
日本
韩国
马来西亚
菲律宾
新加坡
泰国
美国
中国消费者的消费水平低于亚洲其他国家和主要西方国家。中国最终消费仅占GDP的50.1%。
一、消费金融前景广阔
40.0%
40
35.7%
35.0%
35
30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0%
30 24.3%
管理分析 助理副总裁。
Contents
目录
01
消费金融发展形势分析
02
消费金融风控模式的思考
1 消费金融发展形势分析
一、消费金融前景广阔
2014 最终消费支出（% 国内生产总值）
90.0
84.1
81.3
82.6
83.2
80.0
76.0
70.0
65.5
65.0
67.0
60.0
50.1 50.0
47.9