目录【基础篇】 (3)一、什么是融资融券？ (3)二、融资融券交易与普通交易有什么区别？ (3)三、什么是信用账户？ (3)四、什么是标的证券？ (3)五、什么是保证金？ (3)六、什么是保证金比例？ (4)七、哪些证券可充抵保证金？ (4)八、什么是可充抵保证金证券的折算率？ (4)九、什么是保证金可用余额？ (4)十、什么是担保物？ (5)十一、什么是维持担保比例？ (5)十二、什么是授信额度和可用额度？ (5)十三、投资者能从证券公司融到多少资金或证券？ (5)十四、融资融券交易期限最长为多少？ (5)十五、什么是强制平仓？ (6)【开通篇】 (6)一、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？ (8)二、投资者进行融资融券交易的基本条件有哪些？ (6)三、如何提交融资融券申请？ (7)四、投资者开户时须申报的内容有哪些？ (8)五、如何提交保证金或充抵保证金证券？ (8)六、投资者是否可以申请调整授信额度，该如何操作？ (8)七、如何进行融资融券交易委托？ (8)【交易篇】 (8)一、信用证券账户有哪些交易限制？ (8)二、普通账户中的资金和股票可以直接转到信用账户去吗？ (8)三、融资买入和融券卖出的申报数量有什么要求？ (8)四、融资融券交易的申报价格有什么限制？ (9)五、投资者进行融资融券交易需要承担哪些费用？ (9)六、投资者如何了结融资交易？ (9)七、投资者如何了结融券交易？ (9)八、维持担保比例低于150%时，投资者应如何注意什么？ (9)九、当维持担保比例低于130%时，投资者应如何注意什么？ (9)十、投资者进行融资融券交易期间能否提取保证金？ (9)十一、投资者信用证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？ (9)十二、信用账户的股东投票与普通账户的股东投票有何区别？ (13)十三、融资利息和融券费用速算 (13)十四、融资融券登记结算业务收费一览表 (13)十五、杠杆比例、维持担保比例和触及平仓线涨跌幅速算表 (13)【风险篇】 (11)一、融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些? (11)二、投资者在融资融券业务中为什么会存在亏损放大的风险？ (12)三、投资者在从事融资融券交易期间，为什么还存在交易成本增加的风险？ (12)四、投资者的信用资质状况发生变化，会对其融资融券业务有何影响？ (12)【案例篇】 (17)1、授信 (17)2、发生交易 (18)3、通知补仓 (15)4、投资者补仓 (21)5．强制平仓 (17)【网上交易操作指南】 (18)【基础篇】一、什么是融资融券？融资融券又称信用交易，是指具有融资融券业务资格的证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出。
二、融资融券交易与普通交易有什么区别？三、什么是信用账户？信用账户包括信用证券账户和信用资金账户。
信用证券账户是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。
信用资金账户是客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。
四、什么是标的证券？标的证券是指投资者融资可买入的证券及证券公司可对投资者融出的证券，以证券公司不时确定并公布的融资买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准。
五、什么是保证金？为了控制信用风险，证券公司向投资者融资、融券前，事先收取一定比例的保证金。
保证金可以是现金，也可以用符合要求的证券充抵。
六、什么是保证金比例？保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。
保证金比例用于控制投资者初始资金的放大倍数，投资者进行的每一笔融资、融券交易交付的保证金都要满足保证金比例要求。
在保证金金额一定的情况下，保证金比例越高，证券公司向投资者融资、融券的规模就越少，财务杠杆效应越低。
七、哪些证券可充抵保证金？经交易所认可的股票、交易所交易型开放式指数基金、国债以及其他上市证券投资基金和债券，可以充抵保证金。
同时，证券公司可以根据自身业务经营情况、市场状况以及投资者的资信等因素，自行确定可充抵保证金证券名单，但其自行确定的名单不得超出交易所公布的可充抵保证金证券范围。
八、什么是可充抵保证金证券的折算率？可充抵保证金证券的折算率是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。
证券交易所规定折算率如下：证券公司可根据情况确定本公司的可充抵保证金证券折算率，但不得高于证券交易所规定的折算率。
例：某投资者信用账户内有100元现金和100元市值的A证券，假设A证券折算率为70%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为170元（100元现金×100%+100元市值×70%）。
九、什么是保证金可用余额？保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
投资者进行每一笔融资买入或融券卖出时所使用的保证金应以其保证金可用余额为限。
具体计算公式为：保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用其中，折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。
十、什么是担保物？证券公司向投资者收取的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为投资者对证券公司融资融券所生债务的担保物，即投资者信用资金账户和信用证券账户内的所有资产构成其对证券公司融资融券所生债务的担保物。
十一、什么是维持担保比例？维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
其计算公式为：十二、什么是授信额度和可用额度？授信额度是指证券公司根据投资者的资信状况、资产状况、履约情况、市场变化、公司财务安排等因素，综合确定的可融资融券额的上限。
可用额度是指证券公司根据投资者账户内的资产情况，按证券公司规定的相应比率进行折算后，实际可以从证券公司融到资金和证券数量。
授信额度与可用额度的关系：可用额度实际应不超过授信额度，授信额度仅为一个理论上限的概念。
十三、投资者能从证券公司融到多少资金或证券？投资者可融到多少资金或证券数额的大小，与实际提供的担保物的种类和数量以及买入的标的证券的种类有着直接关系，不是一个确定的数值。
证券公司根据投资者提供的担保物，按照交易所规定的计算公式计算出可融资（券）金额。
十四、融资融券交易期限最长为多少？证券交易所规定融资、融券的合约期限最长不得超过6个月。
十五、什么是强制平仓？投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司应当根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分可以向客户追索。
平仓所得资金优先用于清偿客户所欠债务，剩余资金记入客户信用资金账户。
平仓包括平仓买入和平仓卖出。
【开通篇】一、融资融券业务操作的操作流程是怎样的？融资融券业务的流程如下：二、投资者进行融资融券交易的基本条件有哪些？1.个人投资者的一般准入条件：①年满十八周岁且有行为能力的中国公民；②具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形；③普通资金账户必须是规范账户，交易结算资金已纳入三方存管；④在公司开户18个月（含）以上，且没有不良记录；⑤申请日前一交易日普通证券账户人民币总资产50万元（含）以上；⑥具备一定的证券投资经验和相当的风险承受能力。
2.机构投资者的一般准入条件：①具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形；②普通资金账户必须是规范账户，交易结算资金已纳入三方存管；③在公司开户18个月（含）以上，且没有不良记录；④申请日前一交易日普通证券账户人民币总资产100万元（含）以上；⑤具备一定的证券投资经验和相当的风险承担能力。
三、如何提交融资融券申请？1.个人投资者：投资者提出融资融券业务申请，需本人到证券公司营业部临柜办理，并提供以下材料：（1）本人身份证原件；（2）普通证券账户卡；（3）居住证明材料；（4）中国人民银行出具的信用报告；为方便通过征信程序，投资者可以在申请过程中选择提供以下证明资料：（1）户口本、结婚证、学历证明；（2）工作证明材料；（3）收入证明材料；（4）家庭财产证明材料：（5）其他资信资料。
注：证明材料出具日应在业务申请日前5个工作日以内。
2.机构投资者：有效授权代理人需本人到证券公司营业部临柜办理，并提供以下材料：（1）企业法人营业执照、组织机构代码证、税务登记证正本或副本原件，并提交加盖公章的复印件；（2）法定代表人证明书；（3）法定代表人授权委托书及其有效身份证明文件及复印件；（4）授权代理人身份证原件；（5）普通证券账户卡，并提交加盖公章的复印件；（6）公司章程或企业组织文件；（7）办公地址证明材料；（8）财务状况证明材料；为方便通过征信程序，机构投资者可以在申请过程中选择提供以下证明资料：（1）中国人民银行出具的贷款卡;（2）其他资信资料。
注：证明材料出具日应在业务申请日前5个工作日以内。
四、投资者开户时须申报的内容有哪些？投资者开户时须申报以下内容：（1）持有限售股及解禁限售股的情况：投资者开户必须申报持有的限售股情况，持有限售股为标的证券的，面临融券卖出或担保物转入的限制。
（2）担任上市公司董事、高管、监事的情况：投资者开户必须申报是否哪家上市公司的董事、高管、监事。
上市公司董事、高管、监事不能融券卖出其上市股票，也不能将其持有的上市公司股票作为担保物转入。
（3）申报其本人及关联人全部证券账户，内容包括关联人姓名、关联方证件号码和关联股东账户。
五、如何提交保证金或充抵保证金证券？提交现金可通过银证转账方式完成；提交可充抵保证金证券需将证券从普通账户划转到信用账户。
六、投资者是否可以申请调整授信额度，该如何操作？投资者可以申请调高授信额度，但需重新提交融资融券业务申请材料，公司进行综合考量后确定授信额度。
七、如何进行融资融券交易委托？融资融券交易委托方式与普通账户交易委托方式相同，投资者可以通过网上交易、电话委托、自助交易、柜台委托等方式进行交易委托。
【交易篇】一、信用证券账户有哪些交易限制？投资者不能融资买入或融券卖出标的证券范围外的证券，不能转入担保品之外的证券，也不得通过信用证券账户参与新股申购、债券回购和大宗交易。