只要企业取得收入,不管是否已经收到现金,企业就可确认 收入;只要企业发生支出,不管是否已经支付现金,企业 就可以确认支出.
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示例：不同收益基础的比较（单位：$1000）
收付实现制
2011年
2012年
2013年
现金流入
300
_
—
出版和发行费用的现金流出
（60）
(60)
简单的报表分析可发现大问题，其2001年利润只 有4％，如果维护费再提高4％，该公司就亏损
安然公司在使用最复杂的金融工具和手段操纵利润的时候， 世通公司在使用最简单的会计方法操纵出额度更大的利润
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§3－6证券分析师与盈余预测
证券分析师 最关心
企业盈余
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某制药厂2003－2004年股价与上证指数变动对照
上证指数 某企业
基本分析方法： 时间序列（趋势）分析企业自身会计数据在不同年度间的变化 横比20（10-9趋-6 势）分析某个企财业务报和表分对析与比证券企投资业在同类会计数据上的差15 异
§3－4配比原则、稳健性原则与费用确认
一、配比（收入费用）原则与费用确认
样本利润表（新准则）
项目
本月数 本年累计
一、营业收入（主营与附营）
减：营业成本（主营与附营）=？
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加：公允价值变动收益
二、营业利润
息税前利润
加减：营业外收入～营业外支出
（EBIT）
加减：利得～损失等
三、利润总额 四、净利润（bottom line）
负数时为赤字（in the red）
假之嫌。两家公司的费用成本/收入比都增长了10％以上，反映经济衰退给企业造成的困
难。2各01种0-9费-6 用的上升应该应该比较成财比务例报表一分起析与上证升券投，资世通可能低报维护费。
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图3.2世通公司股价与市场价值变动
2001年1月1日－2002年7月29日
市场价值变动
股价变动
世通公司丑闻爆发前后股价与市值的变化。
授权经营业：授权经营收入如被授权企业分几年付清 品牌使用费。可采用⑴百分比法：收到授权费确认收入， 同时按其比率×估计付出服务的平均总成本确认当期 费用支出；⑵成本回收法每收到一笔授权费，确认等 额收入和成本费用。直至平均成本费用都收回，以后收 到的授权费，只计收入，不再计成本费用
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损益表等式及其逻辑关系？
收入、成本和费用的本质
收入： 企业通过向顾客提供产品 或服务取得的资产流入。
成本和费用： 为了提供产品或服务企业 资产的流出。
利润/（经营成果或盈余）： 企业资产的净流入，即企业财富的增加。
财务分析师视角
样表解析（关注点及成本费用项目，与前表关系）
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损
成本费用项目费用化 益
（支出期的）
表
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案例 世通公司虚报利润的手段：
本应费用化的支出资产化对盈余影响很大
世通公司（WorldCom）
美国最大的通讯公司之一，20世纪90年代美国股票市 场表现最优秀的企业之一。但是，2002年6月26日其 披露在之前的几年，公司虚报利润达38亿美元进入 破产程序，其创始人和总裁被判刑25年
根据过去年度的比率预测未来利润
5.不符合配比原则的成本/费用及利得/损失项目？
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二、稳健性原则与费用确认
要求：面临坏消息马上在当期损益表中确认其对 企业价值的影响，即使坏消息影响的是未来会计 期间的现金流。其给未来盈余预测带来困难。
稳健性原则提前确认损益表中的项目
1.条件；2.业务类别+特殊产品与行业；3.注意问题与相关账户＋案例
应计制下收入确认需同时满足的条件
1. 义务角度：关键事项
2. 企业已向顾客提供了产品和服务，基本不存在后续责 任；即使存在后续保修责任，履行该责任的支出可较 准确估计。
3. 权利角度：可计量性
4. 企业取得或未取得现金，但企业可准确地预计未来会 取得该笔现金。
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样本利润表（会计制度）
项目
本月数 本年累计
一、主营业务收入
减：主营业务成本
主营业务税金及附加
二、主营业务利润
毛利
加：其他业务利润
减：营业费用
管理费用
财务费用 三、营业利润 四、利润总额
息税前利润 （EBIT）
2五010、-9-6净利润（bottom lin财e务报）表分析与证券投负资 数时为赤字（in the re5 d）
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§3－7本章小结
收入与成本费用确认的理论与若干问题
现金制与应计制 配比原则与稳健性原则 收入与费用的确认、计量与汇报 费用化与资产化
分析方法：时间序列趋势分析；横向对比分析 关注点：
⑴企业连续经营，如果一些财务数据年与年之间发生剧烈、超长变化，需警惕分析原因； ⑵报表间的钩稽关系一旦异常，预示背后可能隐匿未披露问题； ⑶可比企业间因行业相似、规模近似，财务数据有明显差异深究原因。
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财务报表附注：报表数据补充
说明遵守的会计准则、惯例、以及多数非经常项 目——会计政策对报表业绩产生重大影响，故应 对主要会计流程进行解释.它是动态变化领域
如何确认收入、如何管理应收账款（通过有特定 部门的辅助部门），广告成本为费用还是予以资 本化。
例如：美国会计准则委员会（U.S.A.SB）1992年后期，要求记录职工提 供非养老金性质退休福利支出的现值。如医疗保险成本现值。1998年要 求公司将自行编制而且自用的软件成本予以资本化并进行摊销，以往其 支出记为费用。还在争论如何处理期权奖励成本
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注意问题与相关账户的分析
① 注意表外信息：从报表附注与其他渠道了解企业的收 入确认政策、产品特征、产品转移过程以及客户资信 等情况。
② 账户的异常变化
① 企业收入账户 ② 应收账款
③ 案例：某制药业收入与应收账款分析
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案 例：某制药企业年收入与应收账款分析（ 2001－2003 ） 单位：万元，环比指标
从$56.94/股和$1470亿分别下降到$0.25/股和$7.3亿。
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如何进一步分析世通公司疑点及启示
投入更多的资源分析其历年的年报，了解其费用 构成与变化因素，甚至访问公司或同类企业比 较有把握地发现问题，避免其丑闻爆发后所遭受 的巨额投资损失。
事件发展后知晓其手段费用支出资产化
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一、配比（收入费用）原则与费用确认
3.配比原则下成本费用确认
应计费用（Accrual Expense）:如应付工资负债 预付费用（Prepaid Expense）:如预先支付采购货款，
预付3年期报刊费（有折扣）乃资产账户
4.成本费用构成比（成本或费用/收入）的功能
分析内容：收入增长率/应收账款增长率＝报告期/基期－1
赊销率应收账款/收入
分析结果：对象公司收入增长放缓，应收账款增长速度加大，
收现比降低。对比公司收入增长率与收现比稳定，应收账款增长
率虽升高，但与近期收入增长同步。
2判010断-9-6：对象公司存在虚增财务收报表入分析、与证操券投纵资 利润的可能？
其造假金额是美国最大的会计舞弊案每年本应费用 化的支出成为世通公司提高盈余水平的沉重负担为 了提高盈余水平，推动股价不断上扬2002年之前的 几年前：将巨额费用资产化。
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世通公司虚报利润了吗？
方法同比分析、时间序列分析与横比分析：
营业费用总额的比例有了很大的增长，增长的主要部分发生在2001年，但作为营业 费用重要部分的设备维护费未表现出同比例的增长，对比公司则有很大不同。故其有造
特殊产品飞机、大型船只、桥梁与公路
产品建设跨越几个会计期间。事前约定总收入并估计总成本 采用合同约定法（一次性确认）或完成百分比（程度）法
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§3-3应计制下的收入确认
1.条件；2.业务类别、特殊产品与行业；3.注意问题与相关账户＋案例
特殊行业
保险业：保费收入当期确认，承诺费支出按大数定 律估计保险产品成本
五、每股收益
㈠基本每股收益（略）
2010-9-6 ㈡稀释每股收益（略） 财务报表分析与证券投资
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资产负债表
上年12月31日
利润表
本年
资产 1680
负债 800
股东 权益 880
（单位：百万元）
收入 3000
费用 2864
净利润 136
资产负债表
本年12月31日 资
产
负
债
负债 表
1040 与
资产
损 益
存货跌价准备：减少盈余，减少资产 固定资产减值准备：减少盈余，减少资产 广告和推广支出：当期费用 研发支出：当期费用，不利于当期收入的产生
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§3－5支出的费用化与资产化
What
资产项目资产化
消
(未来期间的成本费用) 耗
经济资源的流出