企业级服务行业市场现状与发展趋势分析报告内容目录引言：企业级服务加速成长背后只是因为经济复苏吗？ (5)1. 人口红利消失助推企业级服务，催生国际巨头公司 (5)1.1. 海外人口红利消失带来企业级服务的蓬勃发展 (5)1.2. 海外企业级服务市场催生多家龙头公司 (7)1.2.1. SAP全球企业信息化的代名词 (7)1.2.2. IBM企业级服务商中的常青树 (8)1.2.3. 埃森哲全球最大企业级咨询服务商 (9)2. 产业转型升级离不开信息化，中国企业级服务特点突出 (10)2.1. 降本增效诉求强烈，企业级服务集成化智能化趋势明显 (11)2.2. 中国特色企业级服务拥有移动化与轻量化特点 (12)2.3. 企业云化比例逐渐提升，PaaS和SaaS市场机遇仍较多 (13)2.4. 当前仍存在若干不足，未来发展之路任重道远 (14)3. 中国企业级服务市场巨大，云计算提供弯道超车机会 (15)3.1. 云计算革命的大背景下，出现多家千亿美金市值公司 (15)3.2. 云计算技术突飞猛进，融合成为核心逻辑 (16)3.3. 中国企业级服务需求巨大，企业级云服务市场迎来发展良机 (17)3.4. 传统软件龙头加速转型、优质创业公司获资本追捧 (18)3.4.1. 龙头企业开始转型，中国企业奋起直追 (18)3.4.2. 资本市场助力，融资向优质创业企业集中 (19)4. 以云为核心的企业级服务市场迎来中长期投资机遇 (20)4.1. 信息化不会一蹴而就，企业级服务是未来10-20年大趋势 (20)4.2. 企业级服务板块跑赢行业，未来有望形成戴维斯双击 (23)4.3. 聚焦三大核心竞争要素，优选行业龙头公司 (24)图表目录图1：2008-2016年国内外主流企业营收增长率统计 (5)图2：2008-2016年国内外主流企业净利润增长率统计 (5)图3：美国人口红利逐渐消失 (5)图4：就业人口GDP (6)图5：美国GDP增速 (6)图6：信息和数据处理服务行业增加值不断增长，在GDP中所占比例递增 (7)图7：中国ERP高端市场格局 (7)图8：公司历史营收概况 (8)图9：公司总营收历史数据 (9)图10：公司外包业务与咨询业务营收情况 (9)图11：公司员工规模及人均产出 (10)图12：2011-2018年中国企业信息化市场规模（单位：亿元） (10)图13：2014-2019年中国企业移动服务市场规模（单位：百万美元） (10)图14：移动支付与ERP平台集成 (11)图15：商业智能辅助管理平台管理决策 (11)图16：2011-2015年中国网民数量及互联网渗透率 (12)图17：2011-2015年中国手机网民数量统计 (12)图18：企业信息化服务“轻量化”与传统模式对比 (13)图19：2015年中国企业用户对未来公共云服务的态度统计 (14)图20：2015年中国企业用户对未来专有云服务的态度统计 (14)图21：2016年企业云服务产业环境分析比较 (14)图22：在云计算的大背景下，出现多家千亿美金市值公司 (15)图23：2016年企业使用云部署的情况统计 (17)图24：2015-2016中国企业云使用情况 (17)图25：多种技术要素相互融合的新型云服务平台 (17)图26：我国2011-2016年企业互联网使用比例 (18)图27：2015-2016年我国企业信息化系统建设情况 (18)图28：中国SaaS市场细分概览图 (18)图29：2017年中国SaaS热点区域市场排行 (19)图30：2008-2016年国内外主流企业营收增长率统计 (19)图31：2008-2016年国内外主流企业净利润增长率统计 (19)图32：企业1.0信息化 (20)图33：企业2.0信息化 (21)图34：企业2.5信息化 (21)图35：企业3.0信息化 (21)图36：美国研发支出占GDP的比重 (22)图37：美股BVP 云计算指数显著跑赢美股三大指数 (23)图38：天风企业级服务指数显著跑赢中信计算机指数 (23)表1：2016-2017年国内企业级服务一级市场投融资情况统计 (20)引言：企业级服务加速成长背后只是因为经济复苏吗？2016年以来，企业级服务主流企业收入增长开始加速，这是一种偶然么？是不是因为经济复苏带来的短期回暖？我们认为，经济回暖对企业增加信息化投入提供财力支撑，但是更重要的是在人口红利逐渐消失，企业转型升级的大背景下，信息化已经成为刚需，企业级服务迎来发展的春天。
在经济L 型走势的大背景下，对大部分产业来说，面临更加严峻的竞争环境，信息化投入是企业提升效率，提高竞争力的关键所在。
另外，中国企业级服务呈现智能化、移动化、云化等特点，信息化投入不会一蹴而就，未来10-20年都将持续加大投入。
图1：2008-2016年国内外主流企业营收增长率统计图2：2008-2016年国内外主流企业净利润增长率统计1. 人口红利消失助推企业级服务，催生国际巨头公司1.1. 海外人口红利消失带来企业级服务的蓬勃发展美国90年代人口红利消失，劳动人口人均GDP 加速上升。
自1997年开始，美国劳动人口增速开始持续下滑，1997年美国劳动人口总数为1.43亿人，增速为1.81%；到2004年，美国劳动人口总数为1.53，增速仅为0.79%，人口红利已经消失。
图3：美国人口红利逐渐消失-0.50%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%020004000600080001000012000140001600018000美国总劳动人口（万人）YoY1995年美国就业人口平均GDP 为8.13美元，增速仅为0.76%；到1996年该数据增速达到2.04%，达到8.29万美元；到2004年，美国就业人口平均GDP 达到9.94万美元 ，增速为2.55%。
在人口红利消退的情况下，就业人口人均GDP 的持续提高代表了劳动生产效率的提升，其重要原因便是企业级信息化服务的蓬勃发展。
图4：美国就业人口GDP信息和数据处理服务行业增加值不断增长，在GDP 中所占比例递增。
自2000年开始，美国信息和数据处理服务行业的绝对增加值与在GDP 中的比重都呈现了不断上升的态势。
2000年，美国信息和数据处理服务行业的绝对增加值仅为239亿美元，GDP 的比重为0.23%；到2015年，该值已达到1180亿美元，占GDP 的比重达到0.64%，发展势头及增速非常迅猛。
图5：美国GDP 增速-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%02468101219911992199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016就业人口平均GDP （万美元）YoYCPT （%）-4-3-2-101234561991199319951997199920012003200520072009201120132015GDP 增长率(annual %)图6：美国信息和数据处理服务行业增加值不断增长，在美国GDP中所占比例递增1.2. 海外企业级服务市场催生多家龙头公司自上世纪60年代信息化一词出现以来，众多企业一直致力自身信息化建设进程中。
在企业信息化建设进程中，出现了一大批优秀的企业信息化软件产品及服务提供商，并催生出如SAP 、IBM 和埃森哲等信息化龙头企业。
从软件产品及服务特点来划分，企业信息化软件产品及服务提供商主要有三大类型： 1）以提供软件产品为主的供应商。
该类供应商主要依据自身软件产品，通过自身提供技术支持或软件授权等形方式为企业客户提供信息化解决方案，典型企业代表如SAP 。
2）以软件产品+服务的供应商。
该类供应商在依靠自身软件产品的同时，通过代理第三方企业产品，为客户提供适合自身需要的企业信息化解决方案，典型企业代表如IBM 。
3）以咨询服务为主的供应商。
该类供应商主要通过代理第三方企业相关软件/业务外包等形式，为企业用户提供“软件+管理咨询”的信息化解决方案，典型企业代表如埃森哲。
1.2.1. SAP 全球企业信息化的代名词公司作为全球最大的企业应用软件服务提供商，自1972年成立以来，一直专注于为企业提供信息化建设解决方案。
其中公司核心产品主要有SAP HANA 、SAP S/4 HANA 等。
截至当前，公司已拥有超过35万家企业客户，覆盖180个国家/地区。
在全球企业软件应用及服务市场中，公司占据主导地位，其中在中国高端ERP 市场占有33%的市场份额。
图7：中国ERP 高端市场格局0.00%0.10%0.20%0.30%0.40%0.50%0.60%0.70%0.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00信息和数据处理服务行业增加值（十亿美元） 占GDP 比重（%）公司2016年总营收为220.62亿欧元，同比增长6.1%，其中软件及云产品收入为142.09亿欧元，占总营收的64.41%；专业服务收入为48.6亿欧元，占总营收的22.03%。
公司当前市值约1260亿美元。
图8：公司历史营收概况1.2.2. IBM 企业级服务商中的常青树IBM 基于先进的信息技术，为用户提供技术、系统、软件、服务等解决方案。
其产品涉及大数据与分析、云计算、物联网、人工智能等众多领域。
公司在推行自身产品解决方案的同时，也代理如SAP 产品的信息化解决方案。
公司2016年实现799.19亿美元，同比下降2.2%，其中基础设施软件收入为162.7亿美元，占公司总营收的20.35%，企业技术服务为110.9亿美元，占公司总营收的13.88%。
公司当前市值约1340亿美元。
图9：公司总营收历史数据1.2.3. 埃森哲全球最大企业级咨询服务商埃森哲作为全球最大的管理咨询、信息技术及服务的咨询公司，业务涵盖咨询、技术、外包及联盟服务。
公司2016年实现营收348亿美元，其中外包业务为150.14亿美元（IT 外包业务营收为97.68亿美元），咨询业务为178.67亿美元（科技咨询业务营收为116.24亿美元），分别占总营收的43.14%和51.34%。
公司当前市值约827亿美元。
图10：公司外包业务与咨询业务营收情况公司员工规模增长显著，2012年公司员工约为25.7万人，而 2016年公司员工达到38.4万人，五年增长49.4%。
尽管公司迅速拓展导致了人均产出的下降，但公司营收与利润仍保持连续五年增长，2016财年第四财季公司员工使用率约为92%，较公司2015FQ4员工使用率的90%有所上升，从侧面反映市场需求的强劲。