对于潜在风险估计值高于资产减值准备的差额，计提一般准备
原则上，一般准备余额不得低15于风险资产期末余额的1.5%
1.4 资本—监管资本与经济资本
监管资本与经济资本本质相同： ▪ 都是为覆盖和抵补损失（潜在损失）而产生的资本需求，与风险大 小直接相关 ▪ 都是虚拟资本，需要由银行的实际财务资源来供给
银行账户（banking book）：除交易账户外的其他各类头寸。
6
©上海国家会计学院短期培训专用材料
3
中评协金融企业资产评估研讨班
操作风险 1.1 银行的主要风险—操作风险
定义：不完善或有问题的内部流程、人员、系统、外部事 件所造成损失的风险。包括法律风险，但不包括战略风险 和声誉风险。
流程:内部流程缺失、设计不完善或没有效果等风险因素。 员工:内部员工欺诈、内外勾结、业务技能欠缺或管理不善。 系统:信息科技系统开发或维护不完善等风险因素。 外部事件:非银行能够控制的外部主观或客观风险因素。
损失
预期损失 非预期损失 极端损失
以信用风险管理为例
客户违约导致贷款难以收回，造成
损失。
抵押品价值下跌，导致第二还款来
源不足，造成损失增大。
向客户发放项目贷款的同时，向客
户办理保理业务，客户违约将导致两
笔业务同时形成损失。
12
客户出现违约风险的可能 性,即违约概率（PD）
客户违约所带来损失的严 重程度,即违约损失率 （LGD）,LGD=1-回收率
▪ 逆周期超额资本：商业银行在信贷高速扩张时期 （经济上行期）应计提的超额资本，在经济下行 期用于吸收损失，以维护整个经济周期内的信贷 供给稳定。Basel III建议的区间为0%-2.5%。
对系统重要性银行的监管：
▪ 是指业务规模较大、复业务杂程度较高，在金融 市场中承担了关键功能，其倒闭会对整个金融体 系造成损害，并对实体经济产生严重负面影响的 银行。
引起流动性风险的事件（因素）：存款客户支取存款、贷款客户提款、 债务人延期支付、资产负债期限结构不匹配、资产变现困难等。
中国银行业“6月钱荒危机” ▪ 2013年6月20日，上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)隔夜利率大涨 578.4个基点（1个基点＝0.01％）至13.44％，创历史记录。 ▪ 当日，银行间隔夜回购最高成交利率达30％，7天回购利率最高达28％。
剩余信用风险：风险缓释措施存在瑕疵或失效，如不能及时获取抵 押品或将其变现，担保人拒绝或延迟支付，相关文档失效。
信用集中风险：组合层面过于集中（如客户、行业、区域等）可能 引起的系统性风险。
交易对手信用风险（双边）：衍生品交易，如利率互换，交易时价 值为零，交易后，该合约价值可能为正，也可能为负。
8
©上海国家会计学院短期培训专用材料
4
中评协金融企业资产评估研讨班
雷曼兄弟：危机击倒百年投行，大而不倒神话总
结
2008年9月15日（黑色星期一），拥有158年历史的雷曼兄弟 宣布申请破产保护，成为美国历史上最大的金融企业破产案。
过度承担风险
▪ 杠杆率超过30倍 ▪ 业务过度集中于与房地产相关 业务及其衍生产品 ▪ 激进的多元化投资，投资不 熟悉的业务领域
账面收益：
按照会计准则，财务收 益，利润、拨备前利润 、拨备后利润、ROE、 ROA。
风险调整收益：
对账面收益进行风险调 整，即考虑风险承担水 平后实际获得的风险回 报，RAROC (Risk-
Adjusted Return On
Capital)、RORAC
(Return on Risk-Adjusted
资本充足：资 本约束风险承 担水平
风险 （Risk)
银行的本质：经营货币风险
资本 （Capital)
银行业务 存、贷款 投资 结算 …
资本回报：收 益满足资本对 回报的要求
收益 （Return)
风险与收益相 平衡
20
©上海国家会计学院短期培训专用材料
10
中评协金融企业资产评估研讨班
Part 2 ：预期损失（信贷资产损失评估
1
中评协金融企业资产评估研讨班
Part 1
：银行风险
银行的主要风险 风险与损失 风险准备金 资本 收益 风险、资本、收益平衡
3
1.1 银行的主要风险
商业银行主要承担哪些风险？
发放贷款，形成坏账
债券、股票----市场投资， 价值下跌，形成损失；
ATM机故障，形成损失
流动性不足，不能支付 提款需要
期内下滑，仍坚持其一贯的经营原则和风险偏好 富国银行董事长：发放高风险贷款在富国银行“基因”中就根
本不存在。 在危机中不仅经受住了“冲击”，而且成功竞购到美联银行（
原美国第四大商业银行，危机中被并购），股票逆市上扬。
10
©上海国家会计学院短期培训专用材料
5
中评协金融企业资产评估研讨班
中国银行业惨痛的过去
17
1.4 资本—监管资本充足的要求
巴塞尔委员会
最低资本要求： ▪ 核心一级资本充足率下限提高到4.5%； ▪ 一级资本充足率下限上调至6% 。 ▪ 资本充足率最低要求8%。
资本缓冲机制：
▪ 留存超额资本：商业银行持有一定数额的高于最 低资本要求的超额资本，用于吸收经济和金融严 重衰退给银行体系带来的损失，其比率不得低于 银行风险资产的2.5%。
国内系统重要性银
行：风险加权资产
的 1%。 ，由 核心一
系 统 重 要 性 银 行 附 级资本来满足。
加资本要求
全球系统重要性银
行：巴塞尔委员会
统一规定。
第二支柱资本要求 由 中 国 银 监 会 在 第 二支柱框架下提出。
©上海国家会计学院短期培训专用材料
9
中评协金融企业资产评估研讨班
1.5 收益
非预期损失（UL）：是在一定置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年） 超过预期水平的损失。为了抵御银行的非预期损失，银行需要持有相应 的资本。
极端损失：发生可能性很小（因此持有大量资本金是不经济的），但一旦发 生将是致命的，需要采取其他补救措施（保险，政府救助等）。
13
1.2 风险与损失—抵御风险
求的制衡、纠偏失效
9
富国银行：坚持底线，稳健发展
富国银行成立于1852年，截至2014年末，总资产约 1.68万亿美元，成为美国第四大银行。2015年6月 18日总市值为2971.09亿美元，仅次于工商银行。
美国唯一一家获得AAA级信用评级的银行，经营以稳健著称。 在市场“疯狂”时，富国银行不为所动，即使市场占有率在短
，历史损失法）
信贷资产风险分类基本理论 十二级分类模型及原理 信贷资产减值测试 同业比较
21
2.1 信贷资产风险分类基本理论
5
市场风险 1.1 银行的主要风险—市场风险
定义：银行表内外头寸，由于市场价格的变动而导致损失的风险。 市场价格：利率、汇率、商品价格、股票价格等。
如市场利率上升，导致投资的债券价格下跌。 如美元汇率下跌，导致持有的美元资产价值下跌。
交易账户（trading book）：以交易为目的而持有的金融工具和商品 的头寸（如炒股）。
贷款减值准备：根据银监会2010年98号文的通知，不包括在利润分 配中计提的一般风险准备，贷款拨备率（2.5%）与拨备覆盖率（ 150%）较高者为监管标准。此外财政部2011年25号文也规范了贷款 减值准备不能直接参照监管要求提取。
一般准备：在利润分配中计提，用于部分弥补尚未识别的可能 性损失的准备金 （财政部2012年20号文）
16
©上海国家会计学院短期培训专用材料
8
中评协金融企业资产评估研讨班
目的 不同
覆盖风 险范围 不同
对分行风 险反映的 程度不同
置信区 间选取
不同
风险间 相关性 处理不同
1.4 资本—监管资本与经济资本
经济资本：内部管理需要 监管资本：满足监管合规要求 经济资本：覆盖本行的较大风险 监管资本：覆盖监管关注的风险 经济资本：更符合本行风险实际 监管资本：不一定符合本行风险实际 经济资本：根据风险偏好确定置信区间 监管资本：99.9% 经济资本：可以基于对相关性的计量处理 监管资本：简单相加
客户违约时表内和表外项 目的风险暴露总额,即违约 风险暴露（EAD）
©上海国家会计学院短期培训专用材料
6
中评协金融企业资产评估研讨班
1.2 风险与损失
损失分布图
风 险 定 价
减
值
预期损失
准
备
资本 约束
非预期损失
置信度99%
压力 测试
极端损失
损失规模
预期损失(EL)：在未来一定时间内（如一年）面临的平均损失，为业务经营 的风险成本。银行通过定价来反应风险成本，通过计提减值准备来加以覆盖。
中评协金融企业资产评估研讨班
商业银行风险评估
——预期损失与非预期损失
金融企业资产评估培训资料 未经授权不得对外公开引用
程凤朝
博士
2015.7于上海国家会计学院
课
1.银行风险
程
2.预期损失评估
目 录
3.非预期损失评估 4.极端风险评估 5. IFRS 9最新变化及进展
2
©上海国家会计学院短期培训专用材料
...... 4
信用风险 市场风险 操作风险 流动性风险
...风险
©上海国家会计学院短期培训专用材料
2
中评协金融企业资产评估研讨班
信用风险 1.1 银行的主要风险—信用风险
定义：借款人或交易对手违约或信用等级下降的风险。
违约可能导致遭受实际损失。 信用等级下降导致资产经济价值降低。
信用风险相关概念
银行自身抵御风险：拨备、资本
预期损失用拨备来抵御，通过减值测试进行测算