名词解释：股票：股票是股份有限公司发行的一种有价证券，是用以证明投资者的股东身份的投资份额，并对公司拥有相应的财产所有权的证书。

普通股票：是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债券偿讨要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，是股票中最基本和最重要的一种形式，是构成股份有限公司资本基础的股份。

优先股票：是相对于普通股票而言的，是公司在筹集资本时给予投资者在对于公司利润、公司清理剩余资产的分配上比普通股股东享有优先权的股份。

国有股：又称国家股，是国家作为企业的所有者拥有的股票。

法人股：是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的自有资产向股份有限公司股权部分投资所形成的股份。

社会公众股：指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。

外资股：股份公司向国外和香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。

A股：人民币普通股票，由我国境内公司对境内自然人和法人发行的股票。

B股：人民币特种股票，属于境内上市外资股，是指股份有限公司向境外投资者募集并且在我国境内上市的股票。

红筹股：中国香港地区和国际投资者把在中国境外注册、在香港地区上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票称为红筹股。

债券：社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付并且到期偿还本金的债权债务凭证。

外国债券：某国借款人在本国意外的某个国家发行以发行所在地国家货币为面值并还本付息的债券。

欧洲债券：某国借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币，而是以另一种货币面值并还本付息的债券。

附息票债券：又称定期债券。

它是债券上附有各期领取利息凭证，每年在付息日以息票领取利息的债券。

贴现债券：指以面额为基础，将债券利息用贴现的方式先行扣除，采用低于面额的价格发行，到期后按面额偿还的债券。

凭证式债券：它的形态是一种收款凭证，而不是债券发行人制作的标准格式的债券。

记账式债券：是没有实物形态的票券，只在证券交易所电脑账户中做记录。

证券投资基金：指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式、即专门的投资机构通过公开发行基金股份或基金受益单位凭证方式，集中投资者的资金汇集成基金，然后交由基金托管人托管，由专业投资机构管理和运用资金，以资产组合方式从事股票占全等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

公司型投资基金：由具有共同投资目标的投资者依据公司法组成的以营利为目地、投资于特定对象的股份制投资公司。

契约型投资基金：也称信托型投资基金，是依据一定的信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。

货币市场基金：以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在一年以内，它的主要投资对象有：国库券、银行可转让大额存单、商业票据、银行承兑汇票、同业拆借及回购协议等货币市场工具。

指数基金：指通过复制所跟踪指数中的股票而形成的基金。

LOF基金：上市型开放式基金，即开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，特可以在交易所买卖该基金，是开放式基金在交易方式的创新。

ETF基金：指交易所交易的开放式指数基金，也是基金发行结束后，资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，但申购、赎回必须采用组合证券的形式，也可以在交易所买卖该基金。

金融期货：买卖双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约的交易，即买卖双方支付一定数量的保证金，通过期货交易所进行的以将来的特定日作为交割日，按成交时约定的价格交割日，按成交时约定的价格交割的一定数量的某种特定商品的标准化协议。

套期保值：利用期货合约为现货市场上的证券买卖交易进行保值。

股指期货：期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数合约，并在将来制定日期用现金办理交割的一种期货交易方式。

金融期权：又称选择权，指投资者事先支付一定的费用取得一种在规定期内可按既定价格买卖某种证券的权利。

看涨期权：买入期权，指根据买卖双方签订的契约，买方在协定期内有权按照双方协定价格向卖方买进一定数量的指定证券。

看跌期权：卖出期权，指根据买卖双方签订的契约，买方在协定期内有权按照双方协定的价格向卖方卖出一定数量的制定证券。

可转换证券：指发行人依法定程序发行，持有人在一定时间内根据约定条件可以转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转换成普通股票。

认购权证：持有人有权按照约定价格在特定期限内或到期日向发行人买入标的证券。

认沽权证：持有人则有权按约定价格在特定期限内或到期日向发行人卖出标的证券。

美式权证：持有人在权证到期日前的任何交易时间均可行使其权利。

欧式权证：持有人只可以在权证到期日当日行使其权利。

含权股：当上市公司宣布上年度有利润可供分配或有公积金转增本方案、配股方案并准备予以实施时，则该股票就称为含权股，即意味着持有该股票就享有分红派息、股本增加的权利。

股权登记日：确认和等级交易中股票附有领取本次股息权利的截至日期。

除息：当上市公司向股东分派股息时，就要在股权登记日的收盘后对股票进行除息处理。

除权：当上市公司发放股票股利、公积金转赠股份及对老股东按一定比例配股时，就要子在股权登记日的收盘后对股票进行除权处理。

股价平均数：又称股价平均，它反映股票市场上多种股票价格的一般或平均水平。

股票价格指数：表明股票市场价格水平变动的相对数，它以某个时期的价格水平与另一个时期的价格水平对比为前提。

道琼斯指数：是世界上影响最大的股票价格指数，包括道琼斯工业平均数、道琼斯运输业平均数、道琼斯公用事业平均数、道琼斯股票平均价格综合指数。

上证综指：反映上海证券市场总体走势的最常用的指数。

深成指：由深圳证券交易所编制，反映深证证券市场个体走势，最常用的指数。

沪深300指数：从上海和深圳证券交易所上市A股中选取规模较大、流动性较好、最具有代表性的300只股票编制成的成份股指数。

问答题：证券投资和实物投资的区别和联系：1.证券投资具有高度的“市场力”，即流通变现的能力.2.证券投资是对预期会带来收益的有价证券的风险投资.3.投资和投机是证券投资活动中不可缺少的两种行为.4.二级市场的证券投资不会增加社会资本总量,而是在持有者之间进行再分配.直接投资和间接投资的主要区别和相互关系：区别：直接投资是资金所有者和资金使用者的合一，是资产所有权和资产经营权的统一运动，一般是生产事业，会形成实物资产;而间接投资是资金所有者和资金使用者的分解，是资产所有权和资产经营权的分离运动，投资者对企业资产及其经营没有直接的所有权和控制权，其目的只是为了取得其资本收益或保值。

联系：通过间接投资，可以为直接投资筹集到所需资本，并监督、促进直接投资的管理。

可以说，直接投资的进行必须依赖间接投资的发展;而直接投资对间接投资也有重大影响。

投资与投机的关系：关系：两者都以获得未来货币的增值或收益为目的而预先投入货币的行为，即本质上没有区别；两者的未来收益都带有不确定性，都要承担本金损失的风险。

区别：1.两者行为期限的长短不同。

投资的期限较长，进行实物投资或长期持有证券，投机的期限较短。

2.两者的利益着眼点不同。

投资者着眼于长期的利益，而投机活动只着眼于短期的价格涨落。

3.两者承担的风险不同。

投资的风险较小，本金相对安全，而投机所包含的风险则可能很大。

4.两者的交易方式不同。

投资一般是一种实物交割的交易行为，而投机往往是一种信用交易。

债券和股票的区别与联系：区别：1.权利不同：债券是债券凭证，持有人到期收回本息，无权参与公司经营决策；股票是所有权凭证，是发行股票公司的股东。

2.收益稳定性不同，从收益方面看，债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不管发行债券的公司经营获利与否。

股票一般在购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的盈利情况变动而变动。

3.期限不同，从本金方面看，债券到期可回收本金，也就是说连本带利都能得到。

股票则无到期之说。

4.目的不同：债券是供暖公司追加资金的需要，是负债不是资本金；股票是股份公司为创办企业和增加资本的需要，筹措资金列入公司资本。

5.风险性不同，债券只是一般的投资对象，其交易转让的周转率比股票较低，股票不仅是投资对象，更是金融市场上的主要投资对象，其交易转让的周转率高，市场价格变动幅度大。

联系：1.两者同在一级市场上发行，又同在二级市场上转让流通。

2.对投资者来说，两者都是可以通过公开发行募集资本的融资手段。

由此可见，两者实质上都是资本证券。

3.从动态上看，股票的收益率和价格与债券的利率和价格互相影响，往往在证券市场上发生同向运动，即一个上升另一个也上升，反之亦然，但升降幅度不见得一致。

欧洲债券和外国债券的区别：（1）外国债券以发行市场所在国的货币为面值货币发行的债券。

欧洲债券是以发行人和发行地国家之外的第三国货币为为面值货币发行的债券（2）外国债券的投资者必须交纳税金；而欧洲债券采取不记名债券形式，投资者的利息收入是免税的。

（3）外国债券的发行和交易必须受当地市场法律的管制和约束；而欧洲债券不受面值货币国或发行市场所在地的法律的限制，（4）外国债券付息方式一般与当地国内债券相同每半年付息一次；而欧洲债券通常都是每年付息一次。

封闭式投资基金与开放式投资基金的区别：（1）基金规模的可变性不同。

封闭式基金均有明确的存续期限，在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。

而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的。

（2）基金单位的买卖方式不同。

封闭式基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时，投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。

而投资者投资于开放式基金时，他们则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。

（3）基金单位的买卖价格形成方式不同。

封闭式基金因在交易所上市，其买卖价格受市场供求关系影响较大，而开放式基金的买卖价格是按净资产计算的。

在基金的买卖费用方面，在买卖封闭式基金时，要在价格之外付出的证券交易税和手续费；而开放式基金的投资者需缴纳的相关费用则包含于基金价格之中。

（4）基金的投资策略不同。

由于封闭式基金不能随时被赎回，其募集得到的资金可全部用于投资，而开放式基金则必须保留一部分现金，以便投资者随时赎回。

契约型投资基金与公司型投资基金的区别：（1）法律依据不同。

契约型基金是依照基金契约组建的，公司型基金是依照公司法组建的。

（2）法人资格不同。

契约型基金不具有法人资格，而公司型基金本身就是具有法人资格的股份有限公司。

（3）投资者的地位不同。

契约型基金的投资者作为受益人，对基金运作不具有发言权；公司型基金的投资者有权对公司的重大决策进行审批、发表权。

（4）融资渠道不同。

公司型基金由于具有法人资格，可向银行借款：契约型基金不具有法人资格，一般不向银行借款。